ਇਹ ਬਲੌਗ ਪੋਸਟ ਸ਼ਾਂਤੀ ਨਾਲ ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਅਤੇ ਮੂਲ ਆਧਾਰ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਬੈਂਕ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਨਾਲ ਨਹੀਂ ਸਗੋਂ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾਵਾਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਕਰਜ਼ਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਰਾਹੀਂ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹਨ।

ਉਧਾਰ ਦਿੱਤਾ ਪੈਸਾ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਹੈ।

'ਰਿਜ਼ਰਵ ਲੋੜ ਅਨੁਪਾਤ' ਇੱਕ ਅਜਿਹੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਬੈਂਕਾਂ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੀ ਹੱਥ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਉਹ ਬਾਕੀ ਬਚੇ ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਦੇ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਣ ਵਜੋਂ, ਜੇਕਰ ਰਿਜ਼ਰਵ ਅਨੁਪਾਤ 10% ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਸਿਰਫ਼ 10% ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਾਸ਼ੀ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਾਕੀ 90% ਉਧਾਰ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਦੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਆਧਾਰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ: 'ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਲੋਕ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕੀਤੇ ਸਾਰੇ ਪੈਸੇ ਇੱਕੋ ਵਾਰ ਨਹੀਂ ਕਢਵਾਉਂਦੇ।' ਆਓ ਇਸ ਬਾਰੇ ਹਾਰਵਰਡ ਯੂਨੀਵਰਸਿਟੀ ਦੇ ਅਰਥ ਸ਼ਾਸਤਰ ਦੇ ਪ੍ਰੋਫੈਸਰ ਜੈਫਰੀ ਮਾਈਰਨ ਤੋਂ ਇੱਕ ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨ ਸੁਣੀਏ।

"ਜੇਕਰ ਹਰ ਕੋਈ ਇੱਕੋ ਦਿਨ ਆਪਣੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਕਢਵਾਉਣ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੀਵਾਲੀਆ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਇਸ ਲਈ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਬੈਂਕ ਕੋਲ ਜੋ ਨਕਦੀ ਹੈ ਉਹ 100% ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਹ ਬਿਲਕੁਲ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ ਦੌਰਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਵਾਏ ਹਨ, ਉਹ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਇਸਨੂੰ ਕਢਵਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾਵਾਂ ਕੋਲ ਉਹ ਸਾਰਾ ਪੈਸਾ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਫੰਡ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਖੇਤਰਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੇ ਜਾ ਚੁੱਕੇ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਹਰ ਕੋਈ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆਪਣੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਕਢਵਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸਵਾਲ ਵਿੱਚ ਵਿੱਤੀ ਸੰਸਥਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਢਹਿ ਜਾਵੇਗੀ।"

ਇਸ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਆਓ ਇੱਕ ਉਦਾਹਰਣ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੀਏ। ਮੰਨ ਲਓ ਕਿ ਬੈਂਕ A ਵਿੱਚ ਕੁੱਲ 10 ਮਿਲੀਅਨ ਵੌਨ ਜਮ੍ਹਾ ਹੈ। ਦਸ ਲੋਕਾਂ ਕੋਲ ਇਹ ਪੈਸਾ ਹੈ, ਹਰੇਕ ਨੇ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ 10 ਲੱਖ ਵੌਨ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਵਾਇਆ ਹੈ। ਰਿਜ਼ਰਵ ਲੋੜ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਬੈਂਕ ਕੁੱਲ 10 ਮਿਲੀਅਨ ਵੌਨ ਜਮ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਸਿਰਫ਼ 10 ਲੱਖ ਵੌਨ ਰੱਖਦਾ ਹੈ, ਬਾਕੀ 9 ਮਿਲੀਅਨ ਵੌਨ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਉਧਾਰ ਦੇ ਚੁੱਕਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਾਰਵਾਈ ਇਸ ਤਜਰਬੇ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ ਕਿ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੂਰੇ 1 ਲੱਖ ਵੌਨ ਨੂੰ ਇੱਕੋ ਵਾਰ ਕਢਵਾਉਣ ਦੀ ਬਜਾਏ ਲਗਭਗ 100,000 ਵੌਨ ਦੀ ਰਕਮ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਇਸ ਧਾਰਨਾ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਇੱਕ ਨਿਰਣਾ ਵੀ ਹੈ ਕਿ ਸਾਰੇ 1 ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆਪਣੇ ਪੂਰੇ 1 ਮਿਲੀਅਨ ਵੌਨ, ਕੁੱਲ 1 ਮਿਲੀਅਨ ਵੌਨ, ਨੂੰ ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ਕਢਵਾਉਣ ਲਈ ਬੈਂਕ ਨਹੀਂ ਆਉਣਗੇ।
ਪਰ ਕੀ ਹੋਵੇਗਾ ਜੇਕਰ, ਇੱਕ ਦਿਨ, ਇਹ ਸਾਰੇ ਦਸ ਲੋਕ ਆਪਣੇ ਪੂਰੇ 1 ਲੱਖ ਵੌਨ ਜਮ੍ਹਾਂ ਪੈਸੇ ਕਢਵਾਉਣ ਲਈ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆ ਜਾਣ? ਬੈਂਕ ਕੋਲ ਸਿਰਫ਼ 1 ਲੱਖ ਵੌਨ ਨਕਦ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਸ ਕੋਲ ਬਾਕੀ ਨੌਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਪੈਸੇ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕ ਦੀਵਾਲੀਆ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਦੀਵਾਲੀਆ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਰਤਾਰੇ ਨੂੰ 'ਬੈਂਕ ਦੌੜ' ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਸਿਧਾਂਤਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਜੇਕਰ ਬੈਂਕ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਵਾਉਣ ਵਾਲਾ 'ਹਰ ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ' ਆਪਣੀਆਂ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ 'ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ' ਕਢਵਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਤੁਰੰਤ ਦੀਵਾਲੀਆ ਹੋ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਬੈਂਕ ਚਲਾਉਣਾ ਬਿਲਕੁਲ ਉਹੀ ਸਥਿਤੀ ਹੈ ਜਿਸ ਤੋਂ ਬੈਂਕ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਡਰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਬੈਂਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਆਮ ਹਾਲਤਾਂ ਵਿੱਚ ਇਸ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਬਾਰੇ ਚਿੰਤਾ ਨਹੀਂ ਕਰਦੇ ਕਿਉਂਕਿ ਅਜਿਹੀਆਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਵਾਪਰਦੀਆਂ ਹਨ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਬੈਂਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਦੁਖੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਨਾ ਹੋਵੇ। ਇਸ ਲਈ, ਜਦੋਂ ਵੀ 2008 ਵਿੱਚ ਅਮਰੀਕੀ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ ਦੌਰਾਨ ਲੇਹਮੈਨ ਬ੍ਰਦਰਜ਼ ਦੀ ਦੀਵਾਲੀਆਪਨ ਜਾਂ 2011 ਵਿੱਚ ਕੋਰੀਆਈ ਬਚਤ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਕੰਮਕਾਜ ਨੂੰ ਮੁਅੱਤਲ ਕਰਨ ਵਰਗੀਆਂ ਘਟਨਾਵਾਂ ਵਾਪਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਗੈਰ-ਵਾਜਬ ਨਹੀਂ ਹੈ ਕਿ ਵਿੱਤੀ ਖੇਤਰ ਦੇ ਲਾਲਚ ਅਤੇ ਨੈਤਿਕ ਖਤਰੇ - ਜਿਸਨੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਦੀ ਲਾਪਰਵਾਹੀ ਨਾਲ ਵਿਕਰੀ ਕਰਕੇ ਸੰਕਟ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਆਪ 'ਤੇ ਲਿਆਂਦਾ - ਨੂੰ ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਵਿਚਾਰਿਆ ਜਾਵੇ।

ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਦੀ ਕਹਾਣੀ ਜੋ ਬੈਂਕਰ ਬਣੇ

ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਅੰਗਰੇਜ਼ੀ ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਦੀ ਕਹਾਣੀ ਬਹੁਤ ਮਦਦ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਬੈਂਕਿੰਗ ਦੀ ਉਤਪਤੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕੈਨੇਡੀਅਨ ਅਰਥਸ਼ਾਸਤਰੀ ਚਾਰਲਸ ਨੈਲਸਨ ਨੇ ਆਪਣੀ ਕਿਤਾਬ ਮੈਕਰੋਇਕਨਾਮਿਕਸ ਵਿੱਚ ਇਸ ਕਿੱਸੇ ਦਾ ਵੇਰਵਾ ਦਿੱਤਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ, ਅਸੀਂ ਪਬਲਿਕ ਬੈਂਕ ਇੰਸਟੀਚਿਊਟ ਦੇ ਪ੍ਰਧਾਨ ਐਲਨ ਬ੍ਰਾਊਨ ਦੇ ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨ ਦੁਆਰਾ ਬੈਂਕਿੰਗ ਦੀ ਉਤਪਤੀ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਾਂਗੇ।

"ਇਹ ਕਹਾਣੀ 17ਵੀਂ ਸਦੀ ਦੇ ਅੰਗਰੇਜ਼ੀ ਅਭਿਆਸ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਣ ਲਈ ਸੋਨਾ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਸੀ। ਸੁਨਿਆਰੇ ਜਮ੍ਹਾ ਕੀਤੇ ਸੋਨੇ ਲਈ ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦਾਂ ਜਾਰੀ ਕਰਦੇ ਸਨ, ਅਤੇ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਇਹ ਰਸੀਦਾਂ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀਆਂ ਉਹ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਰ ਬਣ ਗਏ। ਇਹਨਾਂ ਰਸੀਦਾਂ ਨੂੰ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ 'ਬੈਂਕ ਨੋਟ' ਕਿਹਾ ਜਾਵੇਗਾ। ਇਹ ਜਮ੍ਹਾ ਕੀਤੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਬੂਤ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਸਨ। ਸੋਨਾ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਦੀ ਇੱਛਾ ਰੱਖਣ ਵਾਲੇ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਦੋਵੇਂ ਹੀ ਇਹਨਾਂ ਕਾਗਜ਼ੀ ਰਸੀਦਾਂ ਨੂੰ ਤਰਜੀਹ ਦਿੰਦੇ ਸਨ। ਇਹ ਲਿਜਾਣ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨ ਸਨ ਅਤੇ ਚੋਰੀ ਹੋਣ ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ ਘੱਟ ਸੀ।"

17ਵੀਂ ਸਦੀ ਦੇ ਅੰਗਰੇਜ਼ੀ ਸ਼ਹਿਰਾਂ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੇ ਅਭਿਆਸ ਆਮ ਸਨ। ਉਸ ਸਮੇਂ, ਅੱਜ ਵਾਂਗ ਕੋਈ ਵਿਆਪਕ ਮੁਦਰਾ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਨਹੀਂ ਸੀ; ਸੋਨਾ ਹੀ ਮੁਦਰਾ ਸੀ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸੋਨਾ ਭਾਰੀ ਅਤੇ ਲਿਜਾਣ ਵਿੱਚ ਅਸੁਵਿਧਾਜਨਕ ਸੀ। ਇਸ ਲਈ, ਲੋਕ ਸੋਨੇ ਨੂੰ ਪਿਘਲਾ ਕੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਿੱਕੇ ਬਣਾਉਂਦੇ ਸਨ, ਜਿਸਨੂੰ ਵਟਾਂਦਰੇ ਦੇ ਇੱਕ ਆਮ ਮਾਧਿਅਮ ਵਜੋਂ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣ ਲੱਗਾ। ਪਰ ਮਹਿੰਗੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਿੱਕੇ ਘਰ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਜਾਂ ਹਮੇਸ਼ਾ ਆਪਣੇ ਨਾਲ ਰੱਖਣਾ ਵੀ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਸੀ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਸੋਨੇ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਢੰਗ ਨਾਲ ਸਟੋਰ ਕਰਨ ਲਈ ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਦੀਆਂ ਤਿਜੋਰੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤੀ। ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਕੋਲ ਵੱਡੀਆਂ, ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਤਿਜੋਰੀਆਂ ਸਨ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ਹਿਰ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਭੰਡਾਰ ਸਥਾਨ ਸਨ।
ਜਦੋਂ ਲੋਕ ਸੁਨਿਆਰੇ ਕੋਲ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਿੱਕੇ ਜਮ੍ਹਾ ਕਰਦੇ ਸਨ, ਤਾਂ ਉਹ ਇੱਕ ਰਸੀਦ ਜਾਰੀ ਕਰਦਾ ਸੀ ਅਤੇ ਜਦੋਂ ਵੀ ਰਸੀਦ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਸੀ ਤਾਂ ਸੋਨਾ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦਾ ਸੀ। ਕੁਦਰਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਉਸਨੇ ਇਸ ਸੇਵਾ ਲਈ ਇੱਕ ਸਟੋਰੇਜ ਫੀਸ ਲਈ। ਪਰ ਕਿਸੇ ਸਮੇਂ, ਲੋਕਾਂ ਨੇ ਸਿੱਕਿਆਂ ਦੀ ਬਜਾਏ ਸੋਨੇ ਦੀਆਂ ਰਸੀਦਾਂ ਦਾ ਆਦਾਨ-ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ। ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਨਾ ਸਿਰਫ਼ ਸੋਨੇ ਨਾਲੋਂ ਬਹੁਤ ਹਲਕੇ ਅਤੇ ਲਿਜਾਣ ਵਿੱਚ ਆਸਾਨ ਸਨ, ਸਗੋਂ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਸੁਨਿਆਰੇ ਕੋਲ ਲਿਆ ਕੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਿੱਕਿਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਪਸ ਬਦਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਸੀ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟਾਂ ਨੇ ਅਸਥਾਈ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁਦਰਾ ਦੀ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਈ।
ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਨੂੰ ਦੇਖ ਕੇ, ਸੁਨਿਆਰੇ ਨੂੰ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਇੱਕ ਦਿਲਚਸਪ ਤੱਥ ਦਾ ਅਹਿਸਾਸ ਹੋਇਆ: ਲੋਕ ਆਪਣੇ ਸਾਰੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਿੱਕੇ ਇੱਕੋ ਵਾਰ ਵਾਪਸ ਲੈਣ ਲਈ ਨਹੀਂ ਆਉਂਦੇ ਸਨ, ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਲੋਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆਉਣਾ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਸੀ। ਇਸ ਅਹਿਸਾਸ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਸੁਨਿਆਰੇ ਨੇ 'ਚਲਾਕੀ' ਵਰਤਣੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤੀ। ਉਸਨੇ ਆਪਣੇ ਸੌਂਪੇ ਗਏ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਿੱਕਿਆਂ ਨੂੰ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਅਤੇ ਬਦਲੇ ਵਿੱਚ ਵਿਆਜ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਫੈਸਲਾ ਕੀਤਾ। ਉਸਨੇ ਤਰਕ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਜਿੰਨਾ ਚਿਰ ਕਰਜ਼ੇ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਾਪਸ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਨਹੀਂ ਮਿਲੇਗਾ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣਾ ਸੋਨਾ ਜਮ੍ਹਾ ਕੀਤਾ ਸੀ, ਅਤੇ ਉਹ ਲਗਭਗ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਕੀਮਤ ਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾ ਸਕਦਾ ਸੀ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਸੱਚਾਈ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਈ ਛੁਪੀ ਨਹੀਂ ਰਹਿ ਸਕਦੀ ਸੀ। ਜਦੋਂ ਸੁਨਿਆਰੇ ਨੇ ਅਚਾਨਕ ਵੱਡੀ ਰਕਮ ਕਮਾਉਣੀ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤੀ, ਤਾਂ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਸ਼ੱਕੀ ਲੱਗਣ ਲੱਗ ਪਿਆ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਪਤਾ ਲੱਗਾ ਕਿ ਉਹ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸੌਂਪਿਆ ਗਿਆ ਸੋਨਾ ਉਧਾਰ ਦੇ ਰਿਹਾ ਸੀ, ਵਿਆਜ ਇਕੱਠਾ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ, ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾ ਰਿਹਾ ਸੀ। ਗੁੱਸੇ ਵਿੱਚ ਆਏ ਲੋਕ ਵਿਰੋਧ ਕਰਨ ਲਈ ਸੁਨਿਆਰੇ ਕੋਲ ਇਕੱਠੇ ਹੋ ਗਏ। ਫਿਰ, ਸੁਨਿਆਰੇ ਨੇ ਇੱਕ ਵਾਰ ਫਿਰ ਆਪਣੀ ਚਤੁਰਾਈ ਦਿਖਾਈ ਅਤੇ ਇਹ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਦਿੱਤਾ:

"ਮੈਂ ਤੁਹਾਡਾ ਸੋਨਾ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਤੋਂ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਵਿਆਜ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਸਾਂਝਾ ਕਰਾਂਗਾ।"

ਇਸ ਪ੍ਰਸਤਾਵ ਨੇ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕੀਤਾ। ਬਿਨਾਂ ਉਂਗਲ ਚੁੱਕੇ ਪੈਸੇ ਕਮਾਉਣ ਦਾ ਵਿਚਾਰ ਬਹੁਤ ਆਕਰਸ਼ਕ ਸੀ। ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਵਿਆਜ ਸਾਂਝਾ ਕਰਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਸੁਨਿਆਰੇ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹਾ ਜਿਹਾ ਬੋਝ ਮਹਿਸੂਸ ਨਹੀਂ ਹੋਇਆ, ਕਿਉਂਕਿ ਉਹ ਦੂਜੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਕਮਾ ਰਿਹਾ ਸੀ। ਫਿਰ, ਉਹ ਹੋਰ ਵੀ ਲਾਲਚੀ ਹੋਣ ਲੱਗਾ। ਉਸਨੂੰ ਅਹਿਸਾਸ ਹੋਇਆ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਨਹੀਂ ਜਾਣਦਾ ਸੀ ਕਿ ਉਸਦੀ ਤਿਜੋਰੀ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਸੋਨਾ ਹੈ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਉਸਨੇ ਇਹ ਦਿਖਾਵਾ ਕਰਨਾ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਸੋਨਾ ਉਸਦੀ ਤਿਜੋਰੀ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਹੈ ਜੋ ਉੱਥੇ ਨਹੀਂ ਸੀ, ਖੁੱਲ੍ਹ ਕੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਜਾਰੀ ਕਰ ਰਿਹਾ ਸੀ। ਬੇਸ਼ੱਕ, ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਕੋਈ ਪਤਾ ਨਹੀਂ ਸੀ ਕਿ ਉਹ ਉਹ ਪੈਸਾ 'ਬਣਾ ਰਿਹਾ' ਸੀ ਜੋ ਉਸਦੀ ਤਿਜੋਰੀ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਨਹੀਂ ਸੀ।
ਐਲਨ ਬ੍ਰਾਊਨ ਇਸਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕਰਦੀ ਹੈ।

"ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਨੇ ਆਪਣੇ ਕੋਲ ਰੱਖੇ ਸੋਨੇ ਤੋਂ ਲਗਭਗ ਦਸ ਗੁਣਾ ਮੁੱਲ ਦੇ ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ। ਉਹ ਜਾਣਦੇ ਸਨ ਕਿ ਲੋਕ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੁੱਲ ਸੋਨੇ ਦਾ ਲਗਭਗ 10% ਹੀ ਕਢਵਾਉਣ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਅੱਜ ਦੀ 10% ਰਿਜ਼ਰਵ ਲੋੜ ਦਾ ਆਧਾਰ ਬਣ ਗਿਆ। ਅਤੇ ਉਦੋਂ ਤੋਂ ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਬਹੁਤਾ ਨਹੀਂ ਬਦਲਿਆ ਹੈ।"

ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਸੁਨਿਆਰਿਆਂ ਨੇ ਗੈਰ-ਮੌਜੂਦ ਸੋਨੇ 'ਤੇ ਵੀ ਵਿਆਜ ਵਸੂਲ ਕੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਦੌਲਤ ਇਕੱਠੀ ਕੀਤੀ, ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਬੈਂਕਰਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲ ਗਏ। ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ, ਜਦੋਂ ਕੁਝ ਅਮੀਰ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸ਼ੱਕ ਹੋਇਆ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਆਪਣਾ ਸਾਰਾ ਸੋਨਾ ਵਾਪਸ ਲੈ ਲਿਆ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਬੈਂਕਾਂ ਵਿੱਚ ਭੱਜ-ਦੌੜ ਸ਼ੁਰੂ ਹੋ ਗਈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸੰਕਟ ਬੈਂਕਰਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਹੋਰ ਮੌਕਾ ਬਣ ਗਿਆ। ਇਹ ਬ੍ਰਿਟਿਸ਼ ਰਾਜਸ਼ਾਹੀ ਸੀ ਜਿਸਨੇ ਇਸ ਸਮੇਂ 'ਜੀਵਨ ਰੇਖਾ' ਨੂੰ ਵਧਾਇਆ। ਯੁੱਧ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਹੋਣ ਕਰਕੇ, ਬ੍ਰਿਟਿਸ਼ ਕਰਾਊਨ ਨੇ ਬੈਂਕਰਾਂ ਨੂੰ 'ਵਰਚੁਅਲ ਪੈਸਾ ਬਣਾਉਣ ਅਤੇ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ' ਦਿੱਤਾ। 'ਚਾਰਟਰਡ' ਸ਼ਬਦ, ਜੋ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬੈਂਕਾਂ ਦੇ ਨਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਇਸ 'ਲਾਇਸੰਸ' ਅਤੇ 'ਅਧਿਕਾਰਤ ਮਾਨਤਾ' ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਸ਼ਬਦਾਂ ਵਿੱਚ, ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਸੀ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਸਰਕਾਰ ਤੋਂ ਵਰਚੁਅਲ ਪੈਸਾ ਜਾਰੀ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਮਿਲੀ ਸੀ।
ਬ੍ਰਿਟਿਸ਼ ਕਰਾਊਨ ਨੇ ਉਸ ਸਮੇਂ ਆਪਣੇ ਸੋਨੇ ਦੇ ਭੰਡਾਰਾਂ ਤੋਂ ਲਗਭਗ ਤਿੰਨ ਗੁਣਾ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ਿਆਂ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੱਤੀ ਸੀ, ਅਤੇ ਇਹ ਉਦੋਂ ਸੀ ਜਦੋਂ ਬੈਂਕਾਂ ਅਤੇ ਸਰਕਾਰ ਵਿਚਕਾਰ ਨਜ਼ਦੀਕੀ ਸਬੰਧ ਸੱਚਮੁੱਚ ਰੂਪ ਧਾਰਨ ਕਰਨ ਲੱਗੇ। ਕੈਂਬਰਿਜ ਯੂਨੀਵਰਸਿਟੀ ਦੇ ਸਮਾਜ ਸ਼ਾਸਤਰ ਦੇ ਪ੍ਰੋਫੈਸਰ ਜੈਫਰੀ ਇੰਘਮ ਇਸਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕਰਦੇ ਹਨ:

"ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਗਲੈਂਡ 17ਵੀਂ ਸਦੀ ਦੇ ਅਖੀਰ ਵਿੱਚ ਸਥਾਪਿਤ ਹੋਇਆ ਸੀ। ਲੰਡਨ ਦੇ ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੇ ਪੂੰਜੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀ। ਇਹ ਰਾਜਾ ਅਤੇ ਵਪਾਰੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਸੀ। ਰਾਜਾ ਨੂੰ ਜੰਗੀ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲੋੜ ਸੀ, ਅਤੇ ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਉਮੀਦ ਸੀ ਕਿ ਯੁੱਧ ਵਪਾਰਕ ਮਾਰਗਾਂ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰੇਗਾ ਅਤੇ ਖੇਤਰਾਂ ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ ਕਰੇਗਾ। ਇਹ ਹਿੱਤ ਇੱਕਠੇ ਹੋਏ। ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਬੈਂਕ ਆਫ਼ ਇੰਗਲੈਂਡ ਸਥਾਪਤ ਕਰਨ ਦਾ ਅਧਿਕਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਇਆ ਅਤੇ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਸ਼ਾਹੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਅਤੇ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਅਧਿਕਾਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ। ਵਪਾਰੀਆਂ ਨੇ ਰਾਜੇ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਲਈ £2 ਮਿਲੀਅਨ ਇਕੱਠੇ ਕੀਤੇ, ਅਤੇ ਇਹ ਬਾਂਡ ਬੈਂਕ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਬਣ ਗਏ। ਇਹਨਾਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ ਨੂੰ ਜਮਾਂਦਰੂ ਵਜੋਂ ਵਰਤਦੇ ਹੋਏ, ਬੈਂਕ ਨੇ ਫਿਰ £2 ਮਿਲੀਅਨ ਦੇ ਬੈਂਕ ਨੋਟ ਜਾਰੀ ਕੀਤੇ। ਇਹਨਾਂ ਨੋਟਾਂ ਦੀ ਕੀਮਤ ਰਾਜੇ ਦੇ ਪੈਸੇ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਸੀ। ਇਹ ਬੈਂਕਿੰਗ ਦਾ ਸਾਰ ਹੈ।"

ਬੈਂਕ ਜੋ ਦੂਜੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹਨ

ਇਸ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਰਾਹੀਂ, ਆਧੁਨਿਕ ਬੈਂਕ ਦਾ ਜਨਮ ਹੋਇਆ। ਬੈਂਕਾਂ ਨੇ ਰਿਜ਼ਰਵ ਲੋੜ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਰਾਹੀਂ, ਸਰਕਾਰ ਦੁਆਰਾ ਆਗਿਆ ਪ੍ਰਾਪਤ ਸੀਮਾਵਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ, ਉਹਨਾਂ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਕੋਲ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਸਨ। ਇਹ ਢਾਂਚਾ ਅੱਜ ਦੇ ਬੈਂਕਿੰਗ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਬਦਲਿਆ ਨਹੀਂ ਹੈ।
ਦਰਅਸਲ, ਬੈਂਕ ਦਾ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਮਾਡਲ ਬਹੁਤ ਹੀ ਵਿਲੱਖਣ ਹੈ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਕਾਰੋਬਾਰ ਮੌਜੂਦਾ ਚੀਜ਼ਾਂ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਵੇਚਦੇ ਹਨ। ਯਾਨੀ, ਉਹ ਮੰਨਦੇ ਹਨ ਕਿ ਠੋਸ ਚੀਜ਼ਾਂ ਜੋ ਬਣਾਈਆਂ ਗਈਆਂ ਹਨ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਜੋ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਪਰ ਬੈਂਕ ਵੱਖਰੇ ਹਨ। ਬੈਂਕ 'ਜੋ ਮੌਜੂਦ ਨਹੀਂ ਹੈ' ਵੇਚਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਵਰਚੁਅਲ ਪੈਸਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਅਸਲ-ਸੰਸਾਰ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਇਸਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।
ਏਲਨ ਬ੍ਰਾਊਨ ਇਸ ਬਾਰੇ ਹੇਠ ਲਿਖਿਆਂ ਕਹਿੰਦੀ ਹੈ:

"ਬੈਂਕ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮਾਂ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ ਜਿਵੇਂ ਉਹ ਹਨ। ਬੈਂਕ ਇਹ ਨਹੀਂ ਕਹਿੰਦੇ, 'ਅਸੀਂ ਤੁਹਾਡੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਰਕਮ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਨੂੰ ਉਧਾਰ ਦੇ ਚੁੱਕੇ ਹਾਂ, ਇਸ ਲਈ 30 ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਵਾਪਸ ਆਓ'। ਇਸ ਦੀ ਬਜਾਏ, ਬੈਂਕ ਦਾਅਵਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, 'ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਸਾਰਾ ਅਸਲ ਪੈਸਾ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਪਰ ਅਸੀਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਜਦੋਂ ਵੀ ਚਾਹੋ ਤੁਰੰਤ ਵਾਪਸ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਾਂ।'"

ਬੈਂਕ ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਵੀ ਹੈ ਕਿ, ਲੰਬੇ ਤਜਰਬੇ ਦੁਆਰਾ, ਉਹ ਜਾਣਦੇ ਹਨ ਕਿ 'ਸਾਰੇ ਜਮ੍ਹਾਂਕਰਤਾ ਇੱਕੋ ਸਮੇਂ ਆਪਣੇ ਪੈਸੇ ਨਹੀਂ ਕਢਵਾਉਣਗੇ।' ਅਮਰੀਕੀ ਵਿੱਤੀ ਇਤਿਹਾਸਕਾਰ ਜੌਨ ਸਟੀਲ ਗੋਰਡਨ ਇਸਦਾ ਸੰਖੇਪ ਵਿੱਚ ਸਾਰ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

"ਬੈਂਕ ਦੂਜੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਨਾਲ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹਨ।"

ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਬੈਂਕ ਉਹ ਸੰਗਠਨ ਹਨ ਜੋ ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਦੂਜੇ ਲੋਕਾਂ ਦੇ ਪੈਸੇ ਦੇ ਅਧਾਰ ਤੇ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਇਸ 'ਤੇ ਵਿਆਜ ਵਸੂਲ ਕੇ ਜਿਉਂਦੇ ਰਹਿੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਵੀ ਮੂਲ ਕਾਰਨ ਹੈ ਕਿ ਅੱਜ ਸਾਡਾ ਸਮਾਜ 'ਕਰਜ਼ਾ-ਪ੍ਰਮੋਟ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਸਮਾਜ' ਬਣ ਗਿਆ ਹੈ। ਦਿਨ ਵਿੱਚ ਕਈ ਵਾਰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਟੈਕਸਟ ਸੁਨੇਹੇ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀਆਂ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ਾਂ ਦੀ ਬੇਅੰਤ ਧਾਰਾ ਇਸਦਾ ਸਬੂਤ ਹਨ। ਕਿਉਂਕਿ ਹਰ ਵਾਰ ਜਦੋਂ ਕੋਈ ਗਾਹਕ ਕਰਜ਼ਾ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬੈਂਕ ਲਈ ਨਵਾਂ ਪੈਸਾ ਬਣਾਇਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।