Dette blogginnlegget tilbyr praktiske råd for å hjelpe nybegynnere innen investering med å finne en strategi som er skreddersydd for deres situasjon.
Investeringsmetoder bør variere basert på individuelle omstendigheter
«Investering» er basert på en persons nivå av eiendeler og deres personlige risikotoleranse. Dette er fordi alle har forskjellige nivåer av eiendeler og dermed forskjellige risikonivåer de kan bære. I tillegg varierer individuelle risikofordommer, noe som uunngåelig fører til ulike investeringsmetoder.
Tenk for eksempel på venner som nettopp har forlatt universitetsområdet eller de som nettopp har kommet inn i samfunnet og mottatt sin første lønnsslipp. De har vanligvis begrensede eiendeler og lite investeringserfaring. Teoretisk sett er deres evne til å bære risiko også lav. Men siden de er unge, står de generelt overfor færre byrder av den nærmeste familieforsørgelsen og mangler behovet for eller midlene til å kjøpe bolig. De har ikke mange utgifter for familiene sine. De tjener sannsynligvis mer enn de trenger til levekostnader. Hvis de bruker denne delen av midlene sine til investeringer, kan de faktisk håndtere høyere risiko. Spesielt unge mennesker har en tendens til å ha en sterk preferanse for risiko. Selv om de lider noen tap, opptil 50 %, vil det ikke ødelegge hverdagen deres eller gi dem et stort slag. Derfor kan disse personene starte med små investeringer og satse på høyrisikoaksjer.
Selv de som er litt eldre, mer erfarne og har høyere inntekter, er ikke nødvendigvis i stand til å bære høyere risikoer. Denne perioden innebærer snarere ofte en kraftig økning i levekostnader på grunn av ekteskap, barneoppdragelse og kjøp av bolig eller bil. På dette stadiet kan det hende at lønnsøkningene ikke holder tritt med økende levekostnader. Selv om de har noen sparepenger, må de forberede seg på uventede store utgifter. Derfor mangler lønnede arbeidere, funksjonærer og gullsnipparbeidere i denne aldersgruppen ofte kapasitet til å absorbere betydelige tap, noe som resulterer i lavere risikotoleranse.
Den neste fasen er 40-årene, når karrieren når sitt høydepunkt. Dette er alderen hvor økt erfaring gir tilsvarende kompensasjon. Store eiendeler som boliger eller biler er vanligvis allerede kjøpt, og noen har kjøpt én eller to eiendommer for investering. Inntekten er relativt stabil, og noen har utvidet eiendelene sine betydelig gjennom satsinger som å starte en bedrift. Denne perioden har den høyeste risikotoleransen og den sterkeste investeringskapasiteten, ettersom eiendelene har vokst betydelige, det er lite behov for nye kortsiktige kjøp, og forbruksrelaterte utgifter gradvis avtar. Derfor kan de øke allokeringen til mer risikable eiendeler for å oppnå høyere avkastning.
Etter hvert som yrkeskarrieren går inn i de siste stadiene, reduseres imidlertid mulighetene for forfremmelse. Selv om lønnsinntektene holder seg stabile, blir det vanskelig å oppnå betydelige økninger. På dette stadiet har noen oppnådd økonomisk «frihet», men de fleste begynner å vurdere livet etter pensjonering. Uavhengig av tidligere investeringsavkastning, har tilnærmingen deres en tendens til å skifte mot konservatisme. Etter pensjonering, med lite inntekt utover pensjonsmidler, krever det å opprettholde et komfortabelt liv investeringer som gir langsiktig, stabil avkastning. Det er vanskelig for eldre å bære betydelige tap. Derfor blir «sikkerhet» topprioritet i denne fasen, noe som sikrer en sunn og stabil pensjonisttilværelse.
Dette illustrerer hvordan risikotoleranse stadig utvikler seg gjennom livets faser. Derfor er det praktisk talt umulig å tilby ett råd som gjelder likt for alle. Det er nødvendig å kontinuerlig vurdere din egen nåværende risikotoleranse.
Som nevnt tidligere kommer selvsagt folks inntekt fra lønn, så de har en tendens til å ha begrensede disponible midler. Selv om de tjener avkastning på investeringer, er prosentandelen eller beløpet vanligvis ikke stort nok til å dekke hele resten av livet. Siden risikotoleransen deres heller ikke er spesielt høy, foretrekker de fleste stabile investeringer. Med tanke på disse punktene kan målgruppen for råd oppsummeres som følger.
1. Personer i alderen 25 til 40 år som har lav forståelse av investering, men mangler tid eller ressurser til å studere gjennom forelesninger eller bøker
2. Personer med stabil inntekt som ønsker å generere avkastning med en liten mengde ekstra midler
3. Personer med en risikotoleranse på «middels» eller «lav» som bare kan håndtere mindre tap
4. Personer med rimelige forventninger til investeringsavkastning (unntatt de som søker eksplosiv formuesvekst gjennom investering)
Det finnes ikke noe slikt som risikofri profitt
«Risikobalanse» betyr ikke å unngå risiko fullstendig, og det betyr heller ikke å ignorere risiko for profittens skyld. Som nevnt tidligere er risiko kilden til avkastning. Uten å ta risiko, finnes det ingen avkastning. Hvis du ønsker høy avkastning, er høy risiko uunngåelig.
Det finnes ikke noe slikt som absolutt risikofri avkastning. For å oppnå avkastning må du bære den tilsvarende risikoen. Derfor handler ikke «risikobalanse» om å forfølge «ingen risiko» eller «høy risiko», men snarere en konservativ strategi for å opprettholde en generell balanse.
Stabil avkastning refererer til å sikte mot risikobalanse. Det betyr å bruke investeringsstrategier innenfor et relativt konservativt rammeverk som opprettholder risikobalanse, oppnår likevekt mellom avkastning og risiko, og til og med realiserer høy avkastning. Stabilitet betyr ikke fravær av svingninger eller ujevnheter; snarere betyr det å realisere stabil avkastning samtidig som man kontrollerer for størst mulig svingninger gjennom investeringsstrategier.
Siden investeringsmarkedene påvirkes av ulike miljøer, er det umulig å oppnå avkastning uten svingninger. Finanskrisen i 2008 påvirket store aktivapriser og forårsaket massiv volatilitet. Det er verdt å merke seg at de fleste finansielle aktiva registrerte tap i 2008. Fullstendig fravær av svingninger er uoppnåelig. Målet er imidlertid å opprettholde stabilitet så mye som mulig, samtidig som man reduserer betydelige svingninger og volatilitet for å oppnå jevn vekst i avkastning.
Bygg din egen portefølje av eiendeler
Hvis du forstår og aksepterer punktene som er diskutert så langt, er det på tide å formelt utforme din egen «aktivaportefølje». Du må først beregne risikotoleransen din. Formålet med å opprette en aktivaportefølje er å nøyaktig bestemme hvor mye kapital du har tilgjengelig for investering.
Standard & Poor's (S&P), et globalt finansanalysefirma med hovedkontor i New York, USA, er en av de tre mest kjente indeksene for amerikanske aksjer. «S&P 500-indeksen» er nettopp den indeksen dette selskapet opprettet i 1957.
Utover «S&P 500-indeksen» oppnådde de en annen svært betydelig prestasjon. En global undersøkelse av 100 000 husholdninger med jevnt voksende eiendeler avdekket et felles mønster: husholdningsformuen deres hadde økt jevnt de siste 30 årene. Basert på dette funnet gjennomførte S&P en grundig studie av disse husholdningenes økonomiske forvaltningspraksis og utviklet følgende rammeverk for kapitalforvaltning. Dette rammeverket er nå allment anerkjent som den mest rasjonelle tilnærmingen for å strukturere en husholdnings aktivaportefølje.
«S&P Household Asset Management Roadmap» kategoriserer husholdningenes eiendeler i fire kontoer. Hver av disse fire kontoene tjener et distinkt formål og krever forskjellige investeringskanaler. Bare ved å ha disse fire kontoene, og videre ved å fordele dem i et fast og rasjonelt forhold, kan langsiktig, bærekraftig og stabil vekst i husholdningenes eiendeler sikres.
Den første kontoen er «Levekostnadsfondet», en konto for nødvendige utgifter til daglige nødvendigheter. Den utgjør vanligvis 10 % av husholdningens eiendeler og inkluderer levekostnader tilsvarende 3–6 måneder.
Denne kontoen håndterer kortsiktige husholdningsutgifter og daglige levekostnader. Alle utgifter knyttet til shopping, boliglån, reiser osv. trekkes fra denne kontoen. Selv om denne kontoen er viktig, kan den lett bli uforholdsmessig stor i den totale porteføljen. Hvis utgiftene her øker betydelig, skaper det problemet med å måtte redusere andelen andre kontoer.
Den andre kontoen er «Livsvedlikeholdsfondet», som vanligvis omfatter 20 % av husholdningens eiendeler. Denne kontoen er dedikert til å dekke store, uventede utgifter, som ulykker eller alvorlige sykdommer. Fordi den håndterer plutselige, betydelige kostnader, må den administreres som en dedikert konto. Dette sikrer at den kan brukes til å dekke kostnadene ved behandling og opprettholdelse av liv dersom et familiemedlem skulle bli rammet av en uventet ulykke eller alvorlig sykdom. Derfor forbereder de fleste seg på dette gjennom livsforsikring eller helseforsikring.
Denne kontoen er viktig i husholdningens aktivaportefølje. Selv om den kanskje ikke spiller en betydelig rolle i hverdagen, sikrer dens tilstedeværelse at du i kritiske tider ikke trenger å selge bilen eller huset ditt eller slite med å låne penger fra alle kanter for å dekke presserende utgifter. Uten denne kontoen kan husholdningens eiendeler når som helst bli utsatt for betydelig risiko og til og med lide irreversible tap. Det er derfor den kalles «livsstøttefondet».
Den tredje kontoen er kontoen for investeringsinntekter, også kjent som «pengekontoen». Den inneholder vanligvis 30 % av husholdningens eiendeler og brukes til å øke verdien av disse eiendelene. Hovedpoenget er at siden dette er investeringer som medfører risiko, må du vurdere både potensiell avkastning og potensielle tap. Derfor er det avgjørende å opprettholde en passende andel.
Den fjerde kontoen er en langsiktig inntektskonto som garanterer hovedstol samtidig som den øker verdien. Den inneholder 40 % av husholdningens eiendeler og brukes til barns utdanning eller personlig pensjon. Denne kontoen er preget av konservative investeringstendenser. Den må garantere hovedstol og motstå inflasjon, så avkastningen er ikke veldig høy, men den tilbyr langsiktig stabilitet.
Denne planen for eiendeler er fundamentalt strukturert basert på livsstilen til den amerikanske middelklassen, så andelene for hver del må justeres for å passe våre egne liv. For eksempel kan noen unge ha Konto 1 på ikke mer enn 10 %, mens andre kan ha den på 30 % eller til og med 50 %. I så fall bør andelene for Konto 3 og 4 reduseres tilsvarende. For yngre individer er behovet for Konto 2 sannsynligvis mindre enn 20 %.
Derfor, selv om de nøyaktige forholdstallene ikke brukes, er det lurt å bruke disse fire kontostrukturene som referanse når du bygger opp aktivaporteføljen din.
Først, se på Konto 1 og forbered husholdningsutgifter tilsvarende 3 til 6 måneder på forhånd. Hvis du er ung og har en stabil inntekt, forbered deg på 3 måneder; hvis inntekten din er ustabil, forbered deg på 6 måneder. Juster de spesifikke forholdstallene i henhold til dine personlige omstendigheter.
Konto 2 kan utvides på passende måte. Den kan utvides fra «livsopprettholdende utgifter» til å omfatte kortsiktige nødvendige utgifter, som ikke bare omfatter forsikringspremier, men også større kjøp som biler eller boliger. Disse postene er inkludert her fordi de er svært likvide – som betyr at de kan tilgås når som helst – og dermed ikke er egnet til bruk som investeringsfond.
Til slutt kan forholdstallene for konto 3 og 4 justeres basert på din risikotoleranse. Siden begge disse kontoene er konservative innenfor investeringskategorien, er det ikke nødvendig å splitte dem; de kan forvaltes som én. Derfor kan midlene som er igjen etter allokering til konto 1 og 2 brukes til investering. For eksempel er eksisterende reservemidler eller beløp som settes av månedlig til fremtidige investeringer midler som sannsynligvis ikke vil være presserende nødvendig på kort sikt. Det er lurt å planlegge fremover: bestem hvor lenge disse midlene kan forbli urørt og hvor mye som vil være nødvendig i de kommende årene. Midler med klart definerte kilder og tidsrammer som dette kan allokeres til investering.
Når investeringsbeløpet er bestemt, er neste trinn å beregne risikotoleransen din. Selv om investeringene som er nevnt her er konservative, krever «konservativ» i seg selv differensiering. Den enkleste måten er å bruke risikomålingssystemene som tilbys av nettbanker for å nøyaktig og realistisk vurdere risikotoleransen din.
Hver banks risikovurderingstest varierer noe i detalj, men er generelt lik. Vurderingsfaktorene inkluderer investorens alder, inntektsnivå og investeringserfaring. Basert på poengsummen kategoriseres investorens risikotoleranse i fem typer: Konservativ, trygg, balansert, vekst og aggressiv. Konservative, trygge og balanserte typer tilsvarer vanligvis individer med lavere poengsummer, mens vekst- og aggressive typer er for de som aktivt kan ta risiko.
