In dit blogbericht vindt u praktische adviezen waarmee beginnende beleggers een strategie kunnen vinden die past bij hun situatie.
Beleggingsmethoden moeten variëren afhankelijk van de individuele omstandigheden
'Beleggen' is gebaseerd op iemands vermogen en persoonlijke risicobereidheid. Dit komt doordat iedereen een ander vermogen heeft en dus een ander risiconiveau kan dragen. Bovendien verschilt de individuele risicobereidheid, wat onvermijdelijk leidt tot verschillende beleggingsbenaderingen.
Denk bijvoorbeeld aan vrienden die net van de universiteitscampus komen of die net hun intrede in de maatschappij hebben gedaan en hun eerste salaris hebben ontvangen. Ze hebben doorgaans beperkte middelen en weinig beleggingservaring. Theoretisch gezien is hun risicobereidheid ook laag. Omdat ze jong zijn, hebben ze echter over het algemeen minder last van directe familie-ondersteuning en missen ze de noodzaak of middelen om een huis te kopen. Ze hebben niet veel uitgaven voor hun gezin. Ze verdienen waarschijnlijk meer dan ze nodig hebben voor hun levensonderhoud. Als ze dit deel van hun vermogen gebruiken voor investeringen, kunnen ze in feite hogere risico's aan. Vooral jongeren hebben een sterke voorkeur voor risico. Zelfs als ze wat verliezen lijden, zelfs tot 50%, zal het hun dagelijks leven niet verstoren of een grote klap toebrengen. Daarom kunnen deze mensen beginnen met kleine investeringen en zich wagen aan risicovollere aandelen.
Zelfs mensen die iets ouder zijn, meer ervaring hebben en een hoger inkomen hebben, kunnen niet per se hogere risico's dragen. Integendeel, deze periode gaat vaak gepaard met een sterke stijging van de kosten voor levensonderhoud door trouwen, kinderen opvoeden en de aankoop van een huis of auto. In deze fase kunnen salarisverhogingen de stijgende kosten voor levensonderhoud mogelijk niet bijbenen. Zelfs als ze wat spaargeld hebben, moeten ze zich voorbereiden op onverwachte grote uitgaven. Daarom missen werknemers in loondienst, professionals in de kantoorsector en goudboordenwerkers in deze leeftijdsgroep vaak de capaciteit om aanzienlijke verliezen te absorberen, wat resulteert in een lagere risicobereidheid.
De volgende fase is de veertig, wanneer carrières hun hoogtepunt bereiken. Dit is de leeftijd waarop meer ervaring een passende beloning oplevert. Grote activa zoals huizen of auto's zijn doorgaans al gekocht, en sommigen hebben een of twee panden als investering aangeschaft. Het inkomen is relatief stabiel en sommigen hebben hun vermogen aanzienlijk uitgebreid door bijvoorbeeld een eigen bedrijf te starten. In deze periode is de risicobereidheid het hoogst en de investeringscapaciteit het grootst, aangezien de activa aanzienlijk zijn gegroeid, er weinig behoefte is aan nieuwe kortetermijnaankopen en de consumptiegerelateerde uitgaven geleidelijk afnemen. Daarom kunnen ze hun allocatie naar risicovollere activa verhogen om hogere rendementen te behalen.
Naarmate hun professionele carrière echter de laatste fase ingaat, nemen de promotiekansen af. Hoewel het looninkomen stabiel blijft, worden significante groeispurten moeilijk. In deze fase hebben sommigen financiële 'vrijheid' bereikt, maar de meesten beginnen na te denken over het leven na hun pensioen. Ongeacht eerdere beleggingsrendementen neigt hun benadering naar conservatisme. Na hun pensionering, met weinig inkomsten buiten hun pensioenfondsen, vereist het behouden van een comfortabel leven investeringen die op lange termijn stabiele rendementen opleveren. Aanzienlijke verliezen zijn moeilijk te dragen voor senioren. Daarom wordt 'veiligheid' in deze fase de topprioriteit, om een gezond en stabiel pensioen te garanderen.
Dit illustreert hoe risicobereidheid zich voortdurend ontwikkelt gedurende de verschillende levensfasen. Het is daarom praktisch onmogelijk om één advies te geven dat voor iedereen evenveel geldt. Het is noodzakelijk om voortdurend je eigen huidige risicobereidheid te evalueren.
Zoals eerder vermeld, komt het inkomen van de meeste mensen uit loon, waardoor ze doorgaans een beperkt besteedbaar vermogen hebben. Zelfs als ze beleggingsrendement behalen, is het percentage of bedrag doorgaans niet groot genoeg om hun gehele resterende leven te dekken. Omdat hun risicobereidheid ook niet bijzonder hoog is, geven de meesten de voorkeur aan stabiele beleggingen. Rekening houdend met deze punten, kan de doelgroep voor advies als volgt worden samengevat.
1. Personen tussen de 25 en 40 jaar die weinig kennis hebben van beleggen, maar niet de tijd of middelen hebben om via lezingen of boeken te studeren
2. Personen met een stabiel inkomen die met een klein bedrag aan reservekapitaal rendement willen genereren
3. Personen met een risicobereidheid van 'gemiddeld' of 'laag' die slechts kleine verliezen kunnen dragen
4. Personen met redelijke verwachtingen van beleggingsrendementen (met uitzondering van personen die een explosieve vermogensgroei nastreven door middel van beleggingen)
Er bestaat niet zoiets als risicoloze winst
'Risicobalans' betekent niet dat je risico volledig vermijdt, noch dat je risico negeert omwille van winst. Zoals eerder vermeld, is risico de bron van rendement. Zonder risico is er geen rendement. Als je hoge rendementen wilt, is een hoog risico onvermijdelijk.
Absoluut risicoloze rendementen bestaan niet. Om rendement te behalen, moet je het bijbehorende risico dragen. 'Risicobalans' gaat dus niet over het nastreven van 'geen risico' of 'hoog risico', maar eerder over een conservatieve strategie om de algehele balans te behouden.
Stabiele rendementen verwijzen naar het streven naar risicobalans. Dit betekent het inzetten van beleggingsstrategieën binnen een relatief conservatief kader dat de risicobalans handhaaft, een evenwicht tussen rendement en risico bereikt en zelfs hoge rendementen realiseert. Stabiliteit betekent niet de afwezigheid van schommelingen of schommelingen; het betekent het realiseren van stabiele rendementen terwijl de grootst mogelijke schommelingen worden beheerst door middel van beleggingsstrategieën.
Omdat beleggingsmarkten door verschillende omgevingen worden beïnvloed, is het onmogelijk om rendement te behalen zonder enige schommelingen. De financiële crisis van 2008 had een impact op de prijzen van belangrijke activa en veroorzaakte enorme volatiliteit. Met name de meeste financiële activa leden in 2008 verliezen. Een volledige afwezigheid van schommelingen is onhaalbaar. Het doel is echter om zoveel mogelijk stabiliteit te behouden en tegelijkertijd significante schommelingen en volatiliteit te beperken om een gestage groei van het rendement te realiseren.
Bouw uw eigen vermogensportefeuille
Als u de tot nu toe besproken punten begrijpt en accepteert, is het tijd om formeel uw eigen 'vermogensportefeuille' te ontwerpen. U moet eerst uw risicobereidheid berekenen. Het doel van het samenstellen van een vermogensportefeuille is om nauwkeurig te bepalen hoeveel kapitaal u beschikbaar hebt om te investeren.
Standard & Poor's (S&P), een wereldwijd financieel analysebureau met hoofdkantoor in New York, VS, is een van de drie meest gerenommeerde indices voor Amerikaanse aandelen. De 'S&P 500 Index' is precies de index die dit bedrijf in 1957 creëerde.
Naast de 'S&P 500 Index' behaalden ze nog een andere zeer belangrijke prestatie. Een wereldwijd onderzoek onder 100,000 huishoudens met een constant groeiend vermogen bracht een gemeenschappelijk patroon aan het licht: hun vermogen was de afgelopen 30 jaar gestaag toegenomen. Op basis van deze bevinding voerde S&P een diepgaand onderzoek uit naar de financiële beheerpraktijken van deze huishoudens en ontwikkelde het volgende kader voor vermogensbeheer. Dit kader wordt nu algemeen erkend als de meest rationele aanpak voor het structureren van de vermogensportefeuille van een huishouden.
De 'S&P Household Asset Management Roadmap' categoriseert het vermogen van huishoudens in vier rekeningen. Elk van deze vier rekeningen dient een specifiek doel en vereist verschillende beleggingskanalen. Alleen door deze vier rekeningen te hebben, en bovendien door ze in een vaste en rationele verhouding te alloceren, kan een duurzame en stabiele groei van het vermogen van huishoudens op lange termijn worden gegarandeerd.
De eerste rekening is het 'Levensduurfonds', een essentiële uitgavenrekening voor dagelijkse benodigdheden. Het vormt doorgaans 10% van het huishoudvermogen en omvat de kosten van 3-6 maanden levensonderhoud.
Deze rekening omvat de kortetermijnuitgaven van het huishouden en de kosten van het dagelijks leven. Alle uitgaven met betrekking tot boodschappen, hypotheken, reizen, enz. worden van deze rekening afgeschreven. Hoewel deze rekening essentieel is, kan deze gemakkelijk onevenredig groot worden binnen de totale portefeuille. Als de uitgaven hier aanzienlijk toenemen, ontstaat het probleem dat het aandeel van andere rekeningen moet worden verminderd.
De tweede rekening is de 'Levensonderhoudsrekening', die doorgaans 20% van het huishoudvermogen beslaat. Deze rekening is bedoeld voor het dekken van grote, onverwachte uitgaven, zoals ongevallen of ernstige ziekten. Omdat het plotselinge, aanzienlijke kosten dekt, moet het als een aparte rekening worden beheerd. Dit zorgt ervoor dat het gebruikt kan worden om de kosten van behandeling en levensonderhoud te dekken bij een onverwacht ongeval of ernstige ziekte van een familielid. Daarom bereiden de meeste mensen zich hierop voor via een levens- of zorgverzekering.
Deze rekening is essentieel binnen de portefeuille van het huishoudvermogen. Hoewel deze rekening misschien geen belangrijke rol speelt in het dagelijks leven, zorgt de aanwezigheid ervan ervoor dat u in moeilijke tijden uw auto of huis niet hoeft te verkopen of overal geld hoeft te lenen om dringende uitgaven te dekken. Zonder deze rekening kunnen de huishoudvermogens op elk moment aanzienlijke risico's lopen en zelfs onomkeerbare verliezen lijden. Daarom wordt het ook wel het 'levensondersteuningsfonds' genoemd.
De derde rekening is de beleggingsinkomstenrekening, ook wel bekend als de 'geldverdienrekening'. Deze rekening omvat doorgaans 30% van het huishoudvermogen en wordt gebruikt om de waarde ervan te laten groeien. Het belangrijkste punt is dat, aangezien dit risicovolle beleggingen zijn, u rekening moet houden met zowel potentiële rendementen als potentiële verliezen. Daarom is het handhaven van een juiste verhouding van cruciaal belang.
De vierde rekening is een langetermijninkomensrekening die de hoofdsom garandeert terwijl de waarde toeneemt. Deze rekening omvat 40% van het huishoudvermogen en wordt gebruikt voor de studie van kinderen of persoonlijk pensioen. Deze rekening kenmerkt zich door conservatieve beleggingstendensen. De hoofdsom moet gegarandeerd zijn en inflatiebestendig, dus het rendement is niet erg hoog, maar biedt wel stabiliteit op de lange termijn.
Deze vermogensroutekaart is fundamenteel gestructureerd op basis van de levensstijl van de Amerikaanse middenklasse, dus de verhoudingen voor elk onderdeel moeten worden aangepast aan ons eigen leven. Sommige jongeren hebben bijvoorbeeld Rekening 1 mogelijk niet meer dan 10%, terwijl anderen dit op 30% of zelfs 50% hebben. In dat geval moeten de verhoudingen voor Rekening 3 en 4 dienovereenkomstig worden verlaagd. Voor jongeren zal de behoefte aan Rekening 2 waarschijnlijk minder dan 20% zijn.
Daarom is het raadzaam om deze vier rekeningstructuren als referentie te gebruiken bij het samenstellen van uw vermogensportefeuille, ook al worden de exacte verhoudingen niet toegepast.
Raadpleeg eerst Rekening 1 en bereid uw huishoudelijke uitgaven voor 3 tot 6 maanden voor. Als u jong bent en een stabiel inkomen hebt, bereid u dan voor op 3 maanden; als uw inkomen onstabiel is, bereid u dan voor op 6 maanden. Pas de specifieke verhoudingen aan op basis van uw persoonlijke omstandigheden.
Rekening 2 kan op passende wijze worden uitgebreid. Deze kan worden uitgebreid van 'levensonderhoudende uitgaven' naar noodzakelijke uitgaven op korte termijn, waaronder niet alleen verzekeringspremies, maar ook grote aankopen zoals auto's of huizen. Deze posten zijn hier opgenomen omdat ze zeer liquide zijn – wat betekent dat ze altijd toegankelijk zijn – en daarom niet geschikt zijn voor gebruik als beleggingsfonds.
Ten slotte kunnen de ratio's voor Rekening 3 en 4 worden aangepast op basis van uw risicobereidheid. Omdat beide rekeningen conservatief zijn binnen de beleggingscategorie, is het niet nodig om ze te splitsen; ze kunnen als één geheel worden beheerd. Daarom kan het geld dat overblijft na toewijzing aan Rekening 1 en 2 worden gebruikt voor beleggingen. Bestaande reservefondsen of bedragen die maandelijks worden gereserveerd voor toekomstige beleggingen, zijn bijvoorbeeld fondsen die op korte termijn waarschijnlijk niet dringend nodig zijn. Het is raadzaam om vooruit te plannen: bepaal hoe lang deze fondsen onaangeroerd kunnen blijven en hoeveel er de komende jaren nodig zal zijn. Fondsen met duidelijk gedefinieerde bronnen en tijdsbestekken zoals deze kunnen worden toegewezen voor beleggingen.
Zodra het investeringsbedrag is vastgesteld, is de volgende stap het berekenen van uw risicobereidheid. Hoewel de hier genoemde beleggingen conservatief van aard zijn, vereist 'conservatief' op zichzelf al differentiatie. De eenvoudigste manier is om de risicomeetsystemen van online banken te gebruiken om uw risicobereidheid nauwkeurig en realistisch in te schatten.
De risicobeoordelingstest van elke bank verschilt enigszins in detail, maar is over het algemeen vergelijkbaar. De beoordelingsfactoren omvatten de leeftijd, het inkomen en de beleggingservaring van de belegger. Op basis van de score wordt de risicobereidheid van de belegger gecategoriseerd in vijf typen: Conservatief, Veilig, Evenwichtig, Groei en Agressief. Conservatieve, Veilige en Evenwichtige typen komen over het algemeen overeen met personen met lagere scores, terwijl Groei en Agressief typen bedoeld zijn voor personen die actief risico durven te nemen.
