ही ब्लॉग पोस्ट शेअर बाजारात लाल आणि निळा रंग काय दर्शवितो यापासून सुरू होते, नंतर खरेदी आणि विक्री मानसशास्त्र, KOSPI आणि KOSDAQ निर्देशांक आणि प्रमुख गुंतवणूकदारांच्या हालचालींद्वारे बाजारातील ट्रेंड कसे वाचायचे याचा शोध घेते.

शेअर बाजार, भीतीने निळा आणि नंतर उत्साहाने लाल होत आहे, सतत चढ-उतार होत आहे.

बाजारात, पुरवठा आणि मागणीनुसार किंमती चढ-उतार होतात. शेअर बाजारही या तत्त्वाला अपवाद नाही. तथापि, शेअर बाजाराचे एक प्रमुख वैशिष्ट्य म्हणजे पुरवठा मोठ्या प्रमाणात मर्यादित असतो. पुरवठ्यात बदल होऊ शकतात, जसे की जेव्हा एखादी कंपनी नवीन सूचीबद्ध होते किंवा यादीतून काढून टाकली जाते, परंतु सामान्यतः मागणीनुसार चालणारे बाजार म्हणून ते पाहणे योग्य आहे.
म्हणून, एखाद्या शेअरची किंमत वाढण्यासाठी, तो शेअर खरेदी करू इच्छिणाऱ्या लोकांची संख्या वाढली पाहिजे. प्रत्यक्षात, हे "खरेदी वाढते" असे व्यक्त केले जाते. शेअर बाजारात, वाढत्या शेअरच्या किमती पारंपारिकपणे लाल रंगात चिन्हांकित केल्या जातात. जर शेअर बाजारातील टिकर खूप लाल रंगात दाखवत असेल, तर त्याचा अर्थ शेअर बाजार तेजीत आहे असा केला जाऊ शकतो. दुसऱ्या शब्दांत, याचा अर्थ असा की बरेच लोक अर्थव्यवस्था सुधारेल असा अंदाज लावत आहेत. उलट, जर लोकांना अर्थव्यवस्था बिघडण्याची अपेक्षा असेल तर ते शेअर्स विकायला सुरुवात करतात. शेअर्स विकण्याच्या क्रियेला "विक्री" म्हणतात. जेव्हा विक्री वाढते तेव्हा मागणी कमी होते आणि शेअर्सच्या किमती घसरतात. शेअर्सच्या किमतीत घट निळ्या रंगात दर्शविली जाते. आता, फक्त शेअर बाजाराच्या चार्टवरील रंग पाहून, तुम्ही बाजाराच्या परिस्थितीचा अंदाज घेऊ शकता.
खरेदी वाढल्याने लोक "या कंपनीचा नफा वाढेल" अशी अपेक्षा करत आहेत. ही भविष्यवाणी विविध वस्तुनिष्ठ डेटावर आधारित असू शकते किंवा ती वैयक्तिक अंतर्ज्ञान किंवा अपेक्षांवरून उद्भवू शकते. कोणत्याही परिस्थितीत, भविष्यात शेअरची किंमत वाढेल असा त्यांचा अंदाज असल्याने, सध्याची किंमत तुलनेने स्वस्त मानली जाते. आता हा शेअर खरेदी केल्याने तोटा होणार नाही असा विश्वास ठेवल्याने मागणी वाढते आणि परिणामी, शेअरची किंमत वाढते.
शेअर्सच्या किमती अनिश्चित काळासाठी वाढत किंवा घसरत राहतात असे नाही. जसजसा काळ जाईल तसतसे, लोकांच्या अपेक्षा अचूक ठरल्या, तर वाढत्या शेअर्सच्या किमती अखेर वाजवी पातळीवर स्थिर होतील. उलट, अपेक्षा पूर्ण न झाल्यास, शेअर्सची किंमत अपेक्षेपेक्षा जास्त घसरू शकते किंवा ती घसरू शकते आणि नंतर पुन्हा वाढू शकते. बातम्या किंवा लेखांमध्ये या पॅटर्नचे वर्णन अनेकदा "सुधारणा" म्हणून केले जाते.
दरम्यान, शेअरची किंमत कमी होणे म्हणजे खरेदीपेक्षा जास्त विक्री होणे असा अर्थ होत नाही. जरी हे सर्वसामान्य प्रमाण नसले तरी, अपवाद सर्वत्र असतात. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या शेअरची किंमत $10 असेल आणि 10 गुंतवणूकदार तो $11 ला खरेदी करतात, तर किंमत $11 पर्यंत वाढते. तथापि, जर फक्त एका व्यक्तीने बाजार बंद होण्यापूर्वी तो शेअर $9 ला विकला तर त्या दिवसाची शेअरची बंद किंमत $9 वर संपते. कारण अशा परिस्थिती शक्य आहेत, कोणीही आपोआप असा निष्कर्ष काढू नये की शेअर बाजाराच्या चार्टवरील निळा रंग मोठ्या प्रमाणात विक्री दर्शवितो, किंवा केवळ एका दिवसाच्या किमतीच्या हालचालीवर आधारित बाजाराचा न्याय करू नये. शेअर बाजाराचे मूल्यांकन करण्यासाठी केवळ एका दिवसाच्या निर्देशकाची आवश्यकता नाही, तर कालांतराने ट्रेंडचे निरीक्षण करण्याची शांत वृत्ती आवश्यक आहे. आता, बाजारातील परिस्थिती वाचण्यासाठी तुम्हाला माहित असलेल्या काही मूलभूत संज्ञा आणि संकल्पना पाहूया.

हवामान मोजण्यास मदत करणारे ढग: KOSPI

KOSPI म्हणजे "कोरिया कंपोझिट स्टॉक प्राइस इंडेक्स" आणि हा दक्षिण कोरियाचा प्रतिनिधी कंपोझिट स्टॉक प्राइस इंडेक्स आहे. ४ जानेवारी १९८० रोजीच्या बाजार भांडवलाच्या आधारे १०० च्या बेस व्हॅल्यूसह त्याची स्थापना करण्यात आली होती आणि तुलना बिंदूवर बाजार भांडवल रूपांतरित करून त्याची गणना केली जाते.
KOSPI ची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते:

KOSPI = (तुलना बिंदूवर बाजार भांडवलीकरण ÷ बेस पॉइंटवर बाजार भांडवलीकरण) × १००

KOSPI चे निरीक्षण केल्याने एकूण आर्थिक परिस्थितीचा अंदाज येतो. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, वाढणारा KOSPI अनुकूल शेअर बाजार दर्शवितो, तर घसरणारा KOSPI मंद बाजार दर्शवितो. KOSPI साठी गणनाचा आधार बाजार भांडवलीकरण आहे.
शेअर्सची संख्या वाढल्यामुळे किंवा शेअर्सच्या किमती वाढल्यामुळे बाजार भांडवलीकरण वाढू शकते. दोन्ही बाबतीत, बाजार भांडवलीकरणात वाढ म्हणजे शेअर बाजाराचे एकूण मूल्य वाढले आहे.
शेअर बाजाराच्या मूल्यात वाढ होणे म्हणजे कॉर्पोरेट मूल्यात वाढ होणे असे देखील समजले जाऊ शकते. कंपनीच्या सध्याच्या उत्पन्नात सुधारणा होते किंवा भविष्यातील उत्पन्न अपेक्षित असते तेव्हा कॉर्पोरेट मूल्य सामान्यतः वाढते. म्हणून, जेव्हा KOSPI वाढते तेव्हा ते सक्रिय अर्थव्यवस्थेचे सूचक म्हणून समजले जाते. उलट, KOSPI मधील घसरण ही आर्थिक मंदीचे लक्षण म्हणून पाहिली जाऊ शकते.
तथापि, KOSPI मधील वाढ आर्थिक क्रियाकलापांचा पुरावा म्हणून बिनशर्त स्वीकारली जाऊ नये. कारण एकूण बाजारातील ट्रेंड काहीही असो, विशिष्ट लार्ज-कॅप स्टॉक्सच्या स्टॉक किमतींमधील बदलांच्या आधारावर KOSPI मध्ये लक्षणीय चढ-उतार होऊ शकतात. उदाहरणार्थ, सॅमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स सारख्या खूप मोठ्या बाजार भांडवलाच्या वजनाच्या कंपनीच्या स्टॉकची किंमत कमी झाल्यास, इतर स्टॉक्स वाढत असले तरीही KOSPI निर्देशांक कमी होऊ शकतो. म्हणून, KOSPI च्या ट्रेंडवर आधारित आर्थिक परिस्थितीचा अंदाज लावताना, केवळ निर्देशांकातील चढ-उतार पाहून निष्कर्ष काढू नये. त्याऐवजी, बाजाराच्या आत आणि बाहेर कोणते चल खेळत आहेत हे तपासणे आवश्यक आहे.
KOSPI हे हवामानातील ढगांसारखे आहे. जेव्हा आकाश खूप ढगाळ असते तेव्हा असा प्रश्न पडणे स्वाभाविक आहे की, "पाऊस पडणार आहे का?" परंतु सोलवरील आकाश पूर्णपणे ढगाळ असले तरी, बुसानवरील आकाश स्वच्छ असू शकते. याचा अर्थ तुमच्या समोर असलेले आकडे परिपूर्ण मानक असू शकत नाहीत. या टप्प्यावर, हे समजून घेणे पुरेसे आहे की KOSPI आर्थिक परिस्थिती मोजण्यासाठी एक संदर्भ सूचक म्हणून काम करते - मूलतः, ते हवामानाचा अंदाज घेण्यास मदत करणाऱ्या ढगांसारखी भूमिका बजावते.
KOSPI च्या अंदाजे पातळी देखील लक्षात ठेवूया. अलिकडच्या वर्षांत, आर्थिक परिस्थिती आणि जागतिक आर्थिक वातावरणानुसार KOSPI निर्देशांकात लक्षणीय चढउतार दिसून आले आहेत. बाजारातील भावना मोजण्यासाठी 2,000 आणि 3,000 पातळींचा उल्लेख अजूनही वारंवार प्रतीकात्मक बेंचमार्क म्हणून केला जातो. जेव्हा शेअर बाजार खूप खराब कामगिरी करत असतो, तेव्हा तुम्हाला "KOSPI 2,000 च्या खाली येतो" हा वाक्यांश आढळेल आणि जेव्हा बाजार तेजीत असतो, तेव्हा "KOSPI 3,000 वरून खाली जात आहे" अशा बातम्या अनेकदा येतात.

कोसडॅक: व्यावसायिक बेसबॉलची मायनर लीग

KOSDAQ (कोरिया सिक्युरिटीज डीलर्स ऑटोमेटेड कोटेशन) हे दक्षिण कोरियाच्या प्राथमिक ओव्हर-द-काउंटर स्टॉक मार्केटचे नाव आहे. यूएस NASDAQ च्या मॉडेलनुसार, ते KOSPI वर अद्याप सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्यांसाठी एक व्यासपीठ म्हणून काम करते. या बाजारात लघु आणि मध्यम आकाराचे उद्योग (SMEs) आणि उद्यम कंपन्या प्रामुख्याने सक्रिय आहेत.
KOSPI आणि KOSDAQ मधील संबंध व्यावसायिक बेसबॉलमधील मेजर लीग आणि मायनर लीगशी तुलना करून समजणे सोपे आहे. KOSDAQ ही एक अशी बाजारपेठ आहे जिथे अशा कंपन्या एकत्र येतात ज्यांना KOSPI मध्ये समाविष्ट होण्यासाठी पुरेशी बाजारपेठ ओळख मिळाली नाही, परंतु कधीही मेजर लीगमध्ये जाण्याची त्यांच्याकडे वाढीची क्षमता आहे. दुसऱ्या शब्दांत सांगायचे तर, हा एक टप्पा आहे जिथे भविष्यातील स्टार खेळाडू त्यांच्या क्षमतेची चाचणी घेतात. अर्थात, अशा अनेक तथाकथित 'रिक्त शेल' कंपन्या देखील आहेत ज्या रत्नांसारख्या दिसतात परंतु शेवटी अपेक्षा पूर्ण करण्यात अपयशी ठरतात. परिणामी, KOSDAQ KOSPI च्या तुलनेत अनेक कमी प्रसिद्ध कंपन्यांचे आयोजन करते आणि नफा आणि तोट्यांची अस्थिरता देखील जास्त असते. KOSDAQ ही दुय्यम बाजारपेठ असल्याने, त्याचा निर्देशांक लक्षणीय चढ-उतार होत असतानाही, KOSPI च्या तुलनेत अर्थव्यवस्थेवर त्याचा एकूण परिणाम तुलनेने कमी असतो.

अंधारकोठडीचा शोध घेणारे साहसी: परदेशी, संस्था, किरकोळ गुंतवणूकदार

शेवटी, शेअर बाजारातील सहभागींचे परीक्षण करूया. शेअर बाजार हा स्वतः एक बाजार असल्याने, त्यात तथाकथित 'मोठे खेळाडू' देखील असतात. मोठ्या प्रमाणात भांडवल व्यवस्थापित करणाऱ्या या संस्था एकाच वेळी खूप मोठ्या प्रमाणात खरेदी आणि विक्री करतात.
भौतिक बाजारपेठ, जिथे प्रत्यक्ष वस्तू किंवा स्टॉकची खरेदी-विक्री केली जाते, ती बहुतेकदा घाऊक आणि किरकोळ अशा दोन भागात विभागली जाते. या मानकानुसार, मोठे खेळाडू घाऊक विक्रेत्यांशी जुळतात. याउलट, सामान्य वैयक्तिक गुंतवणूकदार कमी प्रमाणात व्यापार करणाऱ्या किरकोळ विक्रेत्यांशी जवळीक साधतात.
भौतिक बाजारपेठेत, घाऊक व्यापाऱ्यांना अनेकदा कमी किमती मिळतात. कारण ते मोठ्या प्रमाणात विक्री करतात, त्यांचे युनिट्स मोठे असतात आणि किमती तुलनेने स्वस्त असतात. तथापि, शेअर बाजार वेगळा आहे. घाऊक व्यापारी असण्याचा अर्थ असा नाही की ते स्वस्त किमतीत शेअर्स खरेदी करू शकतात. त्याऐवजी, त्यांच्याकडे बाजारभाव स्वतः हलविण्याची शक्ती असते.
शेअर बाजारातील प्रमुख खेळाडू मोठ्या प्रमाणात परदेशी गुंतवणूकदार आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांमध्ये विभागलेले आहेत. परदेशी गुंतवणूकदार, ज्यांना अनेकदा 'परदेशी' म्हटले जाते, त्यात हेज फंड आणि परदेशी वित्तीय संस्थांचा समावेश होतो. एक प्रतिनिधी संस्थात्मक गुंतवणूकदार म्हणजे राष्ट्रीय पेन्शन सेवा. बँका, सिक्युरिटीज फर्म्स आणि खाजगी इक्विटी फंड यासारख्या देशांतर्गत वित्तीय संस्था, ज्या वैयक्तिक नसतात, त्यांना एकत्रितपणे संस्थात्मक गुंतवणूकदार म्हणून संबोधले जाते. दुसरीकडे, तुमच्या आणि माझ्यासारख्या वैयक्तिक गुंतवणूकदारांची संख्या मोठी असली तरी, भांडवलाच्या बाबतीत ते तुलनेने वंचित आहेत आणि त्यांना अनेकदा 'मुंग्या' म्हटले जाते. "काळे केस असलेले परदेशी" ही संज्ञा अनेकदा बातम्यांच्या अहवालांमध्ये दिसून येते, ती अशा व्यक्तींना सूचित करते जे कोरियन नागरिक आहेत परंतु परदेशी गुंतवणूकदारांचा कायदेशीर आणि संस्थात्मक दर्जा धारण करतात.
"परदेशी आणि संस्थात्मक खरेदीवर KOSPI १% पेक्षा जास्त रिबाउंड्स... २,३९९ च्या पातळीवर पोहोचला" (फायनान्शियल न्यूज, १४ डिसेंबर २०२२) या शीर्षकाचा लेख आता समजण्यास तुलनेने सोपा आहे. याचा अर्थ परदेशी आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी खरेदी केल्यामुळे मागणी वाढली, ज्यामुळे KOSPI वाढला. उलट, जेव्हा KOSPI घसरते तेव्हा मथळे अनेकदा "किरकोळ गुंतवणूकदारांचे अश्रू" अशी काहीशी क्लिष्ट अभिव्यक्ती वापरतात.
मोबाईल गेममधील पात्रांच्या पातळीशी तुलना केल्यास परदेशी/संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांमधील शक्तीची तफावत सहज लक्षात येते. परदेशी आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदार हे उच्च-स्तरीय पक्ष सदस्यांसह असलेल्या कुळांसारखे असतात. कुशल तलवारबाज, जादूगार आणि उपचार करणारे अंधारकोठडीत, म्हणजेच शेअर बाजारात शक्तिशाली बॉस - उच्च-उत्पन्न देणाऱ्या स्टॉक - ला सामोरे जाण्यासाठी एकत्र येतात. ते अनेक अपग्रेडद्वारे वाढवलेल्या शस्त्रे आणि चिलखतांनी सुसज्ज तज्ञ असतात. ते बॉसला वश करतात आणि मौल्यवान वस्तू, म्हणजेच नफा मिळवण्याचा दावा करतात. याउलट, किरकोळ गुंतवणूकदार 'नवशिक्या' लोकांच्या जवळ असतात ज्यांनी नुकताच खेळ सुरू केला आहे, अंधारकोठडीत प्रवेश करताना फक्त खंजीर चालवतात. अर्थात, कमाल पातळी गाठणारे अत्यंत दुर्मिळ वैयक्तिक गुंतवणूकदार देखील दिसतात; त्यांना सामान्यतः 'सुपर अँट्स' म्हणतात.
२०२० मध्ये, "डोंगहाक अँट्स" हा एक नवीन शब्द उदयास आला, जो देशांतर्गत शेअर बाजारात सक्रियपणे सहभागी झालेल्या वैयक्तिक गुंतवणूकदारांची तुलना जोसेन राजवंशाच्या उत्तरार्धात परदेशी शक्तींविरुद्ध उठलेल्या डोंगहाक शेतकरी चळवळीशी करतो. वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना पूर्वी परदेशी आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांच्या तुलनेत तुलनेने तोटा सहन करावा लागला होता, परंतु २०२० मध्ये त्यांनी परदेशी गुंतवणूकदारांनी विकलेल्या शेअर्सपेक्षा जास्त शेअर्स खरेदी केले, ज्यामुळे शेअरच्या किमतींना आधार मिळाला आणि बाजाराला वरच्या दिशेने नेले. शेअर बाजारात मागणी, पुरवठा आणि बाजारातील सहभागींची सापेक्ष शक्ती यांचे संतुलन किती महत्त्वाचे आहे हे दर्शविणारे हे एक प्रतीकात्मक दृश्य आहे.