या ब्लॉग पोस्टमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्यांना त्यांच्या परिस्थितीनुसार तयार केलेली रणनीती शोधण्यास मदत करण्यासाठी व्यावहारिक सल्ला देण्यात आला आहे.

वैयक्तिक परिस्थितीनुसार गुंतवणूक पद्धती बदलल्या पाहिजेत.

'गुंतवणूक' ही व्यक्तीच्या मालमत्तेच्या पातळी आणि त्यांच्या वैयक्तिक जोखीम सहनशीलतेवर आधारित असते. कारण प्रत्येकाकडे मालमत्तेचे स्तर वेगवेगळे असतात आणि त्यामुळे ते सहन करू शकणारे जोखीमचे स्तरही वेगवेगळे असतात. याव्यतिरिक्त, वैयक्तिक जोखीम पूर्वाग्रह वेगवेगळे असतात, ज्यामुळे अपरिहार्यपणे वेगवेगळ्या गुंतवणूक पद्धती निर्माण होतात.
उदाहरणार्थ, अशा मित्रांचा विचार करा ज्यांनी नुकतेच विद्यापीठ कॅम्पस सोडले आहे किंवा ज्यांना नुकतेच समाजात प्रवेश मिळाला आहे आणि त्यांना त्यांचा पहिला पगार मिळाला आहे. त्यांच्याकडे सामान्यतः मर्यादित मालमत्ता आणि गुंतवणुकीचा अनुभव कमी असतो. सैद्धांतिकदृष्ट्या, त्यांची जोखीम पत्करण्याची क्षमता देखील कमी असते. तथापि, तरुण असल्याने, त्यांना सामान्यतः कुटुंबाच्या तात्काळ आधाराचा भार कमी असतो आणि घर खरेदी करण्याची गरज किंवा साधनांची कमतरता असते. त्यांच्या कुटुंबासाठी त्यांच्याकडे जास्त खर्च नसतो. ते राहणीमानाच्या खर्चापेक्षा जास्त कमावतात. जर त्यांनी त्यांच्या निधीचा हा भाग गुंतवणुकीसाठी वापरला तर ते प्रत्यक्षात जास्त जोखीम हाताळू शकतात. विशेषतः तरुणांना जोखीम जास्त पसंत असते. जरी त्यांना काही नुकसान झाले तरी, जरी त्यांना ५०% पर्यंत, ते त्यांच्या दैनंदिन जीवनाला धक्का देणार नाही किंवा त्यांना मोठा धक्का देणार नाही. म्हणून, हे व्यक्ती लहान गुंतवणुकीपासून सुरुवात करू शकतात आणि उच्च-जोखीम असलेल्या शेअर्समध्ये व्यवसाय करू शकतात.
जे थोडे मोठे आहेत, जास्त अनुभवी आहेत आणि ज्यांचे उत्पन्न जास्त आहे ते देखील जास्त जोखीम सहन करण्यास सक्षम नाहीत. उलट, या काळात लग्न, मुले वाढवणे आणि घरे किंवा कार खरेदी करणे यामुळे राहणीमान खर्चात मोठी वाढ होते. या टप्प्यावर, पगार वाढ वाढत्या राहणीमान खर्चाच्या बरोबरीने राहू शकत नाही. जरी त्यांच्याकडे काही बचत असली तरी, त्यांना अनपेक्षित मोठ्या खर्चासाठी तयारी करावी लागते. म्हणूनच, या वयोगटातील पगारदार कामगार, पांढरे कॉलर व्यावसायिक आणि सुवर्णकॉलर कामगारांमध्ये अनेकदा लक्षणीय नुकसान सहन करण्याची क्षमता नसते, परिणामी जोखीम सहन करण्याची क्षमता कमी होते.
पुढचा टप्पा म्हणजे ४० चे दशक, जेव्हा करिअर त्यांच्या शिखरावर पोहोचते. हे असे वय आहे जिथे वाढलेल्या अनुभवामुळे योग्य भरपाई मिळते. घरे किंवा कार सारख्या प्रमुख मालमत्ता सामान्यतः आधीच खरेदी केल्या जातात आणि काहींनी गुंतवणुकीसाठी एक किंवा दोन मालमत्ता घेतल्या आहेत. उत्पन्न तुलनेने स्थिर आहे आणि काहींनी व्यवसाय सुरू करण्यासारख्या उपक्रमांद्वारे त्यांच्या मालमत्तेचा लक्षणीय विस्तार केला आहे. या काळात सर्वाधिक जोखीम सहनशीलता आणि सर्वात मजबूत गुंतवणूक क्षमता दिसून येते, कारण मालमत्तांमध्ये लक्षणीय वाढ झाली आहे, नवीन अल्पकालीन खरेदीची फारशी गरज नाही आणि उपभोग-संबंधित खर्च हळूहळू कमी होत जातो. म्हणून, उच्च परतावा मिळविण्यासाठी ते त्यांचे वाटप धोकादायक मालमत्तेकडे वाढवू शकतात.
तथापि, त्यांच्या व्यावसायिक कारकिर्दी जसजशा शेवटच्या टप्प्यात प्रवेश करतात तसतसे पदोन्नतीच्या संधी कमी होतात. वेतन उत्पन्न स्थिर राहते, परंतु लक्षणीय वाढ कठीण होते. या टप्प्यावर, काहींनी आर्थिक 'स्वातंत्र्य' मिळवले आहे, परंतु बहुतेक जण निवृत्तीनंतरच्या जीवनाचा विचार करू लागतात. मागील गुंतवणुकीवरील परतावा काहीही असो, त्यांचा दृष्टिकोन रूढीवादीतेकडे वळतो. निवृत्तीनंतर, पेन्शन फंडांपेक्षा कमी उत्पन्नासह, आरामदायी जीवन राखण्यासाठी दीर्घकालीन, स्थिर परतावा देणाऱ्या गुंतवणुकीची आवश्यकता असते. ज्येष्ठांसाठी लक्षणीय नुकसान सहन करणे कठीण असते. म्हणूनच, या टप्प्यात 'सुरक्षितता' ही सर्वोच्च प्राथमिकता बनते, ज्यामुळे निरोगी आणि स्थिर निवृत्ती सुनिश्चित होते.
यावरून असे दिसून येते की जीवनाच्या टप्प्यांमध्ये जोखीम सहनशीलता कशी सतत विकसित होत असते. म्हणूनच, सर्वांना समान रीतीने लागू होणारा एकच सल्ला देणे जवळजवळ अशक्य आहे. तुमच्या स्वतःच्या सध्याच्या जोखीम सहनशीलतेचे सतत मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.
अर्थात, आधी सांगितल्याप्रमाणे, बहुतेक लोकांचे उत्पन्न मजुरीवर येते, त्यामुळे त्यांच्याकडे मर्यादित खर्च करण्यायोग्य निधी असतो. जरी त्यांना गुंतवणुकीचा परतावा मिळाला तरी, टक्केवारी किंवा रक्कम त्यांच्या उर्वरित आयुष्याचा संपूर्ण खर्च भागवण्यासाठी पुरेशी मोठी नसते. त्यांची जोखीम सहनशीलता देखील जास्त नसल्यामुळे, बहुतेक लोक स्थिर गुंतवणूक पसंत करतात. या मुद्द्यांचा विचार करून, सल्ल्यासाठी लक्ष्यित प्रेक्षकांचा सारांश खालीलप्रमाणे देता येईल.

१. २५ ते ४० वयोगटातील व्यक्ती ज्यांना गुंतवणुकीची कमी समज आहे परंतु व्याख्याने किंवा पुस्तकांमधून अभ्यास करण्यासाठी वेळ किंवा संसाधनांचा अभाव आहे.
२. स्थिर उत्पन्न असलेल्या व्यक्ती ज्यांना थोड्याशा अतिरिक्त निधीतून परतावा मिळवायचा आहे.
३. ज्या व्यक्तींची जोखीम सहन करण्याची क्षमता 'मध्यम' किंवा 'कमी' आहे आणि ज्या फक्त किरकोळ नुकसान सहन करू शकतात.
४. गुंतवणुकीच्या परताव्यासाठी वाजवी अपेक्षा असलेल्या व्यक्ती (गुंतवणुकीद्वारे स्फोटक मालमत्ता वाढ शोधणाऱ्यांना वगळून)

जोखीममुक्त नफा असे काही नसते.

'जोखीम संतुलन' म्हणजे जोखीम पूर्णपणे टाळणे असा अर्थ नाही, तसेच नफ्यासाठी जोखीम दुर्लक्ष करणे असाही अर्थ नाही. आधी सांगितल्याप्रमाणे, जोखीम हा परताव्याचा स्रोत आहे. जोखीम पत्करल्याशिवाय परतावा मिळत नाही. जर तुम्हाला उच्च परतावा हवा असेल तर उच्च जोखीम अपरिहार्य आहे.
पूर्णपणे जोखीममुक्त परतावा असे काही नसते. परतावा मिळविण्यासाठी, तुम्हाला संबंधित जोखीम सहन करावी लागते. म्हणून, 'जोखीम शिल्लक' म्हणजे 'जोखीम नसणे' किंवा 'उच्च जोखीम' असणे नाही, तर एकूण संतुलन राखण्यासाठी एक रूढीवादी धोरण आहे.
स्थिर परतावा म्हणजे जोखीम संतुलन लक्ष्यित करणे. याचा अर्थ जोखीम संतुलन राखणाऱ्या तुलनेने रूढीवादी चौकटीत गुंतवणूक धोरणांचा वापर करणे, परतावा आणि जोखीम यांच्यातील समतोल साधणे आणि उच्च परतावा देखील मिळवणे. स्थिरता म्हणजे चढ-उतार किंवा अडथळे नसणे असा नाही; उलट, गुंतवणूक धोरणांद्वारे शक्य तितक्या मोठ्या चढ-उतारांवर नियंत्रण ठेवताना स्थिर परतावा मिळवणे असा आहे.
गुंतवणूक बाजारपेठा विविध वातावरणांमुळे प्रभावित होत असल्याने, कोणत्याही चढउतारांशिवाय परतावा मिळवणे अशक्य आहे. २००८ च्या आर्थिक संकटाचा मोठ्या मालमत्तेच्या किमतींवर परिणाम झाला, ज्यामुळे मोठ्या प्रमाणात अस्थिरता निर्माण झाली. उल्लेखनीय म्हणजे, २००८ मध्ये बहुतेक वित्तीय मालमत्तांमध्ये तोटा झाला. चढउतारांची पूर्ण अनुपस्थिती अशक्य आहे. तथापि, परताव्यात स्थिर वाढ साध्य करण्यासाठी लक्षणीय चढउतार आणि अस्थिरता कमी करून शक्य तितकी स्थिरता राखणे हे ध्येय आहे.

तुमचा स्वतःचा मालमत्ता पोर्टफोलिओ तयार करा

जर तुम्ही आतापर्यंत चर्चा केलेले मुद्दे समजून घेतले आणि स्वीकारले तर तुमचा स्वतःचा 'मालमत्ता पोर्टफोलिओ' औपचारिकपणे डिझाइन करण्याची वेळ आली आहे. तुम्ही प्रथम तुमच्या जोखीम सहनशीलतेची गणना केली पाहिजे. मालमत्ता पोर्टफोलिओ तयार करण्याचा उद्देश तुमच्याकडे गुंतवणुकीसाठी किती भांडवल उपलब्ध आहे हे अचूकपणे निश्चित करणे आहे.
स्टँडर्ड अँड पूअर्स (S&P), ही एक जागतिक वित्तीय विश्लेषण फर्म आहे जिचे मुख्यालय न्यू यॉर्क, यूएसए येथे आहे, हे अमेरिकन स्टॉकसाठी तीन सर्वात प्रसिद्ध निर्देशांकांपैकी एक आहे. 'S&P 500 निर्देशांक' हा नेमका याच कंपनीने 1957 मध्ये तयार केलेला निर्देशांक आहे.
'एस अँड पी ५०० इंडेक्स'च्या पलीकडे जाऊन, त्यांनी आणखी एक अत्यंत महत्त्वाची कामगिरी केली. सातत्याने वाढत असलेल्या मालमत्ता असलेल्या १००,००० कुटुंबांच्या जागतिक सर्वेक्षणातून एक सामान्य नमुना समोर आला: गेल्या ३० वर्षांत त्यांच्या कुटुंबाची संपत्ती सातत्याने वाढली आहे. या निष्कर्षावर आधारित, एस अँड पीने या कुटुंबांच्या आर्थिक व्यवस्थापन पद्धतींचा सखोल अभ्यास केला आणि खालील मालमत्ता व्यवस्थापन चौकट विकसित केली. ही चौकट आता कुटुंबाच्या मालमत्ता पोर्टफोलिओची रचना करण्यासाठी सर्वात तर्कसंगत दृष्टिकोन म्हणून व्यापकपणे ओळखली जाते.
'एस अँड पी हाऊसहोल्ड अॅसेट मॅनेजमेंट रोडमॅप' मध्ये घरगुती मालमत्तेचे चार खात्यांमध्ये वर्गीकरण केले आहे. या चारही खात्यांपैकी प्रत्येक खात्याचा एक वेगळा उद्देश असतो, ज्यासाठी वेगवेगळ्या गुंतवणूक माध्यमांची आवश्यकता असते. केवळ ही चार खाती ठेवून आणि पुढे, त्यांना निश्चित आणि तर्कसंगत प्रमाणात वाटून, घरगुती मालमत्तेची दीर्घकालीन, शाश्वत आणि स्थिर वाढ सुनिश्चित केली जाऊ शकते.
पहिले खाते म्हणजे 'राहण्याचा खर्च निधी', जो दैनंदिन गरजांसाठी आवश्यक खर्चाचा एक खाते आहे. हे सामान्यतः घरगुती मालमत्तेच्या १०% असते आणि त्यात ३-६ महिन्यांच्या राहणीमान खर्चाचा समावेश असतो.
हे खाते अल्पकालीन घरगुती खर्च आणि दैनंदिन राहणीमानाचा खर्च हाताळते. खरेदी, गृहकर्ज, प्रवास इत्यादींशी संबंधित सर्व खर्च या खात्यातून काढले जातात. हे खाते आवश्यक असले तरी, एकूण पोर्टफोलिओमध्ये ते सहजपणे अप्रमाणितपणे मोठे होऊ शकते. जर येथे खर्च लक्षणीयरीत्या वाढला तर इतर खात्यांचे प्रमाण कमी करण्याची समस्या निर्माण होते.
दुसरे खाते 'जीवन देखभाल निधी' खाते आहे, ज्यामध्ये सामान्यतः घरगुती मालमत्तेच्या २०% भाग असतात. हे खाते अपघात किंवा गंभीर आजारांसारखे मोठे, अनपेक्षित खर्च भागवण्यासाठी समर्पित आहे. ते अचानक, मोठ्या खर्चाची हाताळणी करत असल्याने, ते एका समर्पित खात्या म्हणून व्यवस्थापित केले पाहिजे. यामुळे कुटुंबातील एखाद्या सदस्याला अनपेक्षित अपघात किंवा गंभीर आजार झाल्यास उपचार आणि जीवन टिकवून ठेवण्याच्या खर्चाची भरपाई करण्यासाठी त्याचा वापर करता येईल याची खात्री होते. म्हणूनच, बहुतेक लोक जीवन विमा किंवा आरोग्य विम्याद्वारे यासाठी तयारी करतात.
हे खाते घरगुती मालमत्तेच्या पोर्टफोलिओमध्ये आवश्यक आहे. जरी ते दैनंदिन जीवनात महत्त्वाची भूमिका बजावत नसले तरी, त्याच्या उपस्थितीमुळे हे सुनिश्चित होते की कठीण काळात, तुम्हाला तुमची कार किंवा घर विकावे लागणार नाही किंवा तातडीच्या खर्चासाठी सर्व बाजूंनी पैसे उधार घ्यावे लागणार नाहीत. या खात्याशिवाय, घरगुती मालमत्तेला कधीही मोठा धोका निर्माण होऊ शकतो आणि त्यांना अपरिवर्तनीय नुकसान देखील सहन करावे लागू शकते. म्हणूनच त्याला 'जीवन आधार निधी' म्हणतात.
तिसरे खाते म्हणजे गुंतवणूक उत्पन्न खाते, ज्याला 'पैसे कमावणारे पैसे' खाते असेही म्हणतात. त्यात सामान्यतः घरगुती मालमत्तेचा ३०% भाग असतो आणि त्या मालमत्तेचे मूल्य वाढवण्यासाठी वापरला जातो. महत्त्वाचा मुद्दा असा आहे की या गुंतवणुकींमध्ये जोखीम असल्याने, तुम्ही संभाव्य परतावा आणि संभाव्य तोटा दोन्ही विचारात घेतले पाहिजेत. म्हणून, योग्य प्रमाण राखणे अत्यंत महत्त्वाचे आहे.
चौथे खाते हे दीर्घकालीन उत्पन्न खाते आहे जे मुद्दलाची हमी देते आणि मूल्य वाढवते. त्यात घरगुती मालमत्तेचा ४०% भाग असतो आणि तो मुलांच्या शिक्षणासाठी किंवा वैयक्तिक निवृत्तीसाठी वापरला जातो. हे खाते रूढीवादी गुंतवणूक प्रवृत्तींनी वैशिष्ट्यीकृत आहे. ते मुद्दलाची हमी देते आणि महागाईला प्रतिकार करते, त्यामुळे परतावा खूप जास्त नसतो, परंतु ते दीर्घकालीन स्थिरता देते.
हा मालमत्ता रोडमॅप मूलभूतपणे अमेरिकन मध्यमवर्गाच्या जीवनशैलीवर आधारित आहे, म्हणून प्रत्येक भागाचे प्रमाण आपल्या स्वतःच्या जीवनाशी जुळवून घेणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, काही तरुणांकडे खाते १ मध्ये १०% पेक्षा जास्त असू शकत नाही, तर काहींमध्ये ते ३०% किंवा अगदी ५०% असू शकते. अशा परिस्थितीत, खाते ३ आणि ४ चे प्रमाण त्यानुसार कमी केले पाहिजे. तरुण व्यक्तींसाठी, खाते २ ची आवश्यकता २०% पेक्षा कमी असण्याची शक्यता आहे.
म्हणून, जरी अचूक गुणोत्तरे लागू केली नसली तरी, तुमचा मालमत्ता पोर्टफोलिओ तयार करताना या चार खाते संरचनांचा संदर्भ म्हणून वापर करणे उचित आहे.
प्रथम, खाते १ पहा आणि ३ ते ६ महिन्यांच्या घरगुती खर्चाची आगाऊ तयारी करा. जर तुम्ही तरुण असाल आणि तुमचे उत्पन्न स्थिर असेल तर ३ महिन्यांची तयारी करा; जर तुमचे उत्पन्न अस्थिर असेल तर ६ महिन्यांची तयारी करा. तुमच्या वैयक्तिक परिस्थितीनुसार विशिष्ट गुणोत्तरे समायोजित करा.
खाते २ योग्यरित्या वाढवता येते. ते 'जीवनभर चालणाऱ्या खर्चापासून' अल्पकालीन आवश्यक खर्चापर्यंत वाढवता येते, ज्यामध्ये केवळ विमा प्रीमियमच नाही तर कार किंवा घरे यासारख्या मोठ्या खरेदींचा देखील समावेश होतो. या वस्तू येथे समाविष्ट केल्या आहेत कारण त्या अत्यंत तरल आहेत - म्हणजे त्या कधीही वापरल्या जाऊ शकतात - आणि त्यामुळे गुंतवणूक निधी म्हणून वापरण्यासाठी अयोग्य आहेत.
शेवटी, खाते ३ आणि ४ चे गुणोत्तर तुमच्या जोखीम सहनशीलतेनुसार समायोजित केले जाऊ शकते. ही दोन्ही खाती गुंतवणूक श्रेणीमध्ये रूढीवादी असल्याने, त्यांना विभाजित करण्याची आवश्यकता नाही; ते एकाच स्वरूपात व्यवस्थापित केले जाऊ शकतात. म्हणून, खाते १ आणि २ मध्ये वाटप केल्यानंतर उरलेले निधी गुंतवणुकीसाठी वापरले जाऊ शकतात. उदाहरणार्थ, विद्यमान अतिरिक्त निधी किंवा भविष्यातील गुंतवणुकीसाठी दरमहा बाजूला ठेवलेले निधी हे अल्पावधीत तातडीने आवश्यक असण्याची शक्यता कमी आहे. आगाऊ नियोजन करणे उचित आहे: हे निधी किती काळ अबाधित राहू शकतात आणि येत्या काळात किती आवश्यक असतील हे ठरवा. स्पष्टपणे परिभाषित स्रोत आणि कालमर्यादा असलेले निधी गुंतवणुकीसाठी वाटप केले जाऊ शकतात.
एकदा गुंतवणुकीची रक्कम निश्चित झाली की, पुढची पायरी म्हणजे तुमची जोखीम सहनशीलता मोजणे. येथे नमूद केलेली गुंतवणूक जरी रूढीवादी असली तरी, 'रूढीवादी' गुंतवणुकीलाच वेगळेपणा आवश्यक असतो. तुमच्या जोखीम सहनशीलतेचे अचूक आणि वास्तववादी मूल्यांकन करण्यासाठी ऑनलाइन बँकांनी प्रदान केलेल्या जोखीम मापन प्रणाली वापरणे हा सर्वात सोपा मार्ग आहे.
प्रत्येक बँकेच्या जोखीम मूल्यांकन चाचणीमध्ये तपशीलांमध्ये थोडीशी बदल होते परंतु ती सामान्यतः एकंदरीत सारखीच असते. मूल्यांकन घटकांमध्ये गुंतवणूकदाराचे वय, उत्पन्न पातळी आणि गुंतवणूक अनुभव यांचा समावेश होतो. गुणांच्या आधारे, गुंतवणूकदाराची जोखीम सहनशीलता पाच प्रकारांमध्ये विभागली जाते: कंझर्व्हेटिव्ह, सेफ, बॅलन्स्ड, ग्रोथ आणि अ‍ॅग्रेसिव्ह. कंझर्व्हेटिव्ह, सेफ आणि बॅलन्स्ड प्रकार सामान्यतः कमी स्कोअर असलेल्या व्यक्तींशी जुळतात, तर ग्रोथ आणि अ‍ॅग्रेसिव्ह प्रकार सक्रियपणे जोखीम घेऊ शकणाऱ्यांसाठी असतात.