बाजार कोसळण्याच्या भीतीपोटी काही गुंतवणूकदार संधी का वापरतात यामागील मानसशास्त्र आणि रणनीतीचे परीक्षण या ब्लॉग पोस्टमध्ये केले आहे.

जेव्हा इतरांना भीती वाटते तेव्हा लोभी व्हा

गुंतवणूक असो किंवा विक्री, शेवटी, ती बाजारात "व्यवहार" द्वारे नफा मिळवण्याची एक कृती आहे. तर हा नफा किंवा नफा कुठून येतो? तो थेट दुसऱ्या पक्षाकडून येतो.
शेअर्स खरेदी करण्यासाठी, ते विकण्यास कोणीतरी तयार असले पाहिजे; उत्पादन विकण्यासाठी, ते खरेदी करण्यास कोणीतरी तयार असले पाहिजे. दुसऱ्या शब्दांत, बाजार नेहमीच एखाद्याच्या "खरेदी" आणि "विक्री" च्या इंटरलॉकिंगद्वारे चालतो. म्हणून, नफा मिळविण्यासाठी, प्रथम आणि सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे दुसऱ्या पक्षाचे मन वाचण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे.
दुसऱ्याचे विचार समजून घेतल्यानेच व्यक्ती त्यांच्या तर्काच्या विरोधात जाऊ शकते; उलट, विरुद्ध विचार करण्याची शक्ती - "उलट विचारसरणी" - संधी मिळवण्यास सक्षम करते. ही "उलट विचारसरणी" विशेषतः मोठ्या बाजारपेठांमध्ये महत्त्वाची असते जिथे जनता सहभागी होते. याचे कारण असे की जनतेची सामान्य विचारसरणी, म्हणजेच सामान्य ज्ञान, थेट बाजारात प्रतिबिंबित होते.
आपण नेमके याच मुद्द्यावर लक्ष केंद्रित केले पाहिजे. आपण सामान्य ज्ञानाचा विरोध का करावा? जर तुमचे निर्णय आणि कृती जनतेला प्रतिबिंबित करत असतील, तर तुम्ही इतरांसोबतच खरेदी आणि विक्री कराल. अशा परिस्थितीत, नफा अपेक्षित करणे कठीण होते.
एक चिनी म्हण आहे: “승다죽소 (승다죽소)”. याचा अर्थ “अनेक भिक्षू, लहान दलिया” असा होतो, ज्यामध्ये मागणी पुरवठ्यापेक्षा खूप जास्त असते अशा परिस्थितीचे वर्णन केले जाते. गुंतवणुकीच्या संधीही वेगळ्या नाहीत. जर प्रत्येकाने एका विशिष्ट गुंतवणूक संधीला ओळखले आणि एकाच वेळी त्यात उडी घेतली, तर त्यातून तुम्हाला मिळणारा नफा अपरिहार्यपणे अत्यंत मर्यादित असेल.
जगप्रसिद्ध गुंतवणूकदार वॉरेन बफेट या परिस्थितीबद्दल स्पष्टपणे बोलतात.

'जेव्हा इतर लोभी असतात तेव्हा घाबरा आणि जेव्हा इतर घाबरलेले असतात तेव्हा लोभी व्हा.'

जेव्हा बाजार कोसळतो तेव्हा बहुतेक लोक भीतीने ग्रासले जातात आणि बाजारातून बाहेर पडण्याची घाई करतात. शेअर्स असोत किंवा मालमत्तेचे, मालमत्तेचे मूल्य घसरते तेव्हा लोक फक्त तोटा टाळण्यावर लक्ष केंद्रित करतात. तरीही वॉरेन बफेट यावर भर देतात की हेच क्षण सर्वोत्तम गुंतवणुकीच्या संधी देतात.
याउलट, जेव्हा बाजार तेजीत असतो तेव्हा काय? शेअर्सच्या किमती वाढतात आणि मालमत्तेच्या किमती वाढतात तेव्हा लोक मोठ्या प्रमाणात बाजारात येतात. गुंतवणुकीशी अपरिचित सामान्य व्यक्ती देखील यात सहभागी होतात. अशा वेळी, बफेट बाजारापासून अंतर ठेवण्याचा सल्ला देतात.
यासंदर्भात एक प्रसिद्ध म्हण आहे.

'जेव्हा ग्रीनग्रोसर स्टॉक खरेदी करायला सुरुवात करतो, तेव्हा बाहेर पडण्याची वेळ येते.'

याचा अर्थ असा नाही की ग्रीनग्रोसरनी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करू नये. तसेच त्यांना शेअर्सबद्दल माहिती नसावी असाही याचा अर्थ नाही. या म्हणीचा खरा अर्थ असा आहे की बाजारात प्रत्येकजण सहभागी होत आहे ही वस्तुस्थिती स्वतःच धोक्याची घंटा आहे.
जर बहुतेक लोक आधीच शेअर्स खरेदी करत असतील, तर बाजाराची खरेदी शक्ती शिगेला पोहोचली आहे. अधिक खरेदीदार नसल्यामुळे शेअर्सच्या किमती वाढण्याची शक्यता मोठ्या प्रमाणात संपली आहे. या टप्प्यापासून, बाजार घसरण्याची शक्यता वाढते.

अशा परिस्थितीत कोणता पर्याय तर्कसंगत आहे?

जेव्हा मंदी सुरू होते तेव्हा किंमती वाढत राहिल्याने मोठ्या प्रमाणात नुकसान होण्याचा धोका असतो. म्हणूनच, तेजीच्या बाजारातही, शांत डोक्याने निर्णय घेणे आणि योग्य अंतर राखणे आवश्यक आहे. बाजार जितका जास्त तेजीत असेल तितकीच एखाद्याने "भीती" ची भावना लक्षात ठेवली पाहिजे; बाजार जितका जास्त घाबरून जाईल तितकाच "लोभ" पासून सावध राहिले पाहिजे.
सर्व सामाजिक व्यवहारांमध्ये जिथे मानवी भावना आणि मानसशास्त्र हस्तक्षेप करते - मग ते अर्थव्यवस्था असो, शेअर बाजार असो, मालमत्ता बाजार असो किंवा चलन बाजार असो - गर्दीचे मानसशास्त्र अस्तित्वात असते.
आणि या गर्दीच्या मानसशास्त्राच्या पुनरावृत्ती प्रवाहाचा सारांश असा देता येईल:

'ते निराशेत पुनरुज्जीवित होते, संकोचात उठते आणि उत्साहात कोसळते.'

हे चक्र एका प्रसंगानंतर संपत नाही. ते पुनरावृत्ती होते. आणि या प्रवाहात, खरा गुंतवणूकदार जनतेच्या विरुद्ध बाजूला उभा राहतो आणि संधींचा फायदा घेतो. सामान्य ज्ञानाला आव्हान देणारे पर्याय, इतरांपेक्षा वेगळे वेळ, शेवटी बाजारात वर्चस्व निर्माण करतात आणि तेच नफ्याचे स्रोत आहे.

अनुमान मध्ये

वॉरेन बफेट यांनी म्हटल्याप्रमाणे, इतर घाबरलेले असताना लोभी असण्याची वृत्ती केवळ गुंतवणूक धोरणापेक्षा जास्त आहे; ती बाजाराकडे पाहताना दृष्टिकोनातील बदल दर्शवते. गर्दी आणि पारंपारिक शहाणपणाचे आंधळेपणाने अनुसरण करण्याऐवजी, आपल्याला अशा दृष्टिकोनाची आवश्यकता आहे जो मागे हटतो, गर्दीच्या मानसशास्त्राच्या अंतर्निहित प्रवाहांचे निरीक्षण करतो आणि ओळखतो.
एखाद्याने असा गुंतवणूकदार बनला पाहिजे जो बाजारातील प्रवाह अचूकपणे वाचतो आणि भावनेने नव्हे तर तर्कशुद्धतेने प्रतिसाद देतो. तरच एखादी व्यक्ती खऱ्या संधींचा फायदा घेऊ शकते आणि बाजारातील वर्चस्व स्वतःच्या आकलनात घेऊ शकते.
आता, तुमच्या गुंतवणूक धोरणात हा प्रश्न जोडा:

'मी सध्या सर्वसामान्यांसारखा विचार करत आहे का? की मी विरुद्ध बाजूला उभा आहे?'

त्या प्रश्नाचे उत्तर तुमचा पुढील नफा निश्चित करू शकते.