ಈ ಬ್ಲಾಗ್ ಪೋಸ್ಟ್ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಹಣದಿಂದಲ್ಲ, ಬದಲಾಗಿ ಠೇವಣಿದಾರರ ಆಸ್ತಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಾಲವನ್ನು ಹೇಗೆ ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತವೆ, ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿಯ ಮೂಲಕ ಲಾಭವನ್ನು ಹೇಗೆ ಗಳಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದರ ರಚನೆ ಮತ್ತು ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಪ್ರಮೇಯವನ್ನು ಶಾಂತವಾಗಿ ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಾಲ ನೀಡಿದ ಹಣ ಬ್ಯಾಂಕಿನಲ್ಲಿಲ್ಲ.

'ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯ ಅನುಪಾತ' ಎಂದರೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಒಟ್ಟು ಠೇವಣಿಗಳ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಶೇಕಡಾವಾರು ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ, ಉಳಿದ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಲು ಅವರಿಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮೀಸಲು ಅನುಪಾತವು 10% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಠೇವಣಿಗಳಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 10% ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಉಳಿದ 90% ಅನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು, ಮತ್ತೊಂದು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಪ್ರಮೇಯವು ಅವಶ್ಯಕವಾಗಿದೆ: 'ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಬ್ಯಾಂಕಿನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಹಣವನ್ನು ಒಂದೇ ಬಾರಿಗೆ ಹಿಂಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ.' ಈ ಬಗ್ಗೆ ಹಾರ್ವರ್ಡ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯದ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಪ್ರಾಧ್ಯಾಪಕ ಜೆಫ್ರಿ ಮೈರಾನ್ ಅವರ ವಿವರಣೆಯನ್ನು ಕೇಳೋಣ.

"ಎಲ್ಲರೂ ಒಂದೇ ದಿನ ತಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅನಿವಾರ್ಯವಾಗಿ ದಿವಾಳಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹೊಂದಿರುವ ನಗದು ಠೇವಣಿಗಳ 100% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಇದು ನಿಖರವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ. ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಠೇವಣಿ ಮಾಡಿದ ಜನರು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಅದನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಆ ಎಲ್ಲಾ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಹಣವನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ವಿವಿಧ ವಲಯಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಎಲ್ಲರೂ ತಮ್ಮ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಬಾರಿಗೆ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದರೆ, ಪ್ರಶ್ನಾರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆ ಅನಿವಾರ್ಯವಾಗಿ ಕುಸಿಯುತ್ತದೆ."

ಇದನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು, ಒಂದು ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸೋಣ. ಒಟ್ಟು 10 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎ ನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಇಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಹತ್ತು ಜನರು ಈ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ, ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರೂ 1 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕಿನಲ್ಲಿ ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟಿರುತ್ತಾರೆ. ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯ ಅನುಪಾತವನ್ನು ಅನುಸರಿಸಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಒಟ್ಟು 10 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಠೇವಣಿಯಲ್ಲಿ 1 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಉಳಿದ 9 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಿದೆ. ಈ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯು ಠೇವಣಿದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪೂರ್ಣ 1 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಬದಲು ಸುಮಾರು 100,000 ವೋನ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬ ಅನುಭವವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಎಲ್ಲಾ 10 ಠೇವಣಿದಾರರು ತಮ್ಮ ಸಂಪೂರ್ಣ 1 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಭೇಟಿ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ, ಒಟ್ಟು 10 ಮಿಲಿಯನ್ ವೋನ್ ಅನ್ನು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಹಿಂಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬ ಊಹೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಇದು ತೀರ್ಪು.
ಆದರೆ ಒಂದು ದಿನ, ಈ ಹತ್ತು ಜನರೂ ತಮ್ಮ 1 ಮಿಲಿಯನ್ ಗೆದ್ದ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಬಂದರೆ ಏನಾಗುತ್ತದೆ? ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಬಳಿ ಕೇವಲ 1 ಮಿಲಿಯನ್ ಗೆದ್ದ ನಗದು ಮಾತ್ರ ಇದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಉಳಿದ ಒಂಬತ್ತು ಜನರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲು ಅದರ ಬಳಿ ಹಣವಿಲ್ಲ. ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ದಿವಾಳಿಯಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ದಿವಾಳಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ವಿದ್ಯಮಾನವನ್ನು 'ಬ್ಯಾಂಕ್ ರನ್' ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಸೈದ್ಧಾಂತಿಕವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕಿನಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟ 'ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ವ್ಯಕ್ತಿಯು' ತಮ್ಮ ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು 'ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ' ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದರೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ತಕ್ಷಣವೇ ದಿವಾಳಿಯಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿರ್ವಹಣೆಯು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಭಯಪಡುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಈ ಸನ್ನಿವೇಶದ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಂತಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ತೀವ್ರ ಸಂಕಷ್ಟದಲ್ಲಿರುವವರೆಗೆ ಇಂತಹ ಘಟನೆಗಳು ವಿರಳವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸುತ್ತವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಯುಎಸ್ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ 2008 ರ ಲೆಹ್ಮನ್ ಬ್ರದರ್ಸ್ ದಿವಾಳಿತನ ಅಥವಾ 2011 ರಲ್ಲಿ ಕೊರಿಯನ್ ಉಳಿತಾಯ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯನ್ನು ಸ್ಥಗಿತಗೊಳಿಸುವಂತಹ ಘಟನೆಗಳು ಸಂಭವಿಸಿದಾಗಲೆಲ್ಲಾ, ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಅಜಾಗರೂಕ ಮಾರಾಟದ ಮೂಲಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟನ್ನು ತನ್ನ ಮೇಲೆ ತಂದ ಹಣಕಾಸು ವಲಯದ ದುರಾಸೆ ಮತ್ತು ನೈತಿಕ ಅಪಾಯವನ್ನು ಘಟನೆಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಚರ್ಚಿಸುವುದು ಅಸಮಂಜಸವಲ್ಲ.

ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳಾದ ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗರ ಕಥೆ

ಈ ರಚನೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್‌ನ ಮೂಲ ಎಂದು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲ್ಪಡುವ ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗರ ಕಥೆಯಿಂದ ಬಹಳ ಸಹಾಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಕೆನಡಾದ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞ ಚಾರ್ಲ್ಸ್ ನೆಲ್ಸನ್ ತಮ್ಮ ಪುಸ್ತಕ ಮ್ಯಾಕ್ರೋಎಕನಾಮಿಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಈ ಉಪಾಖ್ಯಾನವನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇಲ್ಲಿ, ಪಬ್ಲಿಕ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಇನ್‌ಸ್ಟಿಟ್ಯೂಟ್‌ನ ಅಧ್ಯಕ್ಷೆ ಎಲೆನ್ ಬ್ರೌನ್ ಅವರ ವಿವರಣೆಯ ಮೂಲಕ ನಾವು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್‌ನ ಮೂಲವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತೇವೆ.

"ಈ ಕಥೆಯು 17 ನೇ ಶತಮಾನದ ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ಪದ್ಧತಿಯಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿಡಲು ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗರ ಬಳಿ ಠೇವಣಿ ಇಡುವುದರೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ. ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗರು ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟ ಚಿನ್ನಕ್ಕೆ ಕಾಗದದ ರಸೀದಿಗಳನ್ನು ನೀಡಿದರು ಮತ್ತು ಈ ರಸೀದಿಗಳನ್ನು ನೀಡಿದವರು ನಂತರ ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳಾದರು. ಈ ರಸೀದಿಗಳನ್ನು ನಂತರ 'ಬ್ಯಾಂಕ್ ನೋಟುಗಳು' ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಯಿತು. ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟ ಚಿನ್ನದ ಪುರಾವೆಯಾಗಿ ಅವು ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದವು. ಚಿನ್ನವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಲು ಬಯಸುವವರು ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಠೇವಣಿ ಇಡುವವರು ಇಬ್ಬರೂ ಈ ಕಾಗದದ ರಸೀದಿಗಳನ್ನು ಇಷ್ಟಪಡುತ್ತಿದ್ದರು. ಅವುಗಳನ್ನು ಸಾಗಿಸಲು ಸುಲಭ ಮತ್ತು ಕಳ್ಳತನಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತಿತ್ತು."

17 ನೇ ಶತಮಾನದ ಇಂಗ್ಲಿಷ್ ನಗರಗಳಲ್ಲಿ ಇಂತಹ ಪದ್ಧತಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದ್ದವು. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಇಂದಿನಂತೆ ಸಾರ್ವತ್ರಿಕ ಕರೆನ್ಸಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆ ಇರಲಿಲ್ಲ; ಚಿನ್ನವೇ ಕರೆನ್ಸಿಯಾಗಿತ್ತು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಚಿನ್ನವು ಭಾರವಾಗಿತ್ತು ಮತ್ತು ಸಾಗಿಸಲು ಅನಾನುಕೂಲವಾಗಿತ್ತು. ಆದ್ದರಿಂದ, ಜನರು ಚಿನ್ನದ ನಾಣ್ಯಗಳನ್ನು ತಯಾರಿಸಲು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಕರಗಿಸುತ್ತಿದ್ದರು, ಇದನ್ನು ವಿನಿಮಯದ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾಧ್ಯಮವಾಗಿ ಬಳಸಲಾರಂಭಿಸಿದರು. ಆದರೆ ದುಬಾರಿ ಚಿನ್ನದ ನಾಣ್ಯಗಳನ್ನು ಮನೆಯಲ್ಲಿ ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅಥವಾ ಯಾವಾಗಲೂ ಒಬ್ಬರ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಮೇಲೆ ಹೊತ್ತುಕೊಂಡು ಹೋಗುವುದು ಸಹ ಅಪಾಯಕಾರಿ. ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಜನರು ತಮ್ಮ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಚಿನ್ನದ ಕೆಲಸಗಾರರ ಕಮಾನುಗಳನ್ನು ಬಳಸಲಾರಂಭಿಸಿದರು. ಚಿನ್ನದ ಕೆಲಸಗಾರರು ದೊಡ್ಡ, ಗಟ್ಟಿಮುಟ್ಟಾದ ಕಮಾನುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರು, ಅವು ಪಟ್ಟಣದ ಸುರಕ್ಷಿತ ಸಂಗ್ರಹಣಾ ಸ್ಥಳಗಳಾಗಿದ್ದವು.
ಜನರು ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗನ ಬಳಿ ಚಿನ್ನದ ನಾಣ್ಯಗಳನ್ನು ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟಾಗ, ಅವನು ಒಂದು ರಶೀದಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಿದ್ದನು ಮತ್ತು ರಶೀದಿಯನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಿದಾಗಲೆಲ್ಲಾ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವುದಾಗಿ ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದನು. ಸ್ವಾಭಾವಿಕವಾಗಿ, ಅವನು ಈ ಸೇವೆಗಾಗಿ ಶೇಖರಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತಿದ್ದನು. ಆದರೆ ಕೆಲವು ಹಂತದಲ್ಲಿ, ಜನರು ನಾಣ್ಯಗಳ ಬದಲಿಗೆ ಚಿನ್ನದ ರಶೀದಿಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರು. ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರಗಳು ಚಿನ್ನಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಹಗುರವಾಗಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಸಾಗಿಸಲು ಸುಲಭವಾಗಿದ್ದವು ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗನ ಬಳಿಗೆ ತರುವ ಮೂಲಕ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ನಾಣ್ಯಗಳಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಹೀಗಾಗಿ, ಚಿನ್ನದ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರಗಳು ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಕರೆನ್ಸಿಯ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸಿಕೊಂಡವು.
ಈ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಗಮನಿಸಿದ ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗ ಕ್ರಮೇಣ ಒಂದು ಕುತೂಹಲಕಾರಿ ಸಂಗತಿಯನ್ನು ಅರಿತುಕೊಂಡನು: ಜನರು ತಾವು ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟ ಎಲ್ಲಾ ಚಿನ್ನದ ನಾಣ್ಯಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಬಾರಿಗೆ ಮರಳಿ ಪಡೆಯಲು ಬರುತ್ತಿರಲಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಜನರು ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಬರುವುದು ಅಪರೂಪ. ಈ ಅರಿವಿನ ನಂತರ, ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗ 'ಚತುರತೆ'ಯನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದನು. ತನಗೆ ವಹಿಸಿಕೊಟ್ಟ ಚಿನ್ನದ ನಾಣ್ಯಗಳನ್ನು ಇತರರಿಗೆ ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಿ ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದನು. ಸಾಲಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿಸಿದರೆ, ತಮ್ಮ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಠೇವಣಿ ಇಟ್ಟ ಜನರು ಗಮನಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಅವನು ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚವಿಲ್ಲದೆ ಲಾಭ ಗಳಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಅವನು ತರ್ಕಿಸಿದನು.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಸತ್ಯವನ್ನು ಶಾಶ್ವತವಾಗಿ ಮರೆಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗ ಇದ್ದಕ್ಕಿದ್ದಂತೆ ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ, ಜನರು ಅದನ್ನು ಅನುಮಾನಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರು. ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಅವರು ಅವನಿಗೆ ವಹಿಸಿಕೊಟ್ಟಿದ್ದ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಅವನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಿ, ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಿ, ಅದರಿಂದ ಲಾಭ ಗಳಿಸುತ್ತಿದ್ದಾನೆಂದು ಅವರು ಕಂಡುಕೊಂಡರು. ಕೋಪಗೊಂಡ ಜನರು ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗನ ಬಳಿಗೆ ಪ್ರತಿಭಟಿಸಲು ಬಂದರು. ನಂತರ, ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗ ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ ತನ್ನ ಜಾಣ್ಮೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿ ಈ ಪ್ರಸ್ತಾಪವನ್ನು ಮಾಡಿದನು:

"ನಿಮ್ಮ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುವುದರಿಂದ ನಾನು ಗಳಿಸುವ ಬಡ್ಡಿಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ನಾನು ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇನೆ."

ಈ ಪ್ರಸ್ತಾಪವು ಜನರನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಆಕರ್ಷಿಸಿತು. ಬೆರಳು ಎತ್ತದೆ ಹಣ ಗಳಿಸುವ ಕಲ್ಪನೆಯು ತುಂಬಾ ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿತ್ತು. ಅವನು ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಂಡರೂ ಸಹ, ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗನು ಯಾವುದೇ ಹೊರೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸಲಿಲ್ಲ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವನು ಹೇಗಾದರೂ ಇತರರ ಹಣದ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಿದ್ದನು. ನಂತರ, ಅವನು ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚು ದುರಾಸೆಯಿಂದ ಬೆಳೆಯಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದನು. ತನ್ನ ಖಜಾನೆಯಲ್ಲಿ ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಎಷ್ಟು ಚಿನ್ನವಿದೆ ಎಂದು ಯಾರಿಗೂ ನಿಖರವಾಗಿ ತಿಳಿದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಅವನು ಅರಿತುಕೊಂಡನು. ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಅವನು ತನ್ನ ಖಜಾನೆಯಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ನಟಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದನು, ಅದು ಅಲ್ಲಿ ಇರಲಿಲ್ಲ, ಮುಕ್ತವಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರಗಳನ್ನು ನೀಡಿದನು. ಸಹಜವಾಗಿ, ತನ್ನ ಖಜಾನೆಯಲ್ಲಿ ಇಲ್ಲದ ಹಣವನ್ನು ಅವನು 'ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತಿದ್ದಾನೆ' ಎಂದು ಜನರಿಗೆ ತಿಳಿದಿರಲಿಲ್ಲ.
ಎಲೆನ್ ಬ್ರೌನ್ ಇದನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ.

"ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗರು ತಾವು ಹೊಂದಿದ್ದ ಚಿನ್ನದ ಹತ್ತು ಪಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯದ ಪ್ರಮಾಣಪತ್ರಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಿದ್ದರು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಜನರು ಒಟ್ಟು ಚಿನ್ನದ ಕೇವಲ 10% ಮಾತ್ರ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಬರುತ್ತಾರೆಂದು ಅವರಿಗೆ ತಿಳಿದಿತ್ತು. ಇದು ಇಂದಿನ 10% ಮೀಸಲು ಅವಶ್ಯಕತೆಗೆ ಆಧಾರವಾಯಿತು. ಮತ್ತು ಅಂದಿನಿಂದ ಈ ರಚನೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಬದಲಾಗಿಲ್ಲ."

ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ಅಕ್ಕಸಾಲಿಗರು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿಲ್ಲದ ಚಿನ್ನದ ಮೇಲೂ ಬಡ್ಡಿ ವಿಧಿಸುವ ಮೂಲಕ ಅಪಾರ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದರು, ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕರ್ಗಳಾಗಿ ರೂಪಾಂತರಗೊಂಡರು. ನಂತರ, ಕೆಲವು ಶ್ರೀಮಂತ ಠೇವಣಿದಾರರು ಅನುಮಾನಾಸ್ಪದರಾಗಿ ತಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಂಡಾಗ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ರನ್ ಆಗಲು ಕಾರಣವಾದಾಗ, ಈ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟು ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳಿಗೆ ಮತ್ತೊಂದು ಅವಕಾಶವಾಯಿತು. ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ 'ಜೀವನರೇಖೆ'ಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಿದ್ದು ಬ್ರಿಟಿಷ್ ರಾಜಪ್ರಭುತ್ವ. ಯುದ್ಧ ನಿಧಿಯ ಅಗತ್ಯವಿದ್ದ ಬ್ರಿಟಿಷ್ ಕಿರೀಟವು ಬ್ಯಾಂಕರ್‌ಗಳಿಗೆ 'ವರ್ಚುವಲ್ ಹಣವನ್ನು ರಚಿಸಲು ಮತ್ತು ಸಾಲ ನೀಡಲು ಅಧಿಕಾರವನ್ನು' ನೀಡಿತು. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹೆಸರುಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಂಡುಬರುವ 'ಚಾರ್ಟರ್ಡ್' ಎಂಬ ಪದವು ನಿಖರವಾಗಿ ಈ 'ಪರವಾನಗಿ' ಮತ್ತು 'ಅಧಿಕೃತ ಮನ್ನಣೆ'ಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅವರು ವರ್ಚುವಲ್ ಹಣವನ್ನು ನೀಡಲು ಸರ್ಕಾರದಿಂದ ಅನುಮತಿಯನ್ನು ಪಡೆದರು ಎಂದರ್ಥ.
ಬ್ರಿಟಿಷ್ ಕ್ರೌನ್ ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಚಿನ್ನದ ನಿಕ್ಷೇಪಕ್ಕಿಂತ ಸರಿಸುಮಾರು ಮೂರು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸಿತು, ಮತ್ತು ಆಗ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಸರ್ಕಾರದ ನಡುವಿನ ನಿಕಟ ಸಂಬಂಧವು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ರೂಪುಗೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿತು. ಕೇಂಬ್ರಿಡ್ಜ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯದ ಸಮಾಜಶಾಸ್ತ್ರದ ಪ್ರಾಧ್ಯಾಪಕ ಜೆಫ್ರಿ ಇಂಘಮ್ ಇದನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ವಿವರಿಸುತ್ತಾರೆ:

"ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್ ಅನ್ನು 17 ನೇ ಶತಮಾನದ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಯಿತು. ಲಂಡನ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಒದಗಿಸಿದರು. ಇದು ರಾಜ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯವಹಾರವಾಗಿತ್ತು. ರಾಜನಿಗೆ ಯುದ್ಧ ನಿಧಿಯ ಅಗತ್ಯವಿತ್ತು, ಮತ್ತು ಯುದ್ಧವು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಭದ್ರಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರದೇಶಗಳನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಆಶಿಸಿದರು. ಈ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳು ಹೊಂದಿಕೆಯಾದವು. ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಗ್ಲೆಂಡ್ ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವ ಅಧಿಕಾರವನ್ನು ಪಡೆದರು ಮತ್ತು ವಿಶೇಷ ರಾಜಮನೆತನದ ಅನುಮತಿ ಮತ್ತು ಸವಲತ್ತುಗಳನ್ನು ಅನುಭವಿಸಿದರು. ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ರಾಜನಿಗೆ ಸಾಲ ನೀಡಲು £2 ಮಿಲಿಯನ್ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದರು, ಮತ್ತು ಈ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಆಸ್ತಿಗಳಾದವು. ಈ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮೇಲಾಧಾರವಾಗಿ ಬಳಸಿಕೊಂಡು, ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಂತರ £2 ಮಿಲಿಯನ್ ನೋಟುಗಳನ್ನು ಬಿಡುಗಡೆ ಮಾಡಿತು. ಈ ನೋಟುಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ರಾಜನು ಹಣವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸುವ ಭರವಸೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಇದು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್‌ನ ಮೂಲತತ್ವವಾಗಿದೆ."

ಇತರರ ಹಣದಿಂದ ಹಣ ಗಳಿಸುವ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು

ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಮೂಲಕ, ಆಧುನಿಕ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಹುಟ್ಟಿಕೊಂಡಿತು. ಸರ್ಕಾರವು ಅನುಮತಿಸಿದ ಮಿತಿಯೊಳಗೆ, ಮೀಸಲು ಅಗತ್ಯ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಮೂಲಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಹೊಂದಿರದ ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡವು. ಇಂದಿನ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯಲ್ಲಿ ಈ ರಚನೆಯು ಬದಲಾಗದೆ ಉಳಿದಿದೆ.
ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕಿನ ವ್ಯವಹಾರ ಮಾದರಿಯು ಅತ್ಯಂತ ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಸರಕುಗಳು ಅಥವಾ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅಂದರೆ, ಅವರು ತಯಾರಿಸಿದ ವಸ್ತು ಸರಕುಗಳನ್ನು ಅಥವಾ ಒದಗಿಸಬಹುದಾದ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಮೊದಲೇ ಊಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು 'ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿಲ್ಲದದ್ದನ್ನು' ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅವರು ವರ್ಚುವಲ್ ಹಣವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ನೈಜ-ಪ್ರಪಂಚದ ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಅದನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.
ಎಲೆನ್ ಬ್ರೌನ್ ಇದರ ಬಗ್ಗೆ ಹೀಗೆ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ:

"ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಹಾಗೆಯೇ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. 'ನಾವು ನಿಮ್ಮ ಠೇವಣಿಯನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ಬೇರೆಯವರಿಗೆ ನೀಡಿದ್ದೇವೆ, ಆದ್ದರಿಂದ 30 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹಿಂತಿರುಗಿ' ಎಂದು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೇಳುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಾಗಿ, 'ನಮ್ಮಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲಾ ನಿಜವಾದ ಹಣವಿಲ್ಲ, ಆದರೆ ನೀವು ಬಯಸಿದಾಗಲೆಲ್ಲಾ ನಾವು ನಿಮಗೆ ತಕ್ಷಣ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಬಹುದು' ಎಂದು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹೇಳಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ."

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಈ ರೀತಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ಕಾರಣವೆಂದರೆ, ಅವರ ದೀರ್ಘ ಅನುಭವದ ಮೂಲಕ, 'ಎಲ್ಲಾ ಠೇವಣಿದಾರರು ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ' ಎಂದು ಅವುಗಳಿಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ. ಅಮೇರಿಕನ್ ಹಣಕಾಸು ಇತಿಹಾಸಕಾರ ಜಾನ್ ಸ್ಟೀಲ್ ಗಾರ್ಡನ್ ಇದನ್ನು ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಈ ಕೆಳಗಿನಂತೆ ಸಂಕ್ಷೇಪಿಸುತ್ತಾರೆ.

"ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಇತರರ ಹಣದಿಂದ ಹಣ ಗಳಿಸುತ್ತವೆ."

ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ಅಲ್ಲ, ಬದಲಾಗಿ ಇತರ ಜನರ ಹಣದ ಮೇಲೆ ಹೊಸ ಹಣವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುವ ಮತ್ತು ಅದರ ಮೇಲೆ ಬಡ್ಡಿ ವಿಧಿಸುವ ಮೂಲಕ ಬದುಕುಳಿಯುವ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಾಗಿವೆ. ಇಂದು ನಮ್ಮ ಸಮಾಜವು 'ಸಾಲವನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುವ ಸಮಾಜ'ವಾಗಲು ಇದು ಮೂಲಭೂತ ಕಾರಣವೂ ಆಗಿದೆ. ದಿನಕ್ಕೆ ಹಲವಾರು ಬಾರಿ ಬರುವ ಸಾಲದ ಪಠ್ಯ ಸಂದೇಶಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಕೊಡುಗೆಗಳ ಅಂತ್ಯವಿಲ್ಲದ ಹರಿವು ಇದಕ್ಕೆ ಪುರಾವೆಯಾಗಿದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರತಿ ಬಾರಿ ಗ್ರಾಹಕರು ಸಾಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡಾಗ, ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ ಹೊಸ ಹಣವನ್ನು ರಚಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.