ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿತದ ತೀವ್ರ ಭಯದ ನಡುವೆಯೂ ಕೆಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಏಕೆ ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದರ ಹಿಂದಿನ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನ ಮತ್ತು ತಂತ್ರವನ್ನು ಈ ಬ್ಲಾಗ್ ಪೋಸ್ಟ್ ಪರಿಶೀಲಿಸುತ್ತದೆ.

ಇತರರು ಭಯಪಡುವಾಗ, ದುರಾಸೆಯಿಂದಿರಿ.

ಅದು ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿರಲಿ ಅಥವಾ ಮಾರಾಟವಾಗಲಿ, ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ "ವಹಿವಾಟುಗಳ" ಮೂಲಕ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವ ಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ. ಹಾಗಾದರೆ ಈ ಲಾಭ ಅಥವಾ ಲಾಭ ಎಲ್ಲಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ? ಅದು ನೇರವಾಗಿ ಇತರ ಪಕ್ಷದಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ.
ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು, ಅವುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಯಾರಾದರೂ ಇರಬೇಕು; ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು, ಅದನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವ ಯಾರಾದರೂ ಇರಬೇಕು. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಯಾವಾಗಲೂ ಯಾರೊಬ್ಬರ "ಖರೀದಿ" ಮತ್ತು "ಮಾರಾಟ"ದ ಪರಸ್ಪರ ಸಂಬಂಧದ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಲಾಭ ಗಳಿಸಲು, ಒಬ್ಬರು ಮೊದಲು ಮತ್ತು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಇತರ ಪಕ್ಷದ ಮನಸ್ಸನ್ನು ಓದಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.
ಇನ್ನೊಬ್ಬರ ಚಿಂತನೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಮೂಲಕ ಮಾತ್ರ ಒಬ್ಬರು ಅವರ ತರ್ಕದ ವಿರುದ್ಧ ಚಲಿಸಬಹುದು; ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಯೋಚಿಸುವ ಶಕ್ತಿ - "ವಿರುದ್ಧ ಚಿಂತನೆ" - ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ವಶಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಈ "ವಿರುದ್ಧ ಚಿಂತನೆ" ಸಾರ್ವಜನಿಕರು ಭಾಗವಹಿಸುವ ಸಾಮೂಹಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಜನಸಾಮಾನ್ಯರ ಸಾಮಾನ್ಯ ಚಿಂತನೆ, ಅಂದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಜ್ಞಾನವು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ನೇರವಾಗಿ ಪ್ರತಿಫಲಿಸುತ್ತದೆ.
ನಾವು ಗಮನಹರಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶ ಇದು. ನಾವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಏಕೆ ಧಿಕ್ಕರಿಸಬೇಕು? ನಿಮ್ಮ ತೀರ್ಪುಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಗಳು ಜನಸಾಮಾನ್ಯರನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸಿದರೆ, ನೀವು ಎಲ್ಲರಂತೆ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಖರೀದಿಸಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ. ಅಂತಹ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಲಾಭವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುವುದು ಕಷ್ಟಕರವಾಗುತ್ತದೆ.
ಒಂದು ಚೀನೀ ಗಾದೆ ಇದೆ: “승다죽소 (승다죽소)”. ಇದರ ಅರ್ಥ “ಹಲವು ಸನ್ಯಾಸಿಗಳು, ಸ್ವಲ್ಪ ಗಂಜಿ”, ಬೇಡಿಕೆಯು ಪೂರೈಕೆಯನ್ನು ಮೀರುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳು ಭಿನ್ನವಾಗಿಲ್ಲ. ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರೂ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ ಏಕಕಾಲದಲ್ಲಿ ಜಿಗಿದರೆ, ಅದರಿಂದ ನೀವು ಪಡೆಯಬಹುದಾದ ಲಾಭವು ಅನಿವಾರ್ಯವಾಗಿ ಅತ್ಯಂತ ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ವಿಶ್ವಪ್ರಸಿದ್ಧ ಹೂಡಿಕೆದಾರ ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಈ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಮಾತನಾಡುತ್ತಾರೆ.

'ಇತರರು ದುರಾಸೆಯವರಾಗಿದ್ದಾಗ ಭಯಪಡಿರಿ, ಮತ್ತು ಇತರರು ಭಯಭೀತರಾಗಿದ್ದಾಗ ದುರಾಸೆಯವರಾಗಿರಿ.'

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿದಾಗ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಭಯದಿಂದ ಮುಳುಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ಹೊರಬರಲು ಧಾವಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅದು ಷೇರುಗಳಾಗಲಿ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯಾಗಲಿ, ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಕುಸಿದ ಕ್ಷಣ, ಜನರು ನಷ್ಟವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವತ್ತ ಮಾತ್ರ ಗಮನಹರಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೂ ನಿಖರವಾಗಿ ಈ ಕ್ಷಣಗಳು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಒತ್ತಿ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ.
ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಉತ್ಕರ್ಷದಲ್ಲಿರುವಾಗ ಏನು? ಷೇರು ಬೆಲೆಗಳು ಏರಿ ಆಸ್ತಿ ಬೆಲೆಗಳು ಗಗನಕ್ಕೇರಿದಾಗ, ಜನರು ಸಾಮೂಹಿಕವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸೇರುತ್ತಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಪರಿಚಯವಿಲ್ಲದ ಸಾಮಾನ್ಯ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಸಹ ಇದರಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಅಂತಹ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಬಫೆಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಿಂದ ದೂರವಿರಲು ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ.
ಇದಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಒಂದು ಪ್ರಸಿದ್ಧ ಮಾತು ಇದೆ.

'ಹಸಿರು ಅಂಗಡಿಯವರು ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ, ಅದು ಹೊರಬರುವ ಸಮಯ.'

ಇದರರ್ಥ ತರಕಾರಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಾರದು ಎಂದಲ್ಲ. ಅಥವಾ ಅವರು ಷೇರುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬಾರದು ಎಂದಲ್ಲ. ಈ ಮಾತಿನಲ್ಲಿ ಹುದುಗಿರುವ ನಿಜವಾದ ಅರ್ಥವೆಂದರೆ, ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬರೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬ ಅಂಶವು ಸ್ವತಃ ಅಪಾಯದ ಸೂಚನೆಯಾಗಿದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಜನರು ಈಗಾಗಲೇ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಖರೀದಿ ಶಕ್ತಿಯು ಉತ್ತುಂಗಕ್ಕೇರಿದೆ ಎಂದರ್ಥ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಖರೀದಿದಾರರು ಇಲ್ಲದಿರುವುದರಿಂದ ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಏರಿಕೆಯಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿವೆ. ಈ ಹಂತದಿಂದ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚು.

ಅಂತಹ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಯಾವ ಆಯ್ಕೆಯು ತರ್ಕಬದ್ಧವಾಗಿದೆ?

ಬೆಲೆಗಳು ಏರಿದಾಗ ಖರೀದಿಯನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುವುದರಿಂದ ಕುಸಿತ ಪ್ರಾರಂಭವಾದಾಗ ಗಮನಾರ್ಹ ನಷ್ಟವಾಗುವ ಅಪಾಯವಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ, ಶಾಂತವಾದ ನಿರ್ಧಾರ ಮತ್ತು ಸರಿಯಾದ ಅಂತರವನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೆಚ್ಚು ಏರಿಳಿತಗೊಂಡಂತೆ, ಒಬ್ಬರು "ಭಯ"ದ ಭಾವನೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು; ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಹೆಚ್ಚು ಪ್ಯಾನಿಕ್‌ಗೆ ಧುಮುಕುತ್ತದೆ, ಒಬ್ಬರು "ದುರಾಸೆ"ಯ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಚ್ಚು ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರಬೇಕು.
ಮಾನವ ಭಾವನೆ ಮತ್ತು ಮನೋವಿಜ್ಞಾನವು ಮಧ್ಯಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಎಲ್ಲಾ ಸಾಮಾಜಿಕ ವಹಿವಾಟುಗಳಲ್ಲಿ - ಅದು ಆರ್ಥಿಕತೆ, ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು, ಆಸ್ತಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಅಥವಾ ಕರೆನ್ಸಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಾಗಿರಬಹುದು - ಗುಂಪಿನ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದೆ.
ಮತ್ತು ಈ ಜನಸಮೂಹದ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನದ ಪುನರಾವರ್ತಿತ ಹರಿವನ್ನು ಹೀಗೆ ಸಂಕ್ಷೇಪಿಸಬಹುದು:

'ಅದು ಹತಾಶೆಯ ನಡುವೆ ಪುನರುಜ್ಜೀವನಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಹಿಂಜರಿಕೆಯ ನಡುವೆ ಮೇಲೇರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಂಭ್ರಮದ ನಡುವೆ ಅಪ್ಪಳಿಸುತ್ತದೆ.'

ಈ ಚಕ್ರವು ಒಂದು ನಿದರ್ಶನದ ನಂತರ ಕೊನೆಗೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಅದು ಪುನರಾವರ್ತನೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ಈ ಹರಿವಿನೊಳಗೆ, ನಿಜವಾದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಜನಸಾಮಾನ್ಯರಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ನಿಂತು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಸಾಮಾನ್ಯ ಜ್ಞಾನವನ್ನು ಧಿಕ್ಕರಿಸುವ ಆಯ್ಕೆಗಳು, ಇತರರಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುವ ಸಮಯ, ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಬಲ್ಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದು ಲಾಭದ ಮೂಲವಾಗಿದೆ.

ತೀರ್ಮಾನಕ್ಕೆ ರಲ್ಲಿ

ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಹೇಳಿದಂತೆ, ಇತರರು ಭಯಭೀತರಾಗಿರುವಾಗ ದುರಾಸೆಯಿಂದ ವರ್ತಿಸುವ ಮನೋಭಾವವು ಕೇವಲ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವನ್ನು ಮೀರುತ್ತದೆ; ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ನೋಡುವಾಗ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಜನಸಮೂಹ ಮತ್ತು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಯನ್ನು ಕುರುಡಾಗಿ ಅನುಸರಿಸುವ ಬದಲು, ಜನಸಮೂಹದ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನದ ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಪ್ರವಾಹಗಳನ್ನು ಹಿಂದೆ ಸರಿಯುವ, ಗಮನಿಸುವ ಮತ್ತು ವಿವೇಚಿಸುವ ದೃಷ್ಟಿಕೋನ ನಮಗೆ ಬೇಕು.
ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪ್ರವಾಹಗಳನ್ನು ನಿಖರವಾಗಿ ಓದುವ ಮತ್ತು ಭಾವನೆಗಳಿಂದಲ್ಲ, ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಬೇಕು. ಆಗ ಮಾತ್ರ ನಿಜವಾದ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ತನ್ನ ಹಿಡಿತದಲ್ಲಿರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರಾಬಲ್ಯವನ್ನು ಗ್ರಹಿಸಬಹುದು.
ಈಗ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಈ ಪ್ರಶ್ನೆಯನ್ನು ಸೇರಿಸಿ:

'ನಾನು ಪ್ರಸ್ತುತ ಜನಸಾಮಾನ್ಯರಂತೆ ಯೋಚಿಸುತ್ತಿದ್ದೇನೆಯೇ? ಅಥವಾ ನಾನು ಎದುರು ಬದಿಯಲ್ಲಿ ನಿಂತಿದ್ದೇನೆಯೇ?'

ಆ ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ ಉತ್ತರವು ನಿಮ್ಮ ಮುಂದಿನ ಲಾಭವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಬಹುದು.