Questo articolo del blog esamina la struttura del debito che permea la nostra vita quotidiana, dall'utilizzo delle carte di credito ai prestiti ipotecari, ed esplora con calma le implicazioni del debito familiare per gli individui e la società. Cerca i criteri per fare delle scelte.
I prestiti sono come l'alcol
Un prestito, in parole povere, è "contrarre debiti". Avere debiti non è necessariamente negativo. Il problema sta nel "prendere troppi prestiti", non nel prendere prestiti in sé. In questo senso, i prestiti assomigliano all'alcol. L'alcol, se consumato con moderazione, svolge un ruolo positivo. Può favorire la circolazione sanguigna, alleviare temporaneamente il peso del duro lavoro e infondere vitalità nella vita. Tuttavia, i problemi sorgono quando si beve eccessivamente oltre le proprie capacità, si causano incidenti sotto l'effetto dell'alcol o si diventa eccessivamente dipendenti dall'alcol, portando all'alcolismo. I prestiti non sono diversi. Se preso in prestito al momento giusto, entro limiti gestibili, utilizzato con saggezza e rimborsato puntualmente, accendere un prestito non causa di per sé problemi.
Prendere in prestito 'bene'
Tra gli adulti in Corea del Sud, c'è davvero qualcuno che non ha mai chiesto un prestito? Probabilmente meno di quanto si possa pensare. Le tipologie di prestito sono estremamente varie e i mutuatari scelgono prodotti adatti alle proprie circostanze e ai propri obiettivi. Gli studenti universitari, ad esempio, utilizzano spesso prestiti studenteschi. Quando si laureano e ripagano il prestito, spesso è il momento di acquistare una casa. Chi non dispone della somma forfettaria necessaria per un deposito jeonse si rivolge ai prestiti jeonse. Soprattutto nell'area metropolitana di Seul, acquistare una casa senza mutuo è quasi impossibile a causa dei prezzi immobiliari alle stelle. I conti correnti allo scoperto sono un prodotto di prestito utilizzato principalmente dai lavoratori dipendenti, e molti utilizzano anche prestiti tramite carta o servizi di società di credito.
Questi sono esempi di prestiti relativamente comuni nella vita quotidiana. Quindi, chi non ha mai utilizzato questi prodotti può affermare: "Non ho prestiti"? In effetti, esiste un prodotto così onnipresente che spesso le persone lo usano senza nemmeno riconoscerlo come un prestito: la carta di credito. Consideriamo il processo di utilizzo di una carta di credito. Nel momento in cui si acquista un articolo e si paga con la carta di credito, accade qualcosa di piuttosto interessante. Nonostante l'acquisto, il saldo nel portafoglio o sul conto corrente non diminuisce immediatamente. Eppure, si acquista comunque l'articolo. Il pagamento effettivo non viene effettuato fino alla data di scadenza. In altre parole, dal giorno in cui si acquista qualcosa con la carta di credito fino a quando l'importo non viene addebitato sul conto alla data di scadenza, si sta essenzialmente utilizzando un prodotto di prestito. Vivere senza prestiti è, quindi, molto difficile nella realtà. Ecco perché comprendere correttamente i prestiti è il punto di partenza per una gestione finanziaria oculata.
Il tasso di interesse a cui fanno riferimento le banche di solito si riferisce al "tasso annuo effettivo globale" (TAEG). Si tratta di un importo che indica l'ammontare degli interessi pagati o ricevuti in relazione al capitale in un periodo di un anno. Si consideri il seguente titolo di articolo:
“Le società di prestito chiudono le porte anche a individui con basso merito creditizio… 'Il tasso di interesse adeguato deve essere almeno del 26.7% annuo'” (The Korea Economic Daily, 15 novembre 2022)
Il tasso di interesse massimo che una società di prestiti può applicare dopo aver erogato denaro è stabilito dalla legge ed è chiamato "tasso di interesse massimo legale". A partire dal 2024, il tasso di interesse massimo legale della Corea del Sud rimane al 20% annuo. Le società di prestiti ad alto tasso di interesse esistono perché ci sono persone che non possono accedere ai prodotti bancari a basso tasso di interesse. Dal punto di vista del mutuatario, il tasso di interesse appare ancora eccessivamente alto. Tuttavia, gli istituti di credito sostengono che l'aumento dei tassi di interesse di mercato ha aumentato i loro costi di finanziamento e aumentato il rischio di insolvenza, rendendo difficile sostenere le operazioni al 20% annuo. In pratica, alcuni istituti di credito sopravvivono rifiutandosi di concedere prestiti a coloro che hanno un basso rating creditizio e chiedono di aumentare il tasso di interesse massimo legale ad almeno il 27% annuo. Il tasso di interesse massimo legale, che ha raggiunto il 66% annuo nel 2007, da allora è gradualmente diminuito fino al livello attuale. Invece di dare la colpa incondizionatamente ai creditori in difficoltà a causa dei bassi tassi o agli individui spinti a ricorrere a prestiti clandestini illegali perché non riescono ad accedere nemmeno a prestiti ad alto tasso di interesse, è fondamentale concentrarsi sul miglioramento della struttura sociale stessa per ridurre il numero di queste persone.
Prendere in prestito denaro usando la tua casa come garanzia per acquistare una casa
Quando la gente comune ha bisogno di una grossa somma di denaro, il primo prodotto di prestito a cui pensa di solito è un "mutuo ipotecario", spesso abbreviato in "mutuo". Il prezzo di un appartamento di 30 pyeong in una posizione decente a Seul spesso supera di gran lunga 1 miliardo di won. Tuttavia, questo non significa che tutti i proprietari di tali appartamenti siano individui facoltosi con oltre 1 miliardo di won in contanti. Il detto "La camera da letto è mia, ma il soggiorno e la camera degli ospiti appartengono alla banca" non è esagerato. Un prestito ipotecario è un metodo per ottenere denaro impegnando la casa acquistata come garanzia alla banca. Significa anche che se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito, la banca può vendere la casa in pegno per recuperare il denaro prestato.
Dal punto di vista del mutuatario, più basso è il tasso di interesse del prestito, meglio è. In base a questa struttura dei tassi di interesse, i prodotti di prestito si dividono in prodotti a tasso variabile e prodotti a tasso fisso. I prodotti a tasso variabile hanno tassi di interesse che variano durante la durata del prestito, mentre i prodotti a tasso fisso hanno tassi di interesse che rimangono invariati. A prima vista, i prodotti a tasso fisso, in cui il tasso di interesse non cambia, sembrano più vantaggiosi. Dal punto di vista della gestione finanziaria familiare, avere una rata mensile costante è molto più facile da gestire.
Tuttavia, quando si progettano prodotti di prestito, le banche spesso stabiliscono un tasso di interesse per i prodotti a tasso variabile inferiore a quello dei prodotti a tasso fisso. Inoltre, se i tassi di interesse scendono, l'onere degli interessi in futuro potrebbe ridursi. Naturalmente, questa situazione non si verifica frequentemente. Il periodo di rimborso di un mutuo varia in genere dai 30 ai 40 anni, con alcuni prodotti che arrivano fino a 50 anni. A causa di periodi di rimborso così lunghi, anche i prodotti a tasso fisso sono solitamente progettati per convertirsi in tassi variabili dopo un certo periodo.
“Prestito immobiliare speciale a tasso variabile → fisso, in vigore temporaneamente l'anno prossimo” (Dong-A Ilbo, 2022.12.07.)
Dal punto di vista della banca, prestare denaro a tasso variabile non rappresenta un problema significativo, anche in caso di aumento dei tassi di interesse. In caso di insolvenza dei debitori, la banca può vendere l'immobile garantito (la casa) per recuperare l'importo del prestito. Tuttavia, la posizione del governo è diversa. O meglio, deve essere diversa. Se l'aumento dei tassi di interesse costringe le famiglie a vendere le proprie case per estinguere il debito, e tale ansia si diffonde all'intera popolazione, l'economia nazionale nel suo complesso potrebbe essere scossa. Pertanto, sono necessarie alcune misure di salvaguardia. Per questo motivo, il governo consulta le banche per predisporre prodotti di prestito relativamente meno influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di interesse e li offre al pubblico. Naturalmente, le banche non sempre collaborano attivamente con tali politiche.
Il problema è che, anche se diventa disponibile un prodotto di prestito a me favorevole, le banche non mi avvisano individualmente come fanno con le fatture fiscali. Per evitare di perdermi prodotti di prestito vantaggiosi, è necessario controllare costantemente le notizie relative alla politica finanziaria.
Quanto è grave la situazione attuale, quindi, se il governo deve anche solo prendere in considerazione l'idea di progettare direttamente prodotti di prestito?
"La festa del debito a leva finanziaria è finita? Inizia la riduzione dei prestiti alle famiglie" (Maeil Business Newspaper, 2 dicembre 2022)
“Il debito dei ventenni 'debitori guidati dalla leva finanziaria' aumenta del 41%... Il debito delle famiglie si avvicina ai 100 milioni di won quest'anno” (MoneyS, 1 dicembre 2022)
Secondo l'annuncio della Banca di Corea del novembre 2022, il saldo residuo dei prestiti alle famiglie nazionali ha raggiunto circa 1,800 trilioni di won. Sebbene la successiva tendenza al rialzo dei tassi di interesse abbia frenato lo "young-kkeul" (indebitamento a oltranza) e gli "investimenti alimentati dal debito" (investimento con denaro preso in prestito), moderando in qualche modo la crescita dei prestiti alle famiglie, la portata rimane enorme. Indipendentemente dall'entità del debito nazionale delle famiglie, potrebbe sembrare irrilevante se voi o la vostra famiglia non avete debiti diretti. Tuttavia, finché viviamo nello stesso Paese, non possiamo essere completamente immuni dal crescente problema del debito delle famiglie.
La situazione è particolarmente grave per i ventenni. Il debito tra i ventenni, che hanno attivamente perseguito investimenti di gap che richiedevano acconti minimi e coprivano solo la differenza, è aumentato del 41% rispetto al 2021. Anche il debito delle famiglie per nucleo familiare è aumentato da circa 50 milioni di won di dieci anni fa a quasi 90 milioni di won di recente. Anche se il tasso di crescita dei prestiti alle famiglie sta rallentando, questa struttura comporta un rischio significativo di diventare un fattore scatenante di una crisi economica.
Con l'aumentare degli oneri, alla fine emergono persone che rinunciano al rimborso, dichiarando: "Non posso semplicemente ripagare questo debito, quindi fatene quello che volete". Il primo gruppo ad abbandonare il rimborso è quello di chi non ha reddito o ne ha molto poco. Poi viene chi possiede un appartamento ma ha un prestito eccessivo. L'unica opzione rimasta per ripagare il debito è vendere l'appartamento. Quando più appartamenti vengono immessi sul mercato, ovvero quando l'offerta aumenta, i prezzi degli appartamenti diminuiscono. In Corea, dove "i prezzi degli appartamenti equivalgono alla ricchezza", il calo del valore delle case significa una diminuzione generalizzata del patrimonio delle famiglie. Contemporaneamente, aumentano i prestiti bancari in sofferenza – denaro prestato ma non recuperato. I cittadini diventano più poveri e le banche diventano più povere. I cittadini con un ridotto potere d'acquisto tagliano le spese, con conseguente calo delle vendite aziendali. In definitiva, questa è una struttura in cui l'intera nazione diventa più povera.
Aumento del debito delle famiglie → Tasso di crescita del reddito disponibile < Tasso di crescita del rimborso del capitale e degli interessi → Aumento della spesa e aumento dell'onere → Più famiglie falliscono → Aumento dell'insolvenza bancaria → Recessione economica
Pur semplificando un po', il fenomeno del debito delle famiglie in continuo aumento può essere giustamente paragonato a una bomba a orologeria. La fortuna è che si tratta di una bomba a orologeria. Se riusciamo a disinnescarla entro il tempo stabilito, la bomba non esploderà. Il ruolo di disinnescare questa bomba ricade interamente sul governo. Nei film, un attore di successo spesso disinnesca la bomba in un istante e diventa un eroe. Ma in realtà, invece di scene così drammatiche, abbiamo bisogno di un governo che silenziosamente guadagna tempo e modifica la struttura, assumendosi innumerevoli rischi e oneri. Questa è la vera forma che dovremmo aspettarci dal nostro governo di fronte a questa bomba a orologeria chiamata debito delle famiglie.
