Questo articolo del blog offre consigli pratici per aiutare i principianti nel campo degli investimenti a trovare una strategia adatta alla loro situazione.

I metodi di investimento dovrebbero variare in base alle circostanze individuali

L'investimento si basa sul livello di patrimonio di un individuo e sulla sua tolleranza al rischio. Questo perché ognuno ha un livello di patrimonio diverso e quindi diversi livelli di rischio che può sopportare. Inoltre, le propensioni al rischio individuali differiscono, portando inevitabilmente a diversi approcci di investimento.
Ad esempio, considerate gli amici che hanno appena lasciato l'università o coloro che sono appena entrati nella società e hanno ricevuto il loro primo stipendio. In genere hanno un patrimonio limitato e poca esperienza in materia di investimenti. Teoricamente, anche la loro capacità di sopportare il rischio è bassa. Tuttavia, essendo giovani, generalmente devono affrontare meno oneri di sostegno familiare immediato e non hanno la necessità o i mezzi per acquistare una casa. Non hanno molte spese per le loro famiglie. Probabilmente guadagnano più del necessario per le spese di sostentamento. Se utilizzano questa parte dei loro fondi per investimenti, possono effettivamente gestire rischi più elevati. I giovani, in particolare, tendono ad avere una forte propensione al rischio. Anche se subiscono delle perdite, anche fino al 50%, ciò non sconvolgerà la loro vita quotidiana né rappresenterà per loro un duro colpo. Pertanto, questi individui possono iniziare con piccoli investimenti e avventurarsi in azioni ad alto rischio.
Anche chi è leggermente più anziano, ha più esperienza e ha redditi più elevati non è necessariamente in grado di sostenere rischi maggiori. Piuttosto, questo periodo comporta spesso un forte aumento delle spese di sostentamento dovuto al matrimonio, alla crescita dei figli e all'acquisto di case o automobili. In questa fase, gli aumenti salariali potrebbero non tenere il passo con l'aumento delle spese di sostentamento. Anche se hanno dei risparmi, devono prepararsi a spese ingenti e impreviste. Pertanto, i lavoratori dipendenti, i professionisti impiegatizi e i lavoratori con redditi più elevati in questa fascia d'età spesso non hanno la capacità di assorbire perdite significative, con conseguente minore tolleranza al rischio.
La fase successiva è quella dei 40 anni, quando la carriera raggiunge il suo apice. Questa è l'età in cui una maggiore esperienza porta a una retribuzione commisurata. Beni importanti come case o automobili sono in genere già stati acquistati, e alcuni hanno acquisito una o due proprietà a scopo di investimento. Il reddito è relativamente stabile e alcuni hanno ampliato significativamente il proprio patrimonio attraverso iniziative come l'avvio di un'attività. Questo periodo vede la più alta tolleranza al rischio e la più forte capacità di investimento, poiché il patrimonio è cresciuto in modo sostanziale, c'è poca necessità di nuovi acquisti a breve termine e la spesa legata ai consumi diminuisce gradualmente. Pertanto, possono aumentare la loro allocazione ad attività più rischiose per perseguire rendimenti più elevati.
Tuttavia, man mano che la carriera professionale entra nelle fasi avanzate, le opportunità di promozione diminuiscono. Mentre il reddito da lavoro dipendente rimane stabile, aumenti significativi diventano difficili. In questa fase, alcuni hanno raggiunto la "libertà" finanziaria, ma la maggior parte inizia a considerare la vita dopo la pensione. Indipendentemente dai rendimenti degli investimenti precedenti, il loro approccio tende a spostarsi verso il conservatorismo. Dopo la pensione, con un reddito limitato oltre ai fondi pensione, mantenere una vita confortevole richiede investimenti che offrano rendimenti stabili e a lungo termine. Perdite significative sono difficili da sopportare per gli anziani. Pertanto, la "sicurezza" diventa la massima priorità in questa fase, garantendo una pensione sana e stabile.
Questo dimostra come la tolleranza al rischio evolva costantemente nel corso della vita. Pertanto, è praticamente impossibile offrire un consiglio valido per tutti. È necessario valutare costantemente la propria attuale tolleranza al rischio.
Naturalmente, come accennato in precedenza, il reddito della maggior parte delle persone deriva dallo stipendio, quindi tendono ad avere fondi disponibili limitati. Anche se realizzano rendimenti dagli investimenti, la percentuale o l'importo non è in genere sufficiente a coprire l'intera vita residua. Poiché anche la loro tolleranza al rischio non è particolarmente elevata, la maggior parte preferisce investimenti stabili. Considerando questi punti, il pubblico di riferimento per la consulenza può essere riassunto come segue.

1. Individui di età compresa tra 25 e 40 anni che hanno una scarsa conoscenza degli investimenti ma non hanno il tempo o le risorse per studiare attraverso lezioni o libri
2. Individui con reddito stabile che desiderano generare rendimenti con una piccola quantità di fondi di riserva
3. Individui con un livello di tolleranza al rischio "medio" o "basso" che possono gestire solo perdite minori
4. Individui con ragionevoli aspettative di rendimento degli investimenti (esclusi coloro che cercano una crescita esplosiva del patrimonio attraverso gli investimenti)

Non esiste un profitto privo di rischi

"Bilanciamento del rischio" non significa evitare completamente il rischio, né ignorarlo in nome del profitto. Come accennato in precedenza, il rischio è la fonte dei rendimenti. Senza assunzione del rischio, non ci sono rendimenti. Se si desiderano rendimenti elevati, un rischio elevato è inevitabile.
Non esiste un rendimento completamente privo di rischio. Per ottenere un rendimento, è necessario assumersi il rischio corrispondente. Pertanto, il "bilanciamento del rischio" non consiste nel perseguire l'obiettivo "nessun rischio" o "rischio elevato", ma piuttosto in una strategia conservativa volta a mantenere un equilibrio complessivo.
Rendimenti stabili si riferiscono al raggiungimento di un equilibrio tra rischio e rendimento. Significa utilizzare strategie di investimento all'interno di un quadro relativamente conservativo che mantenga l'equilibrio tra rischio e rendimento, raggiungendo persino rendimenti elevati. Stabilità non significa assenza di fluttuazioni o picchi; significa piuttosto realizzare rendimenti stabili, tenendo sotto controllo le maggiori fluttuazioni possibili attraverso strategie di investimento.
Poiché i mercati degli investimenti sono influenzati da diversi contesti, ottenere rendimenti senza fluttuazioni è impossibile. La crisi finanziaria del 2008 ha avuto un impatto sui prezzi dei principali asset, causando un'enorme volatilità. In particolare, la maggior parte degli asset finanziari ha registrato perdite nel 2008. L'assenza totale di fluttuazioni è irraggiungibile. Tuttavia, l'obiettivo è mantenere la stabilità il più possibile, riducendo al contempo le fluttuazioni e la volatilità significative per ottenere una crescita costante dei rendimenti.

Crea il tuo portafoglio di asset

Se hai compreso e accettato i punti discussi finora, è il momento di progettare formalmente il tuo "portafoglio di attività". Devi prima calcolare la tua tolleranza al rischio. Lo scopo della creazione di un portafoglio di attività è determinare con precisione il capitale disponibile per gli investimenti.
Standard & Poor's (S&P), società di analisi finanziaria globale con sede a New York, negli Stati Uniti, è uno dei tre indici azionari statunitensi più noti. L'indice "S&P 500" è proprio quello creato da questa società nel 1957.
Oltre all'indice S&P 500, hanno raggiunto un altro risultato di grande importanza. Un'indagine globale su 100,000 famiglie con un patrimonio in costante crescita ha rivelato un andamento comune: il patrimonio familiare è aumentato costantemente negli ultimi 30 anni. Sulla base di questa scoperta, S&P ha condotto uno studio approfondito sulle pratiche di gestione finanziaria di queste famiglie e ha sviluppato il seguente framework di gestione patrimoniale. Questo framework è ora ampiamente riconosciuto come l'approccio più razionale per strutturare il portafoglio patrimoniale di una famiglia.
La "S&P Household Asset Management Roadmap" classifica il patrimonio delle famiglie in quattro conti. Ognuno di questi quattro conti ha uno scopo distinto, che richiede canali di investimento diversi. Solo disponendo di questi quattro conti e, inoltre, allocandoli secondo un rapporto fisso e razionale, è possibile garantire una crescita sostenibile e stabile del patrimonio delle famiglie a lungo termine.
Il primo conto è il "Fondo Spese di Sostentamento", un conto di spesa essenziale per le necessità quotidiane. In genere costituisce il 10% del patrimonio familiare e copre le spese di sostentamento per 3-6 mesi.
Questo conto gestisce le spese domestiche a breve termine e le spese quotidiane. Tutte le spese relative a acquisti, mutui, viaggi, ecc. vengono prelevate da questo conto. Sebbene questo conto sia essenziale, può facilmente diventare sproporzionato rispetto al portafoglio complessivo. Se la spesa qui aumenta in modo significativo, si crea il problema di dover ridurre la quota di altri conti.
Il secondo conto è il "Fondo di mantenimento della vita", che in genere comprende il 20% del patrimonio familiare. Questo conto è destinato a coprire spese ingenti e impreviste, come incidenti o malattie gravi. Poiché gestisce costi improvvisi e consistenti, deve essere gestito come un conto dedicato. Questo garantisce che possa essere utilizzato per coprire i costi di cura e mantenimento in vita in caso di incidente imprevisto o malattia grave che colpisca un familiare. Pertanto, la maggior parte delle persone si prepara a questo rischio tramite un'assicurazione sulla vita o un'assicurazione sanitaria.
Questo conto è essenziale all'interno del portafoglio patrimoniale di una famiglia. Sebbene non abbia un ruolo significativo nella vita di tutti i giorni, la sua presenza garantisce che, nei momenti critici, non si debba vendere l'auto o la casa o affrettarsi a chiedere prestiti a più persone per coprire spese urgenti. Senza questo conto, il patrimonio di una famiglia potrebbe essere esposto a rischi significativi in ​​qualsiasi momento e persino subire perdite irreversibili. Ecco perché viene chiamato "fondo di supporto vitale".
Il terzo conto è il conto dei redditi da investimento, noto anche come conto "per fare soldi". In genere, detiene il 30% del patrimonio familiare e viene utilizzato per accrescerne il valore. Il punto chiave è che, trattandosi di investimenti rischiosi, è necessario considerare sia i potenziali rendimenti che le potenziali perdite. Pertanto, mantenere una proporzione adeguata è fondamentale.
Il quarto conto è un conto di reddito a lungo termine che garantisce il capitale e al contempo accresce il valore. Detiene il 40% del patrimonio familiare ed è utilizzato per l'istruzione dei figli o per la pensione personale. Questo conto è caratterizzato da tendenze di investimento conservative. Deve garantire il capitale e resistere all'inflazione, quindi i rendimenti non sono molto elevati, ma offre stabilità a lungo termine.
Questa tabella di marcia patrimoniale è fondamentalmente strutturata in base allo stile di vita della classe media americana, quindi le proporzioni per ciascuna parte devono essere adattate alle nostre vite. Ad esempio, alcuni giovani potrebbero avere il Conto 1 a non più del 10%, mentre altri potrebbero averlo al 30% o addirittura al 50%. In tal caso, le proporzioni per i Conti 3 e 4 dovrebbero essere ridotte di conseguenza. Per i giovani, la necessità del Conto 2 è probabilmente inferiore al 20%.
Pertanto, anche se non vengono applicati i rapporti esatti, è consigliabile utilizzare queste quattro strutture di conto come riferimento quando si costruisce il proprio portafoglio di attività.
Per prima cosa, consulta il Conto 1 e prepara in anticipo le spese domestiche per un importo pari a 3-6 mesi. Se sei giovane e hai un reddito stabile, preparati per 3 mesi; se il tuo reddito è instabile, preparati per 6 mesi. Adatta i rapporti specifici in base alla tua situazione personale.
Il conto 2 può essere opportunamente ampliato. Può essere esteso dalle "spese di sostentamento" alle spese necessarie a breve termine, includendo non solo i premi assicurativi ma anche acquisti importanti come auto o case. Queste voci sono incluse qui perché sono altamente liquide, ovvero accessibili in qualsiasi momento, e quindi non adatte all'uso come fondi di investimento.
Infine, i rapporti per i Conti 3 e 4 possono essere modificati in base alla propria tolleranza al rischio. Poiché entrambi questi conti sono conservativi all'interno della categoria di investimento, non è necessario dividerli; possono essere gestiti come un unico conto. Pertanto, i fondi rimanenti dopo l'allocazione ai Conti 1 e 2 possono essere utilizzati per gli investimenti. Ad esempio, i fondi di riserva esistenti o gli importi accantonati mensilmente per investimenti futuri sono fondi che difficilmente saranno necessari con urgenza a breve termine. È consigliabile pianificare in anticipo: determinare per quanto tempo questi fondi possono rimanere intatti e quanto sarà necessario nei prossimi anni. Fondi con fonti e tempistiche chiaramente definite come questi possono essere destinati agli investimenti.
Una volta determinato l'importo dell'investimento, il passo successivo è calcolare la propria tolleranza al rischio. Sebbene gli investimenti qui menzionati tendano a essere conservativi, il concetto stesso di "conservativo" richiede una differenziazione. Il modo più semplice è utilizzare i sistemi di misurazione del rischio forniti dalle banche online per valutare in modo accurato e realistico la propria tolleranza al rischio.
Il test di valutazione del rischio di ogni banca varia leggermente nei dettagli, ma è generalmente simile nel complesso. I fattori di valutazione includono l'età dell'investitore, il livello di reddito e l'esperienza di investimento. In base al punteggio, la tolleranza al rischio dell'investitore viene classificata in cinque tipologie: Conservativa, Sicura, Equilibrata, Crescita e Aggressiva. Le tipologie Conservativa, Sicura ed Equilibrata corrispondono generalmente a individui con punteggi più bassi, mentre le tipologie Crescita e Aggressiva sono per coloro che sono in grado di assumersi attivamente il rischio.