Tulisan blog ini mengkaji struktur utang yang meresap dalam kehidupan kita sehari-hari, mulai dari penggunaan kartu kredit hingga pinjaman ekuitas rumah, dan dengan tenang mengeksplorasi implikasi utang rumah tangga bagi individu dan masyarakat. Tulisan ini berupaya mencari kriteria untuk membuat pilihan.
Pinjaman itu seperti 'alkohol'.
Sederhananya, pinjaman adalah 'menambah utang'. Memiliki utang tidak selalu buruk. Masalahnya terletak pada 'peminjaman berlebihan', bukan pada peminjaman itu sendiri. Dalam hal ini, pinjaman mirip dengan alkohol. Alkohol, jika dikonsumsi dalam jumlah sedang, berperan positif. Alkohol dapat membantu melancarkan peredaran darah, meringankan beban kerja keras untuk sementara waktu, dan memberikan vitalitas. Namun, masalah muncul ketika seseorang minum secara berlebihan di luar kemampuannya, menyebabkan kecelakaan akibat pengaruh alkohol, atau menjadi terlalu bergantung pada alkohol, yang mengarah pada alkoholisme. Pinjaman tidak berbeda. Jika dipinjam pada waktu yang tepat, dalam batas yang dapat dikelola, digunakan dengan bijak, dan dibayar tepat waktu, mengambil pinjaman tidak serta merta menimbulkan masalah.
Untuk meminjam kata 'baik'
Di antara orang dewasa di Korea Selatan, apakah benar-benar ada yang belum pernah mengambil pinjaman? Mungkin lebih sedikit dari yang Anda bayangkan. Jenis pinjaman sangat beragam, dan peminjam memilih produk yang sesuai dengan keadaan dan tujuan mereka. Mahasiswa, misalnya, sering menggunakan pinjaman mahasiswa. Pada saat mereka lulus dan melunasi pinjaman tersebut, seringkali sudah waktunya untuk membeli rumah. Mereka yang tidak memiliki cukup uang untuk deposit jeonse beralih ke pinjaman jeonse. Terutama di wilayah metropolitan Seoul, membeli rumah tanpa hipotek hampir tidak mungkin karena harga properti yang sangat tinggi. Rekening overdraft adalah produk pinjaman yang terutama digunakan oleh pekerja bergaji, dan banyak juga yang menggunakan pinjaman kartu atau layanan dari perusahaan pemberi pinjaman.
Ini adalah contoh pinjaman yang relatif umum yang ditemui dalam kehidupan sehari-hari. Jadi, bisakah seseorang yang belum pernah menggunakan produk-produk ini mengklaim, “Saya tidak punya pinjaman”? Faktanya, ada satu produk yang begitu umum sehingga orang sering menggunakannya tanpa menyadarinya sebagai pinjaman: kartu kredit. Pertimbangkan proses penggunaan kartu kredit. Saat Anda membeli barang dan membayar dengan kartu kredit Anda, sesuatu yang cukup menarik terjadi. Meskipun melakukan pembelian, saldo di dompet atau rekening bank Anda tidak langsung berkurang. Namun, Anda tetap mendapatkan barang tersebut. Pembayaran sebenarnya baru dilakukan pada tanggal jatuh tempo. Dengan kata lain, dari hari Anda membeli sesuatu dengan kartu kredit Anda hingga uang dipotong dari rekening Anda pada tanggal jatuh tempo, Anda pada dasarnya menggunakan jenis produk pinjaman. Oleh karena itu, hidup tanpa pinjaman sangat sulit dalam kenyataan. Itulah mengapa pemahaman yang tepat tentang pinjaman adalah titik awal untuk aktivitas keuangan yang bijaksana.
Suku bunga yang biasanya disebut bank adalah 'tingkat persentase tahunan' (APR). Angka ini menunjukkan berapa banyak bunga yang dibayarkan atau diterima relatif terhadap jumlah pokok selama periode satu tahun. Perhatikan judul artikel berikut:
“Lembaga Pemberi Pinjaman Menutup Pintu Bahkan untuk Individu dengan Kredit Rendah… 'Suku Bunga yang Tepat Harus Minimal 26.7% Per Tahun'” (Harian Ekonomi Korea, 15 November 2022)
Tingkat bunga maksimum yang dapat dikenakan oleh perusahaan pemberi pinjaman setelah memberikan pinjaman ditetapkan oleh hukum dan disebut 'tingkat bunga maksimum menurut undang-undang'. Hingga tahun 2024, tingkat bunga maksimum menurut undang-undang di Korea Selatan tetap sebesar 20% per tahun. Perusahaan pemberi pinjaman dengan bunga tinggi ada karena ada orang yang tidak dapat mengakses produk bunga rendah dari bank. Dari perspektif peminjam, tingkat bunga tersebut masih terasa terlalu tinggi. Namun, pemberi pinjaman berpendapat bahwa kenaikan suku bunga pasar telah meningkatkan biaya pinjaman mereka dan meningkatkan risiko gagal bayar, sehingga sulit untuk mempertahankan operasi pada tingkat 20% per tahun. Dalam praktiknya, beberapa pemberi pinjaman bertahan dengan menolak memberikan pinjaman kepada mereka yang memiliki peringkat kredit rendah dan menyerukan peningkatan tingkat bunga maksimum menurut undang-undang menjadi setidaknya 27% per tahun. Tingkat bunga maksimum menurut undang-undang, yang mencapai 66% per tahun pada tahun 2007, telah secara bertahap menurun sejak saat itu hingga mencapai tingkat saat ini. Alih-alih menyalahkan tanpa syarat para pemberi pinjaman yang kesulitan karena suku bunga rendah atau individu yang terdorong ke dalam praktik pinjaman ilegal karena mereka tidak dapat mengakses pinjaman dengan bunga tinggi sekalipun, sangat penting untuk fokus pada perbaikan struktur sosial itu sendiri untuk mengurangi jumlah orang-orang seperti itu.
Meminjam uang dengan menggunakan rumah Anda sebagai jaminan untuk membeli rumah.
Ketika orang biasa membutuhkan sejumlah besar uang, produk pinjaman yang biasanya pertama kali mereka pikirkan adalah 'pinjaman hipotek', yang sering disingkat menjadi 'hipotek'. Harga sebuah apartemen seluas 30 pyeong di lokasi yang layak di Seoul seringkali jauh melebihi 1 miliar won. Namun, ini tidak berarti semua pemilik apartemen tersebut adalah individu kaya yang memiliki lebih dari 1 miliar won dalam bentuk tunai. Pepatah "Kamar tidur adalah milikku, tetapi ruang tamu dan kamar kecil adalah milik bank" bukanlah sebuah pernyataan yang berlebihan. Pinjaman ekuitas rumah adalah metode meminjam uang dengan menjaminkan rumah yang dibeli sebagai jaminan kepada bank. Ini juga berarti bahwa jika peminjam gagal membayar kembali pinjaman, bank dapat menjual rumah yang dijaminkan untuk mendapatkan kembali uang yang dipinjamkan.
Dari perspektif peminjam, semakin rendah suku bunga pinjaman, semakin baik. Berdasarkan struktur suku bunga ini, produk pinjaman dibagi menjadi produk suku bunga variabel dan suku bunga tetap. Produk suku bunga variabel memiliki suku bunga yang berubah selama periode pinjaman, sedangkan produk suku bunga tetap memiliki suku bunga yang tidak berubah. Sekilas, produk suku bunga tetap, di mana suku bunga tidak berubah, tampak lebih menguntungkan. Dari perspektif pengelolaan keuangan rumah tangga, memiliki pembayaran bulanan yang konsisten jauh lebih mudah dikelola.
Namun, ketika merancang produk pinjaman, bank sering menetapkan suku bunga untuk produk suku bunga variabel lebih rendah daripada untuk produk suku bunga tetap. Selain itu, jika suku bunga turun, beban bunga di masa depan mungkin akan berkurang. Tentu saja, situasi ini tidak sering terjadi. Jangka waktu pembayaran hipotek biasanya berkisar antara 30 hingga 40 tahun, dengan beberapa produk diperpanjang hingga 50 tahun. Karena jangka waktu pembayaran yang begitu panjang, bahkan produk suku bunga tetap biasanya dirancang untuk dikonversi ke suku bunga variabel setelah jangka waktu tertentu.
“Kredit Perumahan Khusus dengan Suku Bunga Variabel → Tetap Akan Dioperasikan Sementara Tahun Depan” (Dong-A Ilbo, 2022.12.07)
Dari perspektif bank, meminjamkan uang dengan suku bunga variabel bukanlah masalah besar meskipun suku bunga naik. Jika peminjam gagal bayar, bank dapat menjual properti yang dijadikan jaminan (rumah) untuk memulihkan jumlah pinjaman. Namun, posisi pemerintah berbeda. Atau lebih tepatnya, harus berbeda. Jika kenaikan suku bunga memaksa rumah tangga untuk menjual rumah mereka guna melunasi utang, dan kecemasan itu menyebar ke seluruh penduduk, perekonomian nasional secara keseluruhan dapat terguncang. Oleh karena itu, diperlukan beberapa pengamanan. Untuk alasan ini, pemerintah berkonsultasi dengan bank untuk menyiapkan produk pinjaman yang relatif kurang terpengaruh oleh fluktuasi suku bunga dan menawarkannya kepada masyarakat. Tentu saja, bank tidak selalu aktif bekerja sama dengan kebijakan tersebut.
Masalahnya adalah, meskipun produk pinjaman yang menguntungkan bagi saya tersedia, bank tidak memberi tahu saya secara individual seperti yang mereka lakukan dengan tagihan pajak. Untuk menghindari kehilangan produk pinjaman yang baik, perlu untuk secara konsisten memeriksa berita terkait kebijakan keuangan.
Jadi seberapa seriuskah situasi kita saat ini sehingga pemerintah bahkan harus mempertimbangkan untuk merancang produk pinjaman secara langsung?
“Apakah 'Pesta Utang Berbasis Leverage' Sudah Berakhir? Pengurangan Pinjaman Rumah Tangga Dimulai” (Surat Kabar Bisnis Maeil, 2 Desember 2022)
“Utang Para 'Debiter yang Terpacu Leverage' Usia 20-an Melonjak 41%… Utang Rumah Tangga Mendekati 100 Juta Won Tahun Ini” (MoneyS, 1 Desember 2022)
Menurut pengumuman Bank Sentral Korea pada November 2022, saldo utang rumah tangga domestik mencapai sekitar 1,800 triliun won. Meskipun tren kenaikan suku bunga selanjutnya mengerem 'young-kkeul' (meminjam sampai batas maksimal) dan 'investasi yang didanai utang' (berinvestasi dengan uang pinjaman), yang sedikit mengurangi pertumbuhan utang rumah tangga, skalanya tetap sangat besar. Seberapa pun besarnya utang rumah tangga nasional, hal itu mungkin terasa tidak relevan jika Anda atau keluarga Anda tidak memiliki utang langsung. Namun, selama kita tinggal di negara yang sama, kita tidak dapat sepenuhnya terbebas dari masalah utang rumah tangga yang terus meningkat.
Situasinya sangat parah bagi mereka yang berusia 20-an. Utang di kalangan mereka yang berusia 20-an, yang secara aktif mengejar investasi jangka pendek yang membutuhkan uang muka minimal dan hanya menutupi selisihnya, melonjak sebesar 41% dibandingkan tahun 2021. Utang rumah tangga per rumah tangga juga meningkat dari sekitar 50 juta won satu dekade lalu menjadi hampir 90 juta won baru-baru ini. Bahkan jika laju pertumbuhan pinjaman rumah tangga melambat, struktur ini membawa risiko signifikan menjadi pemicu krisis ekonomi.
Seiring bertambahnya beban, akhirnya muncul orang-orang yang menyerah untuk membayar kembali, menyatakan, “Saya tidak mampu membayar kembali utang ini, jadi lakukan apa pun yang Anda inginkan dengan uang ini.” Kelompok pertama yang meninggalkan pembayaran adalah mereka yang tidak memiliki penghasilan atau hanya memiliki sedikit penghasilan. Selanjutnya adalah mereka yang memiliki apartemen tetapi memiliki utang yang berlebihan. Satu-satunya pilihan yang tersisa bagi mereka untuk melunasi utang adalah menjual apartemen mereka. Ketika lebih banyak apartemen masuk ke pasar, yaitu ketika pasokan meningkat, harga apartemen turun. Di Korea, di mana 'harga apartemen sama dengan kekayaan,' penurunan nilai rumah berarti aset rumah tangga menurun secara keseluruhan. Bersamaan dengan itu, kredit macet bank—uang yang dipinjamkan tetapi tidak dapat dikembalikan—meningkat. Warga negara menjadi lebih miskin, dan bank pun menjadi lebih miskin. Warga negara dengan daya beli yang berkurang mengurangi pengeluaran, yang menyebabkan penurunan penjualan perusahaan. Pada akhirnya, ini adalah struktur di mana seluruh bangsa menjadi lebih miskin.
Utang rumah tangga meningkat → Tingkat pertumbuhan pendapatan sekali pakai < Tingkat pertumbuhan pembayaran pokok dan bunga → Pengeluaran meningkat dan beban bertambah → Lebih banyak rumah tangga bangkrut → Kebangkrutan bank meluas → Resesi ekonomi
Meskipun agak disederhanakan, fenomena utang rumah tangga yang terus meningkat dapat diibaratkan seperti bom waktu. Aspek yang menguntungkan adalah bahwa ini adalah bom 'waktu'. Jika kita berhasil menjinakkannya dalam waktu yang ditentukan, bom tersebut tidak akan meledak. Peran menjinakkan bom ini sepenuhnya berada di pundak pemerintah. Dalam film, seorang aktor yang gagah berani seringkali menjinakkan bom dalam sekejap dan menjadi pahlawan. Tetapi dalam kenyataan, alih-alih adegan dramatis seperti itu, kita membutuhkan pemerintah yang diam-diam mengulur waktu dan menyesuaikan struktur, menanggung risiko dan beban yang tak terhitung jumlahnya. Itulah bentuk sebenarnya yang seharusnya kita harapkan dari pemerintah kita dalam menghadapi bom waktu yang disebut utang rumah tangga ini.
