Artikel blog ini dengan tenang mengkaji struktur dan premis mendasar tentang bagaimana bank menciptakan kredit bukan dengan uang mereka sendiri, melainkan berdasarkan aset para deposan, menghasilkan keuntungan melalui pinjaman dan bunga.

Uang yang dipinjamkan itu tidak ada di bank.

'Rasio cadangan wajib' mengacu pada sistem di mana bank hanya diwajibkan untuk menyimpan persentase tertentu dari total simpanan, dan mengizinkan mereka untuk meminjamkan sisanya. Misalnya, jika rasio cadangan wajib adalah 10%, bank hanya dapat menyimpan 10% dari simpanan dan meminjamkan 90% sisanya. Namun, agar sistem ini berfungsi, premis penting lainnya diperlukan: 'Sebagian besar orang tidak menarik semua uang yang telah mereka simpan di bank sekaligus.' Mari kita dengar penjelasan dari Jeffrey Myron, seorang profesor ekonomi di Universitas Harvard, mengenai hal ini.

“Jika semua orang memutuskan untuk menarik semua simpanan mereka pada hari yang sama, bank pasti akan bangkrut. Ini karena uang tunai yang dimiliki bank jauh lebih sedikit daripada 100% dari simpanan. Inilah yang terjadi selama krisis keuangan. Orang-orang yang telah menyimpan uang di berbagai lembaga keuangan secara bersamaan mencoba menariknya. Namun, bank dan lembaga keuangan lainnya tidak menyimpan semua uang itu. Dana tersebut telah diinvestasikan di berbagai sektor ekonomi. Oleh karena itu, jika semua orang mencoba menarik simpanan mereka sekaligus, lembaga keuangan yang bersangkutan pasti akan runtuh.”

Untuk membantu memahami hal ini dengan lebih baik, mari kita pertimbangkan sebuah contoh. Misalkan total 10 juta won disimpan di Bank A. Sepuluh orang memiliki uang ini, masing-masing telah menyetor 1 juta won ke bank tersebut. Sesuai dengan rasio persyaratan cadangan, bank hanya menyimpan 1 juta won dari total deposit 10 juta won, setelah meminjamkan sisa 9 juta won. Operasi ini didasarkan pada pengalaman bahwa para penabung biasanya menggunakan jumlah sekitar 100,000 won daripada menarik seluruh 1 juta won sekaligus. Ini juga merupakan pertimbangan yang didasarkan pada asumsi bahwa kesepuluh penabung tersebut tidak akan secara bersamaan mengunjungi bank untuk menarik seluruh 1 juta won mereka masing-masing, yang berjumlah 10 juta won, sekaligus.
Namun bagaimana jika, suatu hari, kesepuluh orang ini datang ke bank secara bersamaan untuk menarik seluruh simpanan mereka sebesar 1 juta won? Bank hanya memiliki uang tunai sebesar 1 juta won, sehingga tidak memiliki uang untuk membayar sembilan orang lainnya. Pada akhirnya, bank menjadi tidak mampu membayar dan bangkrut. Fenomena ini disebut 'bank run'.
Secara teori, jika 'setiap orang' yang menyetor uang ke bank mencoba menarik simpanan mereka 'secara bersamaan,' bank tersebut akan langsung bangkrut. Penarikan dana besar-besaran seperti ini adalah situasi yang paling ditakuti bank. Namun, bank biasanya tidak khawatir tentang skenario ini dalam keadaan normal karena peristiwa seperti itu jarang terjadi kecuali bank berada dalam keadaan sangat tertekan. Oleh karena itu, setiap kali insiden seperti kebangkrutan Lehman Brothers tahun 2008 selama krisis keuangan AS atau penghentian operasi bank tabungan Korea tahun 2011 terjadi, tidaklah berlebihan untuk membahas keserakahan dan risiko moral sektor keuangan—yang menyebabkan krisis itu sendiri melalui penjualan produk pinjaman yang sembrono—bersamaan dengan peristiwa tersebut.

Kisah Para Tukang Emas yang Menjadi Bankir

Pemahaman tentang struktur ini sangat terbantu oleh kisah para pengrajin emas Inggris, yang sering disebut sebagai asal mula perbankan. Ekonom Kanada Charles Nelson merinci anekdot ini dalam bukunya Macroeconomics. Di sini, kita akan meneliti asal usul perbankan melalui penjelasan Ellen Brown, presiden Public Bank Institute.

“Kisah ini berawal dari praktik di Inggris pada abad ke-17 yang menyimpan emas di toko perhiasan untuk diamankan. Toko perhiasan mengeluarkan tanda terima kertas untuk emas yang disimpan, dan mereka yang mengeluarkan tanda terima ini kemudian menjadi bankir. Tanda terima ini kemudian disebut 'uang kertas bank'. Tanda terima ini berfungsi sebagai bukti emas yang disimpan. Baik mereka yang ingin meminjam emas maupun mereka yang menyimpannya lebih menyukai tanda terima kertas ini. Tanda terima ini mudah dibawa dan kurang rentan terhadap pencurian.”

Praktik semacam itu umum terjadi di kota-kota Inggris abad ke-17. Pada waktu itu, belum ada sistem mata uang universal seperti sekarang; emas itu sendiri adalah mata uangnya. Namun, emas berat dan tidak nyaman untuk dibawa. Oleh karena itu, orang-orang melebur emas untuk membuat koin emas, yang mulai digunakan sebagai alat tukar umum. Tetapi menyimpan koin emas yang mahal di rumah atau selalu membawanya juga berbahaya. Akhirnya, orang-orang mulai menggunakan brankas milik para perajin emas untuk menyimpan emas mereka dengan lebih aman. Para perajin emas memiliki brankas yang besar dan kokoh, yang merupakan tempat penyimpanan teraman di kota.
Ketika orang-orang menyimpan koin emas mereka di toko perhiasan, mereka akan mengeluarkan tanda terima dan berjanji untuk mengembalikan emas tersebut kapan pun tanda terima itu ditunjukkan. Tentu saja, mereka mengenakan biaya penyimpanan untuk layanan ini. Namun, pada suatu titik, orang-orang mulai menukarkan tanda terima emas tersebut alih-alih koin emas itu sendiri. Sertifikat emas tidak hanya jauh lebih ringan dan mudah dibawa daripada emas, tetapi juga dapat ditukarkan kembali menjadi koin emas kapan saja hanya dengan membawanya ke toko perhiasan. Dengan demikian, sertifikat emas untuk sementara waktu mengambil peran sebagai mata uang.
Mengamati situasi ini, si tukang emas secara bertahap menyadari sebuah fakta menarik: orang-orang tidak datang untuk mengambil semua koin emas yang telah mereka setorkan sekaligus, dan jarang sekali banyak orang datang pada waktu yang bersamaan. Setelah menyadari hal ini, si tukang emas mulai menggunakan 'kecerdikan'. Ia memutuskan untuk meminjamkan koin emas yang dipercayakan kepadanya kepada orang lain dan menerima bunga sebagai imbalannya. Ia beralasan bahwa selama pinjaman tersebut dibayar kembali secara normal, orang-orang yang telah menyetorkan emas mereka tidak akan menyadarinya, dan ia dapat memperoleh keuntungan hampir tanpa biaya.
Namun, kebenaran ini tidak bisa disembunyikan selamanya. Ketika tukang emas itu tiba-tiba mulai menghasilkan banyak uang, orang-orang mulai curiga. Akhirnya, mereka menemukan bahwa dia meminjamkan emas yang telah mereka percayakan kepadanya, mengumpulkan bunga, dan mengambil keuntungan darinya. Orang-orang yang marah berbondong-bondong mendatangi tukang emas itu untuk protes. Kemudian, tukang emas itu sekali lagi menunjukkan kecerdikannya dan mengajukan proposal ini:

“Saya akan membagikan sebagian dari bunga yang saya peroleh dari meminjamkan emas Anda.”

Usulan ini dengan mudah mempengaruhi orang-orang. Gagasan untuk menghasilkan uang tanpa perlu bersusah payah sangat menarik. Bahkan jika ia berbagi bunga, si tukang emas merasa tidak terlalu terbebani, karena toh ia sudah mendapatkan bunga dari uang orang lain. Kemudian, ia mulai menjadi semakin serakah. Ia menyadari bahwa tidak ada yang tahu persis berapa banyak emas yang sebenarnya ada di brankasnya. Akhirnya, ia mulai berpura-pura bahwa ada emas di brankasnya yang sebenarnya tidak ada, dengan bebas menerbitkan sertifikat emas. Tentu saja, orang-orang tidak tahu bahwa ia 'menciptakan' uang yang sebenarnya tidak ada di brankasnya.
Ellen Brown menjelaskan hal ini sebagai berikut.

“Para pengrajin emas menerbitkan sertifikat yang nilainya sekitar sepuluh kali lipat dari emas yang sebenarnya mereka miliki. Mereka tahu bahwa orang biasanya hanya datang untuk menarik sekitar 10% dari total emas. Ini menjadi dasar persyaratan cadangan 10% saat ini. Dan struktur ini tidak banyak berubah sejak saat itu.”

Dengan cara ini, para pengrajin emas mengumpulkan kekayaan yang sangat besar dengan mengenakan bunga bahkan pada emas yang tidak ada, dan akhirnya berubah menjadi bankir. Kemudian, ketika beberapa penabung kaya menjadi curiga dan menarik semua emas mereka, memicu penarikan dana besar-besaran (bank run), krisis ini menjadi peluang lain bagi para bankir. Monarki Inggris-lah yang memberikan 'bantuan' pada saat itu. Karena membutuhkan dana perang, Mahkota Inggris memberikan para bankir 'otoritas untuk menciptakan dan meminjamkan uang virtual.' Kata 'Chartered,' yang umum ditemukan dalam nama-nama bank, secara tepat menandakan 'lisensi' dan 'pengakuan resmi' ini. Dengan kata lain, itu berarti mereka menerima izin dari pemerintah untuk menerbitkan uang virtual.
Pemerintah Inggris mengizinkan pinjaman hingga sekitar tiga kali lipat cadangan emasnya pada saat itu, dan saat itulah hubungan erat antara bank dan pemerintah benar-benar mulai terbentuk. Jeffrey Ingham, Profesor Sosiologi di Universitas Cambridge, menjelaskan hal ini sebagai berikut:

“Bank of England didirikan pada akhir abad ke-17. Para pedagang London menyediakan modalnya. Ini adalah transaksi antara raja dan para pedagang. Raja membutuhkan dana perang, dan para pedagang berharap perang akan mengamankan jalur perdagangan dan memperluas wilayah. Kepentingan-kepentingan ini selaras. Pada akhirnya, para pedagang memperoleh wewenang untuk mendirikan Bank of England dan menikmati izin serta hak istimewa kerajaan. Para pedagang mengumpulkan £2 juta untuk dipinjamkan kepada raja, dan obligasi ini menjadi aset bank. Dengan menggunakan aset-aset ini sebagai jaminan, bank kemudian menerbitkan uang kertas senilai £2 juta. Nilai uang kertas ini didasarkan pada janji raja untuk mengembalikan uang tersebut. Inilah esensi dari perbankan.”

Bank yang menghasilkan uang dengan uang orang lain

Melalui proses ini, bank modern lahir. Bank memperoleh kemampuan untuk mengoperasikan uang yang sebenarnya tidak mereka pegang, dalam batasan yang diizinkan oleh pemerintah, melalui sistem persyaratan cadangan. Struktur ini tetap tidak berubah dalam sistem perbankan saat ini.
Faktanya, model bisnis bank ini sangat unik. Sebagian besar bisnis menjual barang atau jasa yang sudah ada. Artinya, mereka mengasumsikan barang nyata yang telah dibuat atau jasa yang dapat diberikan. Tetapi bank berbeda. Bank menjual 'apa yang tidak ada'. Mereka menciptakan uang virtual dan meminjamkannya untuk mendapatkan keuntungan di dunia nyata.
Ellen Brown menyatakan hal berikut mengenai hal ini:

“Bank tidak meminjamkan simpanan begitu saja. Bank tidak mengatakan, 'Kami sudah meminjamkan simpanan Anda kepada orang lain, jadi kembalilah dalam 30 tahun'. Sebaliknya, bank menyatakan, 'Kami tidak menyimpan semua uang sebenarnya, tetapi kami dapat membayar Anda kembali segera kapan pun Anda mau.'"

Alasan mengapa bank dapat beroperasi dengan cara ini juga karena, melalui pengalaman yang panjang, mereka tahu bahwa 'tidak semua nasabah akan menarik uang mereka pada waktu yang bersamaan.' Sejarawan keuangan Amerika, John Steele Gordon, meringkas hal ini secara singkat sebagai berikut.

“Bank menghasilkan uang dengan uang orang lain.”

Pada akhirnya, bank adalah organisasi yang menciptakan uang baru bukan berdasarkan modal mereka sendiri, tetapi berdasarkan uang orang lain, dan bertahan hidup dengan mengenakan bunga atas uang tersebut. Ini juga merupakan alasan mendasar mengapa masyarakat kita saat ini telah menjadi 'masyarakat yang mendorong utang'. Pesan teks pinjaman yang datang beberapa kali sehari dan aliran penawaran pinjaman yang tak ada habisnya adalah bukti dari hal ini. Karena setiap kali pelanggan mengambil pinjaman, uang baru diciptakan untuk bank.