Tulisan blog ini menawarkan saran praktis untuk membantu pemula investasi menemukan strategi yang disesuaikan dengan situasi mereka.
Metode investasi harus bervariasi berdasarkan keadaan individu
"Investasi" didasarkan pada tingkat aset dan toleransi risiko pribadi seseorang. Hal ini karena setiap orang memiliki tingkat aset yang berbeda, sehingga tingkat risiko yang dapat ditanggung pun berbeda. Selain itu, bias risiko individu berbeda-beda, yang mau tidak mau mengarah pada pendekatan investasi yang berbeda pula.
Misalnya, perhatikan teman-teman yang baru saja lulus dari kampus atau mereka yang baru saja memasuki masyarakat dan menerima gaji pertama. Mereka biasanya memiliki aset terbatas dan sedikit pengalaman investasi. Secara teori, kapasitas mereka untuk menanggung risiko juga rendah. Namun, karena masih muda, mereka umumnya menghadapi lebih sedikit beban dukungan keluarga inti dan tidak memiliki kebutuhan atau sarana untuk membeli rumah. Mereka tidak memiliki banyak pengeluaran untuk keluarga mereka. Mereka kemungkinan besar menghasilkan lebih dari yang mereka butuhkan untuk biaya hidup. Jika mereka menggunakan porsi dana ini untuk investasi, mereka sebenarnya dapat menangani risiko yang lebih tinggi. Kaum muda, khususnya, cenderung memiliki preferensi yang kuat terhadap risiko. Bahkan jika mereka mengalami beberapa kerugian, bahkan hingga 50%, itu tidak akan menghancurkan kehidupan sehari-hari mereka atau memberi mereka pukulan besar. Oleh karena itu, individu-individu ini dapat memulai dengan investasi kecil dan merambah ke saham berisiko tinggi.
Bahkan mereka yang sedikit lebih tua, lebih berpengalaman, dan berpenghasilan lebih tinggi belum tentu mampu menanggung risiko yang lebih tinggi. Sebaliknya, periode ini seringkali melibatkan peningkatan biaya hidup yang tajam karena pernikahan, membesarkan anak, dan pembelian rumah atau mobil. Pada tahap ini, kenaikan gaji mungkin tidak sebanding dengan kenaikan biaya hidup. Sekalipun mereka memiliki tabungan, mereka harus bersiap menghadapi pengeluaran besar yang tak terduga. Oleh karena itu, pekerja bergaji, profesional kerah putih, dan pekerja kerah emas dalam kelompok usia ini seringkali tidak memiliki kapasitas untuk menyerap kerugian yang signifikan, sehingga toleransi risikonya pun lebih rendah.
Tahap selanjutnya adalah usia 40-an, ketika karier mencapai puncaknya. Usia ini adalah usia di mana peningkatan pengalaman menghasilkan kompensasi yang sepadan. Aset utama seperti rumah atau mobil biasanya sudah dibeli, dan beberapa orang telah membeli satu atau dua properti untuk investasi. Pendapatan relatif stabil, dan beberapa orang telah meningkatkan aset mereka secara signifikan melalui usaha seperti memulai bisnis. Periode ini merupakan periode toleransi risiko tertinggi dan kapasitas investasi terkuat, karena aset telah tumbuh secara substansial, kebutuhan untuk pembelian jangka pendek baru berkurang, dan pengeluaran terkait konsumsi secara bertahap menurun. Oleh karena itu, mereka dapat meningkatkan alokasi ke aset yang lebih berisiko untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi.
Namun, seiring karier profesional mereka memasuki tahap akhir, peluang untuk promosi semakin berkurang. Meskipun pendapatan upah tetap stabil, kenaikan gaji yang signifikan menjadi sulit. Pada tahap ini, beberapa orang telah mencapai 'kebebasan' finansial, tetapi sebagian besar mulai mempertimbangkan kehidupan setelah pensiun. Terlepas dari imbal hasil investasi sebelumnya, pendekatan mereka cenderung bergeser ke arah konservatisme. Setelah pensiun, dengan pendapatan yang terbatas di luar dana pensiun, mempertahankan kehidupan yang nyaman membutuhkan investasi yang memberikan imbal hasil jangka panjang yang stabil. Kerugian yang signifikan sulit ditanggung oleh para lansia. Oleh karena itu, 'keamanan' menjadi prioritas utama selama fase ini, memastikan masa pensiun yang sehat dan stabil.
Hal ini menggambarkan bagaimana toleransi risiko terus berkembang seiring perkembangan kehidupan. Oleh karena itu, hampir mustahil untuk menawarkan satu nasihat yang berlaku sama untuk semua orang. Penting untuk terus menilai toleransi risiko Anda saat ini.
Tentu saja, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, pendapatan kebanyakan orang berasal dari gaji, sehingga mereka cenderung memiliki dana siap pakai yang terbatas. Sekalipun mereka mendapatkan imbal hasil investasi, persentase atau jumlahnya biasanya tidak cukup besar untuk membiayai seluruh sisa hidup mereka. Karena toleransi risiko mereka juga tidak terlalu tinggi, kebanyakan orang lebih menyukai investasi yang stabil. Dengan mempertimbangkan poin-poin ini, target audiens untuk saran investasi dapat diringkas sebagai berikut.
1. Individu berusia 25 hingga 40 tahun yang memiliki pemahaman rendah tentang investasi tetapi tidak memiliki waktu atau sumber daya untuk belajar melalui kuliah atau buku
2. Individu dengan penghasilan stabil yang ingin mendapatkan keuntungan dengan sedikit dana cadangan
3. Individu dengan tingkat toleransi risiko 'sedang' atau 'rendah' yang hanya dapat menangani kerugian kecil
4. Individu dengan ekspektasi yang wajar terhadap imbal hasil investasi (tidak termasuk mereka yang mencari pertumbuhan aset yang eksplosif melalui investasi)
Tidak ada yang namanya keuntungan bebas risiko
"Keseimbangan risiko" bukan berarti menghindari risiko sepenuhnya, juga bukan berarti mengabaikan risiko demi keuntungan. Sebagaimana telah disebutkan sebelumnya, risiko adalah sumber imbal hasil. Tanpa menanggung risiko, tidak ada imbal hasil. Jika Anda menginginkan imbal hasil yang tinggi, risiko tinggi tidak dapat dihindari.
Tidak ada imbal hasil yang sepenuhnya bebas risiko. Untuk mendapatkan imbal hasil, Anda harus menanggung risiko yang sesuai. Oleh karena itu, "keseimbangan risiko" bukanlah tentang mengejar "tanpa risiko" atau "risiko tinggi", melainkan strategi konservatif untuk menjaga keseimbangan secara keseluruhan.
Imbal hasil yang stabil mengacu pada pencapaian keseimbangan risiko. Ini berarti memanfaatkan strategi investasi dalam kerangka kerja yang relatif konservatif yang menjaga keseimbangan risiko, mencapai keseimbangan antara imbal hasil dan risiko, dan bahkan mewujudkan imbal hasil yang tinggi. Stabilitas bukan berarti tidak adanya fluktuasi atau fluktuasi; melainkan, mewujudkan imbal hasil yang stabil sambil mengendalikan fluktuasi sebesar mungkin melalui strategi investasi.
Karena pasar investasi dipengaruhi oleh berbagai lingkungan, mencapai imbal hasil tanpa fluktuasi adalah hal yang mustahil. Krisis keuangan 2008 berdampak pada harga aset-aset utama, menyebabkan volatilitas yang sangat besar. Khususnya, sebagian besar aset keuangan mencatat kerugian pada tahun 2008. Ketiadaan fluktuasi sama sekali tidak mungkin tercapai. Namun, tujuannya adalah untuk menjaga stabilitas semaksimal mungkin sambil mengurangi fluktuasi dan volatilitas yang signifikan untuk mencapai pertumbuhan imbal hasil yang stabil.
Bangun Portofolio Aset Anda Sendiri
Jika Anda memahami dan menerima poin-poin yang telah dibahas sejauh ini, saatnya untuk merancang 'portofolio aset' Anda sendiri secara formal. Anda harus terlebih dahulu menghitung toleransi risiko Anda. Tujuan pembuatan portofolio aset adalah untuk menentukan secara akurat berapa banyak modal yang Anda miliki untuk investasi.
Standard & Poor's (S&P), sebuah firma analisis keuangan global yang berkantor pusat di New York, AS, merupakan salah satu dari tiga indeks saham AS yang paling terkenal. Indeks S&P 500 adalah indeks yang diciptakan perusahaan ini pada tahun 1957.
Selain 'Indeks S&P 500', mereka mencapai prestasi lain yang sangat signifikan. Survei global terhadap 100,000 rumah tangga dengan aset yang terus bertumbuh mengungkapkan pola umum: kekayaan rumah tangga mereka terus meningkat selama 30 tahun terakhir. Berdasarkan temuan ini, S&P melakukan studi mendalam terhadap praktik pengelolaan keuangan rumah tangga tersebut dan mengembangkan kerangka kerja pengelolaan aset berikut. Kerangka kerja ini kini diakui secara luas sebagai pendekatan paling rasional untuk menyusun portofolio aset rumah tangga.
Peta Jalan Manajemen Aset Rumah Tangga S&P mengkategorikan aset rumah tangga ke dalam empat akun. Masing-masing akun ini memiliki tujuan yang berbeda, sehingga membutuhkan saluran investasi yang berbeda pula. Hanya dengan memiliki keempat akun ini, dan selanjutnya, dengan mengalokasikannya dalam rasio yang tetap dan rasional, pertumbuhan aset rumah tangga yang jangka panjang, berkelanjutan, dan stabil dapat dipastikan.
Rekening pertama adalah 'Dana Biaya Hidup', rekening pengeluaran penting untuk kebutuhan sehari-hari. Dana ini biasanya sebesar 10% dari aset rumah tangga dan mencakup biaya hidup selama 3-6 bulan.
Rekening ini menangani pengeluaran rumah tangga jangka pendek dan biaya hidup sehari-hari. Semua pengeluaran terkait belanja, cicilan rumah, perjalanan, dll., diambil dari rekening ini. Meskipun penting, rekening ini dapat dengan mudah menjadi sangat besar dalam portofolio keseluruhan. Jika pengeluaran di rekening ini meningkat secara signifikan, hal ini akan menimbulkan masalah karena harus mengurangi proporsi rekening-rekening lainnya.
Rekening kedua adalah rekening "Dana Pemeliharaan Jiwa", yang biasanya mencakup 20% dari aset rumah tangga. Rekening ini didedikasikan untuk menanggung pengeluaran besar dan tak terduga, seperti kecelakaan atau penyakit serius. Karena menangani biaya yang besar dan mendadak, rekening ini harus dikelola sebagai rekening khusus. Hal ini memastikan dana tersebut dapat digunakan untuk menanggung biaya perawatan dan pemeliharaan jiwa jika terjadi kecelakaan tak terduga atau penyakit serius yang menimpa anggota keluarga. Oleh karena itu, kebanyakan orang mempersiapkan diri untuk hal ini melalui asuransi jiwa atau asuransi kesehatan.
Rekening ini penting dalam portofolio aset rumah tangga. Meskipun mungkin tidak berperan signifikan dalam kehidupan sehari-hari, keberadaannya memastikan bahwa di masa-masa kritis, Anda tidak perlu menjual mobil atau rumah atau berebut meminjam uang dari berbagai pihak untuk menutupi pengeluaran mendesak. Tanpa rekening ini, aset rumah tangga dapat menghadapi risiko signifikan kapan saja dan bahkan dapat mengalami kerugian yang tidak dapat dipulihkan. Itulah sebabnya rekening ini disebut 'dana penunjang kehidupan'.
Rekening ketiga adalah rekening pendapatan investasi, juga dikenal sebagai rekening 'penghasil uang'. Rekening ini biasanya menampung 30% aset rumah tangga dan digunakan untuk meningkatkan nilai aset tersebut. Poin pentingnya adalah karena investasi ini mengandung risiko, Anda harus mempertimbangkan potensi keuntungan dan potensi kerugian. Oleh karena itu, menjaga proporsi yang tepat sangatlah penting.
Rekening keempat adalah rekening pendapatan jangka panjang yang menjamin pokok sekaligus meningkatkan nilainya. Rekening ini menampung 40% aset rumah tangga dan digunakan untuk pendidikan anak atau dana pensiun pribadi. Rekening ini memiliki kecenderungan investasi konservatif. Rekening ini harus menjamin pokok dan menahan inflasi, sehingga imbal hasilnya tidak terlalu tinggi, tetapi menawarkan stabilitas jangka panjang.
Peta jalan aset ini pada dasarnya disusun berdasarkan gaya hidup kelas menengah Amerika, sehingga proporsi untuk setiap bagian perlu disesuaikan dengan kehidupan kita masing-masing. Misalnya, beberapa anak muda mungkin memiliki Rekening 1 tidak lebih dari 10%, sementara yang lain mungkin memilikinya 30% atau bahkan 50%. Dalam hal ini, proporsi untuk Rekening 3 dan 4 perlu dikurangi. Bagi individu yang lebih muda, kebutuhan untuk Rekening 2 kemungkinan kurang dari 20%.
Oleh karena itu, meskipun rasio yang tepat tidak diterapkan, disarankan untuk menggunakan keempat struktur akun ini sebagai referensi saat membangun portofolio aset Anda.
Pertama, lihat Rekening 1 dan siapkan dana untuk pengeluaran rumah tangga selama 3 hingga 6 bulan sebelumnya. Jika Anda masih muda dan berpenghasilan stabil, siapkan dana untuk 3 bulan; jika penghasilan Anda tidak stabil, siapkan dana untuk 6 bulan. Sesuaikan rasio spesifik dengan kondisi pribadi Anda.
Akun 2 dapat diperluas dengan tepat. Akun ini dapat diperluas dari 'biaya penunjang kehidupan' menjadi pengeluaran jangka pendek yang diperlukan, tidak hanya mencakup premi asuransi tetapi juga pembelian besar seperti mobil atau rumah. Pos-pos ini dimasukkan di sini karena sangat likuid—artinya dapat diakses kapan saja—dan karenanya tidak cocok untuk digunakan sebagai dana investasi.
Terakhir, rasio untuk Akun 3 dan 4 dapat disesuaikan berdasarkan toleransi risiko Anda. Karena kedua akun ini konservatif dalam kategori investasi, tidak perlu dipisahkan; keduanya dapat dikelola secara terpadu. Oleh karena itu, dana yang tersisa setelah dialokasikan ke Akun 1 dan 2 dapat digunakan untuk investasi. Misalnya, dana cadangan yang ada atau jumlah yang disisihkan setiap bulan untuk investasi masa depan kemungkinan besar tidak akan sangat dibutuhkan dalam jangka pendek. Sebaiknya Anda merencanakan ke depan: tentukan berapa lama dana ini dapat tetap utuh dan berapa banyak yang akan dibutuhkan di tahun-tahun mendatang. Dana dengan sumber dan jangka waktu yang jelas seperti ini dapat dialokasikan untuk investasi.
Setelah jumlah investasi ditentukan, langkah selanjutnya adalah menghitung toleransi risiko Anda. Meskipun investasi yang disebutkan di sini cenderung konservatif, 'konservatif' itu sendiri membutuhkan diferensiasi. Cara termudah adalah menggunakan sistem pengukuran risiko yang disediakan oleh bank daring untuk menilai toleransi risiko Anda secara akurat dan realistis.
Tes penilaian risiko setiap bank sedikit berbeda secara detail, tetapi secara keseluruhan secara umum serupa. Faktor penilaian meliputi usia, tingkat pendapatan, dan pengalaman investasi investor. Berdasarkan skornya, toleransi risiko investor dikategorikan menjadi lima jenis: Konservatif, Aman, Seimbang, Bertumbuh, dan Agresif. Tipe Konservatif, Aman, dan Seimbang umumnya merujuk pada individu dengan skor lebih rendah, sementara tipe Bertumbuh dan Agresif merujuk pada mereka yang mampu secara aktif mengambil risiko.
