Ez a blogbejegyzés a mindennapi életünket átszövő adósságszerkezetet vizsgálja, a hitelkártya-használattól a lakáshitelekig, és higgadtan feltárja a háztartási adósság egyénekre és a társadalomra gyakorolt hatásait. A döntéshozatal kritériumait keresi.
A hitelek olyanok, mint az alkohol
A kölcsön, egyszerűen fogalmazva, „eladósodást” jelent. Az adósság nem feltétlenül rossz. A probléma a „túlzott hitelfelvételben” rejlik, nem magában a hitelfelvételben. Ebben az értelemben a kölcsönök az alkoholhoz hasonlítanak. Az alkohol, ha mértékkel fogyasztják, pozitív szerepet játszik. Segítheti a vérkeringést, átmenetileg enyhítheti a kemény munka terhét, és vitalitást adhat az életnek. Problémák azonban akkor merülnek fel, ha valaki a képességeinél nagyobb mértékben iszik, balesetet okoz alkohol hatása alatt, vagy túlzott alkoholfüggővé válik, ami alkoholizmushoz vezet. A kölcsönök sem kivételek. Ha a megfelelő időben, kezelhető kereteken belül veszik fel a kölcsönt, bölcsen használják fel, és időben visszafizetik, a kölcsönfelvétel nem okoz feltétlenül problémákat.
„Jól” kölcsönözni
Dél-Koreában tényleg vannak olyan felnőttek között, akik még soha nem vettek fel hitelt? Valószínűleg kevesebben, mint gondolnánk. A hiteltípusok rendkívül változatosak, és a hitelfelvevők a körülményeiknek és céljaiknak megfelelő termékeket választják. A főiskolai hallgatók például gyakran vesznek fel diákhitelt. Mire elvégzik az iskolát és visszafizetik ezeket a hiteleket, gyakran itt az ideje a lakásvásárlásnak. Azok, akiknek nincs meg a szükséges egyösszegű befizetésükhöz szükséges összeg, a jeonse hitelekhez fordulnak. Különösen a szöuli nagyvárosi térségben szinte lehetetlen lakást vásárolni jelzálog nélkül az egekbe szökő ingatlanárak miatt. A folyószámlahitel-számlák elsősorban a fizetéssel élő munkavállalók által használt hiteltermékek, és sokan kártyahiteleket vagy hitelező cégek szolgáltatásait is igénybe veszik.
Ezek viszonylag gyakori kölcsönpéldák a mindennapi életben. Tehát, valaki, aki soha nem használta ezeket a termékeket, azt állíthatja-e, hogy „Nincsenek kölcsöneim”? Valójában van egy termék, amely annyira mindenütt jelen van, hogy az emberek gyakran anélkül használják, hogy felismernék is kölcsönként: a hitelkártya. Gondoljunk csak a hitelkártya használatának folyamatára. Abban a pillanatban, hogy vásárolunk egy terméket és fizetünk a hitelkártyánkkal, valami egészen érdekes dolog történik. Annak ellenére, hogy vásárolunk, a pénztárcánk vagy bankszámlánk egyenlege nem csökken azonnal. Mégis megszerzzük a terméket. A tényleges fizetés csak a fizetési határidő lejárta után történik meg. Más szóval, attól a naptól kezdve, hogy vásárolunk valamit a hitelkártyánkkal, egészen addig, amíg a pénzt levonják a számlánkról a fizetési határidő napján, lényegében egyfajta kölcsönterméket használunk. Ezért a valóságban nagyon nehéz kölcsön nélkül élni. Ezért a kölcsönök megfelelő megértése a bölcs pénzügyi tevékenységek kiindulópontja.
A bankok által használt kamatláb általában az „éves kamatlábat” (THM) jelenti. Ez egy olyan szám, amely azt jelzi, hogy egy év alatt mennyi kamatot fizetnek vagy kapnak a tőkeösszeghez viszonyítva. Vegyük például a következő cikk címsorát:
„A hitelező cégek még az alacsony hitelképességű magánszemélyek előtt is bezárják kapuikat… »A megfelelő kamatlábnak legalább évi 26.7%-nak kell lennie«” (The Korea Economic Daily, 2022. november 15.)
A hitelező által a kölcsönnyújtás után felszámítható maximális kamatlábat törvény határozza meg, és ezt „törvényben előírt maximális kamatlábnak” nevezik. 2024-től Dél-Korea törvényes maximális kamatlábja továbbra is évi 20%. A magas kamatozású hitelezők azért léteznek, mert vannak olyan emberek, akik nem férnek hozzá a bankok alacsony kamatozású termékeihez. Az adós szempontjából a kamatláb továbbra is túlzottan magasnak tűnik. A hitelezők azonban azzal érvelnek, hogy az emelkedő piaci kamatlábak megnövelték hitelfelvételi költségeiket és fokozták a nemteljesítés kockázatát, ami megnehezíti a működés fenntartását évi 20%-os kamatlábon. A gyakorlatban egyes hitelezők úgy élik túl a helyzetet, hogy nem hajlandók hitelt nyújtani az alacsony hitelminősítésűeknek, és a törvényben előírt maximális kamatláb legalább évi 27%-ra emelését követelik. A törvényben előírt maximális kamatláb, amely 2007-ben elérte az évi 66%-ot, azóta fokozatosan csökkent a jelenlegi szintre. Ahelyett, hogy feltétel nélkül a hitelezőket hibáztatnánk az alacsony kamatlábak miatti nehézségekért, vagy az illegális, földalatti hitelezésbe kényszerített egyéneket, akik még a magas kamatozású hitelekhez sem férnek hozzá, kulcsfontosságú, hogy magának a társadalmi struktúrának a javítására összpontosítsunk, hogy csökkentsük az ilyen emberek számát.
Kölcsönfelvétel lakásvásárláshoz, saját ingatlan fedezetként való felhasználásával
Amikor a hétköznapi embereknek nagy összegű pénzre van szükségük, az első hiteltermék, amire általában a „jelzáloghitel” gondolnak, gyakran rövidítve „jelzálog”. Egy 30 pyeongos lakás ára egy jó helyen Szöulban gyakran messze meghaladja az 1 milliárd wont. Ez azonban nem jelenti azt, hogy az ilyen lakások minden tulajdonosa gazdag magánszemély, aki több mint 1 milliárd won készpénzzel rendelkezik. A „A hálószoba az enyém, de a nappali és a vendégszoba a banké” mondás nem túlzás. A lakáshitel egy olyan módszer, amellyel pénzt kölcsönöznek, a megvásárolt ingatlant a banknak zálogként ajánlják fel. Ez azt is jelenti, hogy ha az adós nem fizeti vissza a hitelt, a bank eladhatja az elzálogosított ingatlant, hogy visszaszerezze a kölcsönt.
Az adós szempontjából minél alacsonyabb a hitelkamat, annál jobb. Ezen kamatstruktúra alapján a hiteltermékek változó és fix kamatozású termékekre oszlanak. A változó kamatozású termékek kamatlába a hitel futamideje alatt változik, míg a fix kamatozású termékek kamatlába változatlan marad. Első pillantásra a fix kamatozású termékek, ahol a kamatláb nem változik, kedvezőbbnek tűnnek. A háztartási pénzügyek szempontjából a következetes havi törlesztőrészlet sokkal könnyebben kezelhető.
A hiteltermékek tervezésekor azonban a bankok gyakran alacsonyabb kamatozású termékek kamatlábát határozzák meg, mint a fix kamatozású termékekét. Továbbá, ha a kamatlábak csökkennek, a jövőbeni kamatteher is csökkenhet. Természetesen ez a helyzet nem fordul elő gyakran. A jelzáloghitelek visszafizetési ideje jellemzően 30-40 év között mozog, egyes termékek akár 50 évig is eltarthatnak. Az ilyen hosszú visszafizetési időszakok miatt még a fix kamatozású termékeket is általában úgy tervezik, hogy egy bizonyos időszak után változó kamatozásúvá váljanak.
„Változó → Fix kamatozású „különleges lakáshitel” ideiglenesen jövőre” (Dong-A Ilbo, 2022.12.07.)
A bank szempontjából a változó kamatozású hitelezés nem jelent komoly problémát, még akkor sem, ha a kamatlábak emelkednek. Ha az adósok nem fizetnek, a bank eladhatja a fedezettel fedezett ingatlant (a lakást), hogy behajtsa a hitelösszeget. A kormány álláspontja azonban más. Vagyis másnak kell lennie. Ha a növekvő kamatlábak arra kényszerítik a háztartásokat, hogy eladják otthonaikat az adósságok kifizetése érdekében, és ez a szorongás átterjed az egész lakosságra, az a nemzetgazdaság egészét megingathatja. Ezért bizonyos óvintézkedésekre van szükség. Emiatt a kormány konzultál a bankokkal, hogy olyan hiteltermékeket készítsen elő, amelyeket viszonylag kevésbé érintenek a kamatingadozások, és azokat a nyilvánosság számára kínálja. Természetesen a bankok nem mindig működnek együtt aktívan az ilyen politikákkal.
A probléma az, hogy még ha elérhetővé is válik egy számomra kedvező hiteltermék, a bankok nem értesítenek erről egyenként, mint az adóbevallások esetében. Annak érdekében, hogy ne maradjunk le a jó hiteltermékekről, folyamatosan ellenőriznünk kell a pénzügyi politikával kapcsolatos híreket.
Mennyire súlyos a jelenlegi helyzetünk, hogy a kormánynak egyáltalán meg kell fontolnia a hiteltermékek közvetlen tervezését?
„Vége van a »tőkeáttétel-vezérelt adósságbulinak«? Megkezdődik a háztartási hitelek csökkentése” (Maeil Business Newspaper, 2022. december 2.)
„A húszas évekbeli „tőkeáttétel-vezérelt adósok” adóssága 41%-kal nőtt… A háztartások adóssága idén megközelíti a 100 millió wont” (MoneyS, 2022. december 1.)
A Koreai Bank 2022. novemberi bejelentése szerint a belföldi háztartási hitelek fennálló egyenlege elérte a körülbelül 1,800 billió wont. Bár a kamatemelések ezt követő trendje fékezte a „young-kkeul”-t (a teljes hitelfelvételt) és az „adósságvezérelt beruházásokat” (kölcsönzött pénzből történő befektetés), némileg mérsékelve a háztartási hitelek növekedését, a mérték továbbra is hatalmas. Nem számít, mennyi a háztartások államadóssága, irrelevánsnak tűnhet, ha Önnek vagy családjának nincs közvetlen adóssága. Amíg azonban ugyanabban az országban élünk, nem lehetünk teljesen mentesek a növekvő háztartási adósságproblémától.
A helyzet különösen súlyos a húszas éveikben járók számára. A húszas éveikben járók körében, akik aktívan részt vettek minimális önerőt igénylő, és csak a különbözetet fedező résbefektetésekben, az adósság 41%-kal nőtt 2021-hez képest. Az egy háztartásra jutó háztartási adósság is az egy évtizeddel ezelőtti körülbelül 50 millió wonról közel 90 millió wonra emelkedett. Még ha a háztartási hitelek növekedési üteme lassul is, ez a struktúra jelentős kockázatot jelent arra, hogy gazdasági válságot váltson ki.
Ahogy a terhek nőnek, végül megjelennek olyanok, akik feladják a törlesztést, kijelentve: „Egyszerűen nem tudom visszafizetni ezt az adósságot, úgyhogy azt csinálj vele, amit akarsz.” Az első csoport, akik feladják a törlesztést, azok, akiknek nincs jövedelmük, vagy nagyon kevés a jövedelmük. Utánuk jönnek azok, akik ugyan rendelkeznek lakással, de túlzott hitelösszeggel rendelkeznek. Az egyetlen lehetőségük a tartozás visszafizetésére az, hogy eladják a lakásukat. Amikor több lakás kerül piacra, azaz amikor megnő a kínálat, a lakásárak csökkennek. Koreában, ahol a „lakásarak egyenlőek a vagyonnal”, a csökkenő ingatlanárak azt jelentik, hogy a háztartások vagyona mindenhol csökken. Ezzel egyidejűleg nő a banki nemteljesítő hitelek – a kölcsönadott, de be nem térített pénz – állománya. A polgárok szegényebbek lesznek, és a bankok is szegényebbek lesznek. A csökkent vásárlóerővel rendelkező polgárok csökkentik a kiadásaikat, ami a vállalati eladások csökkenéséhez vezet. Végső soron ez egy olyan struktúra, amelyben az egész nemzet szegényebbé válik.
A háztartások adóssága növekszik → A rendelkezésre álló jövedelem növekedési üteme < A tőke- és kamattörlesztés növekedési üteme → Megnövekedett kiadások és bővülő teher → Több háztartás megy csődbe → A bankok fizetésképtelensége kiterjed → Gazdasági recesszió
Bár némileg leegyszerűsítve, a folyamatosan növekvő háztartási adósság jelenségét találóan hasonlítják egy időzített bombához. A szerencsés oldala az, hogy ez egy „időzített” bomba. Ha sikerül a megadott időn belül hatástalanítani, a bomba nem fog felrobbanni. A bomba hatástalanításának szerepe egyértelműen a kormányra hárul. A filmekben egy lendületes színész gyakran egy pillanat alatt hatástalanítja a bombát, és hőssé válik. A valóságban azonban az ilyen drámai jelenetek helyett egy olyan kormányra van szükségünk, amely csendben időt nyer, és számtalan kockázatot és terhet viselve módosítja a struktúrát. Ez az igazi forma, amit elvárhatunk a kormányunktól ezzel az időzített bombával, amelyet háztartási adósságnak nevezünk.
