Ez a blogbejegyzés konkrét példákon keresztül azt vizsgálja, hogy az infláció hogyan befolyásolja a valuta értékét, a jövedelmet és az érzékelt megélhetési költségeket, valamint hogyan változtatja meg jelenlegi életünket és jövőbeli döntéseinket.
Volt idő, amikor 100 wonért lehetett busszal utazni
Egyetlen, a piacon vásárolt krumplitól kezdve a papírboltban kiválasztott jegyzetfüzeten át egy csésze kávéig a kávézóban – mindennek, amiért fizetünk és amit használunk, ára van. Akkor is fizetünk, ha fodrászhoz megyünk, vagy orvoshoz megyünk a kórházban. Összességében ezeket a költségeket, amelyeket az emberek a mindennapi életben viselnek, „árszintnek” nevezzük.
Az 1970-es években a szöuli városi buszjegyek ára kevesebb volt, mint 100 won. De most könnyen meghaladja az 1,000 wont. Vajon azért van ez, mert a mai buszok sokkal jobbak, mint régen? Vagy van más ok is? Az árak általában idővel emelkednek, és ritkán csökkennek. Annak ellenére, hogy a csokis pite, amely egykor egy felnőtt tenyérének nagyságú volt, egy gyermek tenyerének méretére zsugorodott, az ára valójában emelkedett. A jövedelem, vagyis a havi bérek vagy stagnálnak, vagy lassan emelkednek, miközben az árak folyamatosan emelkednek. Ez a jelenség érzékeny és kritikus kérdés az egyének számára, és egyben az egész gazdaságot mozgató központi tényező.
Az egyes árucikkek árát, amelyek az általános árszintet alkotják, a kereslet és kínálat határozza meg, ami elengedhetetlen fogalom a piacgazdaságban. Amikor az áruk mennyisége korlátozott, de sokan szeretnék megvásárolni őket, az árak emelkednek. Ezért a vállalatok néha „limitált kiadású” termékeket dobnak forgalomba. Még ha szándékosan csökkentik is a termelést és magas árat szabnak meg, a termék akkor is elkel, ha sokan vágynak a szűkösségére. Fordítva, ha a piac elárasztva van árukkal, de kevesen akarják megvásárolni őket, az árak csökkennek.
Azonban nem csak a kínálat és a kereslet befolyásolja az árat. Fordítva is, az árváltozások is megváltoztathatják a kínálatot és a keresletet. Ha egy adott területen megnő a kávézók száma, árverseny alakul ki, ami lenyomja a kávé árát. Ha a kávé ára 5,000 wonról 2,000 wonra csökken, több ember vásárol kávét. Ez azért van, mert a csökkent ár megkönnyíti számukra a pénztárcáik kinyitását. Ez egy példa arra, hogy a kereslet növekszik az ár csökkenésével. Fordítva, ha a cigaretta ára 3,000 wonról 5,000 wonra emelkedik, az egyes cigaretták relatív értéke növekszik, és több ember dönt úgy, hogy leszokik a dohányzásról. Végső soron a kereslet csökken az ár emelkedésével. Mivel azonban a cigaretta rendkívül addiktív termék, egyedi mintázatot mutat: a kereslet azonnal csökkenhet az áremelkedés után, de gyakran egy bizonyos idő elteltével újra megnő.
Miért nem lehetsz boldog, amikor a bankszámlád egyenlege növekszik: az inflációs ráta
Amikor az árak emelkednek, az a pénz értékének csökkenését jelenti. Egy gyerek, aki 10 000 wont kap újévi zsebpénzként, úgy örül, mintha meggazdagodott volna. Ez azért van, mert rengeteg mindent megvehet ebből a pénzből egy papírboltban vagy szupermarketben. De vajon ugyanezt az elégedettséget fogja érezni a gyerek 10 000 wonnal, amikor felnőtt lesz? Felnőttként 10 000 won körülbelül egy étkezést ér. Ez azt mutatja, hogy 10 000 won pénzbeli értéke – más szóval a pénz vásárlóereje – jelentősen csökkent a múlthoz képest.
A „csökkenő pénzérték” nem egyszerűen azt jelenti, hogy kevesebb terméket lehet vásárolni 10 000 wonért, vagy hogy a csokoládés piték kisebbek lettek. Tegyük fel, hogy 10 millió wont befizetsz egy 10%-os kamatozású bankszámlára. Egy év elteltével 1 millió won kamat gyűlik fel, így az összeg 11 millió wonra emelkedik. Első pillantásra ez egyértelműen 1 millió won nyereséget jelent. A pénz valódi értékét azonban csak az inflációs ráta figyelembevételével lehet pontosan felmérni.
Ha az árak nem emelkedtek volna, a befizető 1 millió wont nyert volna. De ha az árak emelkedtek volna, a történet megváltozik. A „10%-os inflációs ráta” kifejezés azt jelenti, hogy azokért az árukért és szolgáltatásokért, amelyeket ma 10 millió wonért meg lehetne vásárolni, egy évvel később 11 millió wonra lesz szükség ugyanennyi összeg megvásárlásához. Más szóval, még ha a 10 millió wonba befizetett összeg egy év múlva 11 millió wonra is nőne, ennek a pénznek a reálértéke akkor is egyenértékű lenne az egy évvel ezelőtti 10 millió wonnal. Az inflációs ráta lényegében csökkentette a kamatlábat.
Az infláció közvetlenül a pénz vásárlóerejének csökkenését jelenti. Egyszerűen fogalmazva, az azonos pénzösszegért megvásárolható áruk mennyisége csökken, ami a pénz értékének csökkenéséhez vezet.
Hasonló összefüggésben vizsgálhatjuk az éves béremeléseket. Még ha a fizetés 5%-kal is emelkedik, ha az árak ebben az időszakban 10%-kal emelkednek, az illető reálkeresete – az árukra és szolgáltatásokra vonatkozó tényleges vásárlóereje – gyakorlatilag 5%-kal csökkent. Akinél a fizetést már korábban is csökkentették a gyenge teljesítmény miatt, az infláció kettős csapássá válik.
Amikor a „reál” kifejezés gazdasági cikkekben szerepel, az inflációt figyelembe vevő adatokra utal. Csak az infláció tükrözésével tudjuk pontosan felmérni a tényleges értéket. A „reál” ellentétes fogalma a „nominális”, ami azt jelenti, hogy kizárólag magán a numerikus érték alapján ítélünk, függetlenül a tényleges értéktől. Ezt a megkülönböztetést olyan kifejezésekben használják, mint a reálkamatláb kontra nominális kamatláb, valamint a reálgazdasági növekedési ütem kontra nominális gazdasági növekedési ütem.
Az árak valós és közvetlen hatással vannak nemcsak az egyénekre, hanem a háztartásokra és a vállalkozásokra is. Ezért nevezte ki a kormány a Koreai Bankot az árszabályozásért felelős intézménynek. A Koreai Bank monetáris politikájával elérni kívánt végső cél az inflációs ráta stabil kezelése is. Ezért nagyobb figyelmet kell fordítani az inflációs rátára, mint a jelenlegi árszintre. Általánosságban elmondható, hogy amikor a gazdaság növekszik, az árak is emelkednek. Ha egy olyan jövőről álmodunk, ahol jól étkezünk és jól élünk, akkor bizonyos mértékű áremelkedést is el kell fogadnunk. A fontos az, hogy „mennyit” emelkednek az árak, azaz mekkora az emelkedés.
Háztartási árindex és üzleti árindex
„A kormány azt mondja, hogy ’alacsony az infláció’… mégis az élelmiszerárak inflációja a 2. helyen áll az OECD-ben” (A csatorna, 2019.02.23.)
Tegyünk fel egy gyakorlati kérdést. Míg a 2018 második felétől 2019 első feléig tartó árhelyzetet „alacsony inflációként” jellemezték, az emberek úgy érezték, hogy a megélhetési költségeik valójában emelkedtek, az életminőségük pedig romlott. Mi lehet ennek az oka? A válasz az árak mérésének módjában rejlik.
A fogyasztói árindex (CPI), a kormány elsődleges árindexe, körülbelül 500 tételt választ ki, és az országszerte körülbelül 40 város háztartásaiban felmért árváltozások alapján átlagot számít ki. Ebben a folyamatban, ha a felmérésben nem szereplő tételek árai jelentősen ingadoznak, az érzékelt megélhetési költségek megváltozhatnak az emberek számára, még akkor is, ha maga az index nem mutat változást. Erre kiváló példa a lakásárak. A havi bérleti díj és a kaució benne van a felmért tételekben, de az otthon tényleges vételára nem jelenik meg a CPI-ben. Következésképpen, még akkor is, ha a lakásárak több százmillió wonnal emelkednek, a CPI alig mutathat változást.
Abban az időben az olajárak estek, miközben a mezőgazdasági termékek árai emelkedtek. Az autót nem használó háztartások talán nem érezték az olajárak csökkenését, de a mezőgazdasági termékek árának emelkedését vásárlás közben egyértelműen észrevették. Ezért van az, hogy a kormány bejelentése, miszerint az „árak alacsonyak”, gyakran nem talál visszhangra a mindennapi életben.
„A maginfláció is 4.8%-kal emelkedett… Az árak a jövő év elejéig 5% körül maradnak” (Asia Economy, 2022.12.02.)
Az olyan árucikkek, mint a nyersolaj és a mezőgazdasági termékek, szorosan kötődnek a mindennapi élethez, mégis rendkívül érzékenyek a külső áringadozásokra. Az olajárak jelentősen ingadoznak a gazdasági körülmények vagy a nemzetközi politikai helyzetek alapján, míg a mezőgazdasági termékek árai a természeti környezetek, például a tájfunok vagy az aszályok, valamint a terméshozamok miatt is gyorsan változnak. Ezeket a tényezőket nehéz ellenőrizni, de közvetlenül beépülnek az általános árakba, így nagy valószínűséggel torzítják az általános inflációt.
Emiatt a „maginfláció” mutatója – amelyet az olyan volatilis tételek, mint az olaj és a mezőgazdasági termékek kizárásával számítanak ki – gyakran megjelenik a gazdasági cikkekben. A maginfláció növekedése értelmezhető az összességében növekvő árak jelzéseként. Fordítva, még ha az összességében átmenetileg emelkednek is az árak, a stabil maginfláció arra utal, hogy az emelkedés átmeneti tényezőknek köszönhető.
A fogyasztói árindex (CPI) és az érzékelt árak közötti különbség csökkentése érdekében a kormány kiegészítő mutatókat is kezel: a „Megélhetési költségek indexét” és a „Friss élelmiszerek indexét”. A megélhetési költségek indexe körülbelül 150, az emberek által gyakran vásárolt alapvető napi árucikk, például a rizs, a káposzta és a marhahús árát méri. A friss élelmiszerek indexét körülbelül 50 tétel, például zöldségek és gyümölcsök alapján számítják ki, amelyek árai jelentősen ingadoznak az évszakok és az időjárási körülmények függvényében. Ezért, amikor olyan hírekkel találkozunk, amelyek az árak emelkedését állítják, először meg kell vizsgálni, hogy a jelentés melyik árindex-standardon alapul, ahelyett, hogy vakon kritizálnánk a kormányt.
„Kína „D” félelmei fokozódnak, a termelői árak második egymást követő hónapja is negatívak” (Pénzügyi Hírek, 2022.12.09.)
A háztartások nem az egyetlenek, amelyek a gazdasági tevékenységet mozgatják. A vállalkozások is kulcsfontosságú gazdasági szereplők. A háztartásokkal ellentétben a vállalkozások ritkán vásárolnak közvetlenül a szupermarketekből rágcsálnivalókat, zöldségeket vagy sertéshasat. Következésképpen a háztartások „bevásárlókosarának ára” nem megfelelő referenciaérték a vállalkozások számára az infláció mérésére. Ehhez külön, a vállalkozásokra szabott árindexekre van szükség. Ezek a termelői árindex (PPI), amely a vállalkozások között kereskedett áruk áringadozásait méri, és az import-export árindex, amely az export és import útján kereskedett áruk árváltozásait tükrözi.
A termelői szemszögből nézve az árak szintén kritikus fontosságúak. A termelői árak végső soron befolyásolják az árucikkek árait, kihatással vannak a fogyasztói árakra és a tágabb gazdaságra. Az előző cikk címe a termelői árak két egymást követő hónapban történő esése miatt felmerülő aggodalmakat tükrözi. Ez a deflációval kapcsolatos aggodalmakat tükrözi, ahol az árak esése egybeesik a gazdasági visszaeséssel, és egyidejűleg a kínai gazdasági lassulás gazdaságunkra gyakorolt hatásával kapcsolatos aggodalmat is kifejezi. Kína Korea egyik legnagyobb exportcélpontja, így egy ottani gazdasági visszaesés közvetlenül befolyásolhatja az egész hazai gazdaságot.
Ezen árváltozások gondos vizsgálata nemcsak a jelenlegi gazdasági helyzet megértésében segít, hanem a jövőbeli gazdasági trendek előrejelzésében is. Nem véletlen, hogy a kormány létrehozott egy erre a célra létrehozott intézményt, a Koreai Bankot az árak kezelésére. Az árak túlmutatnak a puszta számokon; kulcsfontosságú mutatók, amelyek egyszerre világítják meg életünk és a gazdaság irányát.
