Ovaj blog post ispituje strukturu duga koja prožima naše svakodnevne živote, od korištenja kreditnih kartica do kredita osiguranih nekretninom, te smireno istražuje implikacije kućanstava za pojedince i društvo. Traži kriterije za donošenje odluka.

Krediti su kao 'alkohol'

Zajam, jednostavno rečeno, je 'zaduživanje'. Imati dug ne mora nužno biti loše. Problem leži u 'prekomjernom zaduživanju', a ne u samom zaduživanju. U tom smislu, zajmovi nalikuju alkoholu. Alkohol, kada se konzumira umjereno, igra pozitivnu ulogu. Može pomoći cirkulaciji krvi, privremeno ublažiti teret napornog rada i unijeti vitalnost u život. Međutim, problemi nastaju kada netko pije prekomjerno iznad svojih mogućnosti, uzrokuje nesreće pod utjecajem alkohola ili postane pretjerano ovisan o alkoholu, što dovodi do alkoholizma. Zajmovi nisu iznimka. Ako se posude u pravo vrijeme, unutar upravljivih granica, mudro se koriste i otplaćuju na vrijeme, uzimanje zajma ne uzrokuje probleme samo po sebi.

Dobro posuditi

Među odraslima u Južnoj Koreji, ima li ih uistinu onih koji nikada nisu uzeli kredit? Vjerojatno ih je manje nego što mislite. Vrste kredita su izuzetno raznolike, a zajmoprimci biraju proizvode koji odgovaraju njihovim okolnostima i ciljevima. Studenti, na primjer, često koriste studentske kredite. Do trenutka kada diplomiraju i otplate te kredite, često je vrijeme za kupnju kuće. Oni koji nemaju jednokratni iznos potreban za jeonse polog okreću se jeonse kreditima. Pogotovo u metropolitanskom području Seula, kupnja kuće bez hipoteke gotovo je nemoguća zbog vrtoglavo visokih cijena nekretnina. Računi prekoračenja su kreditni proizvod koji prvenstveno koriste zaposlenici, a mnogi također koriste kreditne kartice ili usluge tvrtki za kreditiranje.
Ovo su relativno uobičajeni primjeri kredita s kojima se susrećemo u svakodnevnom životu. Dakle, može li netko tko nikada nije koristio ove proizvode tvrditi: „Nemam kredita“? Zapravo, postoji jedan proizvod toliko sveprisutan da ga ljudi često koriste, a da ga čak ni ne prepoznaju kao kredit: kreditna kartica. Razmotrite proces korištenja kreditne kartice. U trenutku kada kupite artikl i platite kreditnom karticom, događa se nešto prilično zanimljivo. Unatoč kupnji, stanje na vašem novčaniku ili bankovnom računu ne smanjuje se odmah. Ipak, i dalje stječete artikl. Stvarno plaćanje se ne vrši do datuma dospijeća. Drugim riječima, od dana kada nešto kupite kreditnom karticom do datuma dospijeća novca, u biti koristite vrstu kreditnog proizvoda. Stoga je život bez ikakvih kredita u stvarnosti vrlo težak. Zato je pravilno razumijevanje kredita polazna točka za mudre financijske aktivnosti.
Kamatna stopa na koju se banke pozivaju obično znači 'godišnja postotna stopa' (APR). To je brojka koja pokazuje koliko se kamata plaća ili prima u odnosu na glavnicu tijekom razdoblja od jedne godine. Razmotrite sljedeći naslov članka:

„Kreditne tvrtke zatvaraju vrata čak i pojedincima s niskim kreditnim rejtingom... 'Odgovarajuća kamatna stopa mora biti najmanje 26.7% godišnje'“ (The Korea Economic Daily, 15. studenog 2022.)

Maksimalna kamatna stopa koju tvrtka za kredite može naplatiti nakon posuđivanja novca određena je zakonom i naziva se "zakonska maksimalna kamatna stopa". Od 2024. godine, zakonska maksimalna kamatna stopa u Južnoj Koreji ostaje na 20% godišnje. Tvrtke za kredite s visokim kamatama postoje jer postoje ljudi koji ne mogu pristupiti bankarskim proizvodima s niskim kamatama. Iz perspektive zajmoprimca, kamatna stopa se i dalje čini pretjerano visokom. Međutim, zajmodavci tvrde da su rastuće tržišne kamatne stope povećale njihove troškove zaduživanja i povećale rizik od neplaćanja, što otežava održavanje poslovanja na 20% godišnje. U praksi, neki zajmodavci preživljavaju odbijajući posuđivati ​​onima s niskim kreditnim rejtingom i pozivaju na povećanje zakonske maksimalne kamatne stope na najmanje 27% godišnje. Zakonska maksimalna kamatna stopa, koja je 2007. godine dosegla 66% godišnje, od tada se postupno smanjivala na sadašnju razinu. Umjesto bezuvjetnog okrivljavanja zajmodavaca koji se bore zbog niskih kamatnih stopa ili pojedinaca prisiljenih u ilegalno podzemno kreditiranje jer ne mogu pristupiti ni kreditima s visokim kamatama, ključno je usredotočiti se na poboljšanje same društvene strukture kako bi se smanjio broj takvih ljudi.

Posuđivanje novca koristeći svoj dom kao kolateral za kupnju kuće

Kada običnim ljudima treba velika svota novca, kreditni proizvod na koji obično prvo pomisle je 'hipotekarni kredit', često skraćeno 'hipoteka'. Cijena stana od 30 pjonga na pristojnoj lokaciji u Seulu često daleko prelazi milijardu vona. Međutim, to ne znači da su svi vlasnici takvih stanova bogati pojedinci koji drže preko milijardu vona u gotovini. Izreka "Spavaća soba je moja, ali dnevni boravak i gostinjska soba pripadaju banci" nije pretjerivanje. Kredit osigurani nekretninom metoda je posuđivanja novca zalaganjem kupljene kuće kao kolaterala banci. To također znači da ako dužnik ne otplati kredit, banka može prodati založenu kuću kako bi povratila posuđeni novac.
Iz perspektive zajmoprimca, što je niža kamatna stopa na kredit, to bolje. Na temelju ove strukture kamatnih stopa, kreditni proizvodi se dijele na proizvode s promjenjivom i fiksnom kamatnom stopom. Proizvodi s promjenjivom kamatnom stopom imaju kamatne stope koje se mijenjaju tijekom razdoblja kredita, dok proizvodi s fiksnom kamatnom stopom imaju kamatne stope koje ostaju nepromijenjene. Na prvi pogled, proizvodi s fiksnom kamatnom stopom, gdje se kamatna stopa ne mijenja, čine se povoljnijima. Iz perspektive financijskog upravljanja kućanstvom, imati dosljednu mjesečnu uplatu puno je lakše.
Međutim, prilikom dizajniranja kreditnih proizvoda, banke često određuju kamatnu stopu za proizvode s promjenjivom kamatnom stopom nižu od one za proizvode s fiksnom kamatnom stopom. Nadalje, ako kamatne stope padnu, kamatno opterećenje u budućnosti može se smanjiti. Naravno, ova se situacija ne događa često. Razdoblje otplate hipoteke obično se kreće od 30 do 40 godina, a neki proizvodi se protežu i do 50 godina. Zbog tako dugih razdoblja otplate, čak su i proizvodi s fiksnom kamatnom stopom obično dizajnirani da se nakon određenog razdoblja pretvore u promjenjive kamatne stope.

„Varijabilna → fiksna kamatna stopa 'Posebni stambeni kredit' privremeno se primjenjuje sljedeće godine“ (Dong-A Ilbo, 2022.12.07.)

Iz perspektive banke, posuđivanje novca uz promjenjivu kamatnu stopu nije veliki problem čak i ako kamatne stope rastu. Ako zajmoprimci ne ispune obveze, banka može prodati osiguranu nekretninu (kuću) kako bi naplatila iznos kredita. Međutim, stav vlade je drugačiji. Ili bolje rečeno, mora biti drugačiji. Ako rastuće kamatne stope prisile kućanstva da prodaju svoje domove kako bi otplatili dug i ta se tjeskoba proširi na cijelo stanovništvo, nacionalno gospodarstvo u cjelini moglo bi biti uzdrmano. Stoga su potrebne određene zaštitne mjere. Iz tog razloga, vlada se savjetuje s bankama kako bi pripremila kreditne proizvode koji su relativno manje pogođeni fluktuacijama kamatnih stopa i nudi ih javnosti. Naravno, banke ne surađuju uvijek aktivno s takvim politikama.
Problem je u tome što čak i ako mi postane dostupan povoljan kreditni proizvod, banke me ne obavještavaju pojedinačno kao što to čine s poreznim računima. Kako ne biste propustili dobre kreditne proizvode, potrebno je redovito provjeravati vijesti vezane uz financijsku politiku.
Koliko je ozbiljna naša trenutna situacija da vlada uopće mora razmatrati izravno dizajniranje kreditnih proizvoda?

„Je li 'zabava s dugovima vođenim financijskom polugom' gotova? Počinje smanjenje kućanstava“ (Maeil Business Newspaper, 2. prosinca 2022.)

„Dug dužnika u dvadesetima 'vođenih financijskom polugom' porastao je za 41%... Dug kućanstava ove se godine približava 100 milijuna wona“ (MoneyS, 1. prosinca 2022.)

Prema objavi Korejske banke iz studenog 2022., nepodmireni saldo domaćih kućanstava dosegao je približno 1,800 bilijuna wona. Iako je naknadni trend povećanja kamatnih stopa usporio 'young-kkeul' (zaduživanje do krajnjih granica) i 'ulaganja potaknuta dugom' (ulaganje posuđenim novcem), donekle ublažavajući rast kućanstava, razmjeri ostaju ogromni. Bez obzira na to koliki je nacionalni kućanski dug, on se može činiti nebitnim ako vi ili vaša obitelj nemate izravni dug. Međutim, sve dok živimo u istoj zemlji, ne možemo biti potpuno oslobođeni od rastućeg problema kućanstava.
Situacija je posebno teška za one u dvadesetima. Dug među onima u dvadesetima, koji su aktivno tražili investicije za pokrivanje nedostataka koje zahtijevaju minimalne predujmove i pokrivaju samo razliku, porastao je za 41% u usporedbi s 2021. Dug kućanstava po kućanstvu također je porastao s oko 50 milijuna wona prije deset godina na gotovo 90 milijuna wona nedavno. Čak i ako se stopa rasta kredita kućanstvima usporava, ova struktura nosi značajan rizik da postane okidač za ekonomsku krizu.
Kako tereti rastu, na kraju se pojavljuju ljudi koji odustaju od otplate, izjavljujući: „Jednostavno ne mogu vratiti ovaj dug, pa radite s njim što god želite.“ Prva skupina koja odustaje od otplate su oni bez prihoda ili s vrlo malo prihoda. Zatim dolaze oni koji posjeduju stanove, ali imaju prevelike iznose kredita. Jedina opcija koja im preostaje za otplatu duga je prodaja stana. Kada se na tržištu pojavi više stanova, tj. kada se ponuda poveća, cijene stanova padaju. U Koreji, gdje su „cijene stanova jednake bogatstvu“, pad vrijednosti kuća znači smanjenje imovine kućanstva u cijelosti. Istodobno, rastu nenaplativi bankovni krediti - novac posuđen, ali nenaplaćen. Građani postaju siromašniji, a banke postaju siromašnije. Građani sa smanjenom kupovnom moći smanjuju rashode, što dovodi do smanjenja prodaje tvrtki. U konačnici, ovo je struktura u kojoj cijela nacija postaje siromašnija.

Povećanje duga kućanstava → Stopa rasta raspoloživog dohotka < Stopa rasta otplate glavnice i kamata → Povećana potrošnja i povećano opterećenje → Više kućanstava bankrotira → Širi se insolventnost banaka → Ekonomska recesija

Iako donekle pojednostavljeno, fenomen kontinuirano rastućeg duga kućanstava prikladno se uspoređuje s tempiranom bombom. Srećom, to je 'tempirana' bomba. Ako je uspijemo deaktivirati unutar zadanog vremena, bomba neće eksplodirati. Uloga deaktiviranja ove bombe u potpunosti pada na vladu. U filmovima, blistavi glumac često deaktivira bombu u trenutku i postane heroj. Ali u stvarnosti, umjesto takvih dramatičnih scena, potrebna nam je vlada koja tiho kupuje vrijeme i prilagođava strukturu, noseći bezbrojne rizike i terete. To je pravi oblik koji bismo trebali očekivati ​​od naše vlade suočene s ovom tempiranom bombom zvanom dug kućanstava.