Ovaj blog post nudi praktične savjete koji će pomoći početnicima u ulaganju da pronađu strategiju prilagođenu njihovoj situaciji.

Metode ulaganja trebale bi se razlikovati ovisno o individualnim okolnostima

„Ulaganje“ se temelji na razini imovine pojedinca i njegovoj osobnoj toleranciji na rizik. To je zato što svatko ima različite razine imovine i stoga različite razine rizika koje može podnijeti. Osim toga, individualne sklonosti riziku razlikuju se, što neizbježno dovodi do različitih pristupa ulaganju.
Na primjer, razmislite o prijateljima koji su upravo izašli sa sveučilišnog kampusa ili onima koji su tek ušli u društvo i primili svoju prvu plaću. Obično imaju ograničenu imovinu i malo investicijskog iskustva. Teoretski, njihova sposobnost podnošenja rizika također je niska. Međutim, budući da su mladi, općenito se suočavaju s manjim teretom uzdržavanja uže obitelji i nemaju potrebu ili sredstva za kupnju kuće. Nemaju puno troškova za svoje obitelji. Vjerojatno zarađuju više nego što im je potrebno za životne troškove. Ako ovaj dio svojih sredstava koriste za ulaganje, zapravo mogu podnijeti veći rizik. Mladi ljudi, posebno, imaju tendenciju snažnog sklonosti riziku. Čak i ako pretrpe neke gubitke, čak i do 50%, to im neće uništiti svakodnevni život niti će im zadati veliki udarac. Stoga te osobe mogu započeti s malim ulaganjima i upustiti se u dionice visokog rizika.
Čak ni oni koji su nešto stariji, iskusniji i imaju veće prihode ne moraju nužno moći podnijeti veće rizike. Umjesto toga, ovo razdoblje često uključuje nagli porast životnih troškova zbog braka, odgoja djece i kupnje kuća ili automobila. U ovoj fazi, povećanje plaća možda neće pratiti rast životnih troškova. Čak i ako imaju neku ušteđevinu, moraju se pripremiti za neočekivano velike troškove. Stoga, radnici s plaćom, profesionalci s bijelim ovratnicima i zlatni radnici u ovoj dobnoj skupini često nemaju kapacitet za apsorpciju značajnih gubitaka, što rezultira nižom tolerancijom na rizik.
Sljedeća faza su 40-te, kada karijere dosežu vrhunac. Ovo je dob u kojoj povećano iskustvo donosi odgovarajuću naknadu. Velika imovina poput kuća ili automobila obično je već kupljena, a neki su stekli jednu ili dvije nekretnine za ulaganje. Prihod je relativno stabilan, a neki su značajno proširili svoju imovinu kroz pothvate poput pokretanja posla. Ovo razdoblje ima najveću toleranciju na rizik i najjači investicijski kapacitet, jer je imovina znatno porasla, mala je potreba za novim kratkoročnim kupnjama, a potrošnja se postupno smanjuje. Stoga mogu povećati svoju alokaciju u rizičniju imovinu kako bi ostvarili veće prinose.
Međutim, kako njihove profesionalne karijere ulaze u kasnije faze, mogućnosti za napredovanje se smanjuju. Dok prihod od plaće ostaje stabilan, značajna povećanja postaju teška. U ovoj fazi neki su postigli financijsku 'slobodu', ali većina počinje razmatrati život nakon umirovljenja. Bez obzira na prethodne prinose od ulaganja, njihov pristup se obično pomiče prema konzervativizmu. Nakon umirovljenja, s malo prihoda osim mirovinskih fondova, održavanje ugodnog života zahtijeva ulaganja koja donose dugoročne, stabilne prinose. Značajne gubitke starijim osobama je teško podnijeti. Stoga 'sigurnost' postaje glavni prioritet tijekom ove faze, osiguravajući zdravu i stabilnu mirovinu.
Ovo ilustrira kako se tolerancija na rizik stalno mijenja kroz životne faze. Stoga je praktički nemoguće ponuditi jedan savjet koji se jednako odnosi na sve. Potrebno je kontinuirano procjenjivati ​​vlastitu trenutnu toleranciju na rizik.
Naravno, kao što je ranije spomenuto, prihodi većine ljudi dolaze od plaća, pa imaju ograničena raspoloživa sredstva. Čak i ako ostvare povrat ulaganja, postotak ili iznos obično nije dovoljno velik da pokrije cijeli preostali život. Budući da ni njihova tolerancija na rizik nije osobito visoka, većina preferira stabilna ulaganja. Uzimajući u obzir ove točke, ciljana publika za savjete može se sažeti na sljedeći način.

1. Pojedinci u dobi od 25 do 40 godina koji imaju nisko razumijevanje investiranja, ali nemaju vremena ili resursa za učenje putem predavanja ili knjiga
2. Pojedinci sa stabilnim prihodima koji žele ostvariti prinos s malom količinom slobodnih sredstava
3. Pojedinci s razinom tolerancije na rizik 'srednje' ili 'niske' koji mogu podnijeti samo manje gubitke
4. Pojedinci s razumnim očekivanjima povrata od ulaganja (isključujući one koji traže eksplozivan rast imovine putem ulaganja)

Ne postoji nešto poput profita bez rizika

'Ravnoteža rizika' ne znači potpuno izbjegavanje rizika, niti znači ignoriranje rizika radi profita. Kao što je ranije spomenuto, rizik je izvor prinosa. Bez preuzimanja rizika nema ni prinosa. Ako želite visoke prinose, visoki rizik je neizbježan.
Ne postoji nešto poput apsolutno bezrizičnih prinosa. Da biste ostvarili prinos, morate snositi odgovarajući rizik. Stoga, „ravnoteža rizika“ ne znači težiti „bez rizika“ ili „visokom riziku“, već konzervativna strategija održavanja ukupne ravnoteže.
Stabilni prinosi odnose se na ciljanje ravnoteže rizika. To znači korištenje investicijskih strategija unutar relativno konzervativnog okvira koji održava ravnotežu rizika, postizanje ravnoteže između prinosa i rizika, pa čak i ostvarivanje visokih prinosa. Stabilnost ne znači odsutnost fluktuacija ili naglih promjena; radije znači ostvarivanje stabilnih prinosa uz kontrolu najvećih mogućih fluktuacija putem investicijskih strategija.
Budući da na investicijska tržišta utječu različita okruženja, nemoguće je postići prinose bez ikakvih fluktuacija. Financijska kriza iz 2008. utjecala je na cijene glavne imovine, uzrokujući ogromnu volatilnost. Značajno je da je većina financijske imovine zabilježila gubitke u 2008. Potpuni izostanak fluktuacija je nedostižan. Međutim, cilj je održati stabilnost koliko god je to moguće, uz smanjenje značajnih fluktuacija i volatilnosti kako bi se postigao stabilan rast prinosa.

Izgradite vlastiti portfelj imovine

Ako razumijete i prihvaćate dosad raspravljene točke, vrijeme je da formalno dizajnirate vlastiti 'portfelj imovine'. Prvo morate izračunati svoju toleranciju na rizik. Svrha stvaranja portfelja imovine je točno odrediti koliko kapitala imate na raspolaganju za ulaganje.
Standard & Poor's (S&P), globalna tvrtka za financijsku analizu sa sjedištem u New Yorku, SAD, jedan je od tri najpoznatija indeksa za američke dionice. 'S&P 500 indeks' je upravo indeks koji je ova tvrtka stvorila 1957. godine.
Osim 'S&P 500 indeksa', postigli su još jedno vrlo značajno postignuće. Globalno istraživanje 100,000 kućanstava s konstantno rastućom imovinom otkrilo je zajednički obrazac: bogatstvo njihovih kućanstava stalno se povećavalo tijekom posljednjih 30 godina. Na temelju ovog nalaza, S&P je proveo dubinsku studiju praksi financijskog upravljanja tih kućanstava i razvio sljedeći okvir za upravljanje imovinom. Ovaj okvir sada je široko prepoznat kao najracionalniji pristup strukturiranju portfelja imovine kućanstva.
„Plan upravljanja imovinom kućanstava S&P-a“ kategorizira imovinu kućanstava u četiri računa. Svaki od ova četiri računa služi različitoj svrsi i zahtijeva različite investicijske kanale. Samo postojanjem ova četiri računa i njihovom alokacijom u fiksnom i racionalnom omjeru može se osigurati dugoročni, održivi i stabilan rast imovine kućanstava.
Prvi račun je 'Fond za životne troškove', osnovni račun za svakodnevne potrepštine. Obično čini 10% imovine kućanstva i uključuje troškove života za 3-6 mjeseci.
Ovaj račun pokriva kratkoročne kućanske troškove i troškove svakodnevnog života. Svi troškovi vezani uz kupovinu, stambene kredite, putovanja itd. povlače se s ovog računa. Iako je ovaj račun ključan, lako može postati nesrazmjerno velik unutar ukupnog portfelja. Ako se potrošnja ovdje značajno poveća, to stvara problem smanjenja udjela drugih računa.
Drugi račun je račun 'Fonda za životno uzdržavanje', koji obično obuhvaća 20% imovine kućanstva. Ovaj je račun namijenjen pokrivanju velikih, neočekivanih troškova, poput nesreća ili ozbiljnih bolesti. Budući da se njime pokrivaju iznenadni, značajni troškovi, mora se upravljati kao namjenskim računom. To osigurava da se može koristiti za pokrivanje troškova liječenja i održavanja života u slučaju neočekivane nesreće ili ozbiljne bolesti člana obitelji. Stoga se većina ljudi za to priprema putem životnog ili zdravstvenog osiguranja.
Ovaj račun je ključan unutar portfelja imovine kućanstva. Iako možda ne igra značajnu ulogu u svakodnevnom životu, njegova prisutnost osigurava da u kritičnim vremenima nećete morati prodati svoj automobil ili kuću ili se boriti da posudite novac sa svih strana kako biste pokrili hitne troškove. Bez ovog računa, imovina kućanstva mogla bi se u bilo kojem trenutku suočiti sa značajnim rizikom, pa čak i pretrpjeti nepovratne gubitke. Zato se naziva "fond za održavanje života".
Treći račun je račun prihoda od ulaganja, također poznat kao račun 'novac koji zarađuje'. Obično drži 30% imovine kućanstva i koristi se za povećanje vrijednosti te imovine. Ključna je stvar da, budući da su to ulaganja koja nose rizik, morate uzeti u obzir i potencijalne prinose i potencijalne gubitke. Stoga je održavanje odgovarajućeg omjera od najveće važnosti.
Četvrti račun je dugoročni račun prihoda koji jamči glavnicu uz rastuću vrijednost. Drži 40% imovine kućanstva i koristi se za obrazovanje djece ili osobnu mirovinu. Ovaj račun karakteriziraju konzervativne investicijske tendencije. Mora jamčiti glavnicu i oduprijeti se inflaciji, tako da prinosi nisu jako visoki, ali nudi dugoročnu stabilnost.
Ovaj plan upravljanja imovinom u osnovi je strukturiran na temelju načina života američke srednje klase, stoga je potrebno prilagoditi udjele za svaki dio kako bi odgovarali našim vlastitim životima. Na primjer, neki mladi ljudi mogu imati Račun 1 s najviše 10%, dok drugi mogu imati 30% ili čak 50%. U tom slučaju, udjele za Račune 3 i 4 treba smanjiti u skladu s tim. Za mlađe pojedince, potreba za Računom 2 vjerojatno će biti manja od 20%.
Stoga, čak i ako se ne primjenjuju točni omjeri, preporučljivo je koristiti ove četiri strukture računa kao referencu prilikom izgradnje portfelja imovine.
Prvo, pogledajte Račun 1 i unaprijed pripremite troškove kućanstva za 3 do 6 mjeseci. Ako ste mladi i imate stabilne prihode, pripremite se za 3 mjeseca; ako su vam prihodi nestabilni, pripremite se za 6 mjeseci. Prilagodite specifične omjere svojim osobnim okolnostima.
Račun 2 može se prikladno proširiti. Može se proširiti s 'troškova održavanja života' kako bi uključio kratkoročne nužne troškove, koji obuhvaćaju ne samo premije osiguranja već i veće kupnje poput automobila ili kuća. Ove su stavke ovdje uključene jer su vrlo likvidne - što znači da im se može pristupiti u bilo kojem trenutku - i stoga nisu prikladne za korištenje kao investicijski fondovi.
Konačno, omjeri za Račune 3 i 4 mogu se prilagoditi na temelju vaše tolerancije na rizik. Budući da su oba ova računa konzervativna unutar kategorije ulaganja, nema potrebe za njihovim dijeljenjem; njima se može upravljati kao jednim. Stoga se sredstva koja preostanu nakon raspodjele na Račune 1 i 2 mogu koristiti za ulaganja. Na primjer, postojeća slobodna sredstva ili iznosi koji se mjesečno izdvajaju za buduća ulaganja vjerojatno neće biti hitno potrebna u kratkom roku. Preporučljivo je planirati unaprijed: utvrditi koliko dugo ta sredstva mogu ostati netaknuta i koliko će biti potrebno u nadolazećim godinama. Sredstva s jasno definiranim izvorima i vremenskim okvirima poput ovih mogu se dodijeliti za ulaganja.
Nakon što se odredi iznos ulaganja, sljedeći korak je izračun vaše tolerancije na rizik. Iako se ovdje spomenuta ulaganja naginju konzervativnosti, sama po sebi 'konzervativnost' zahtijeva diferencijaciju. Najlakši način je korištenje sustava za mjerenje rizika koje pružaju online banke kako biste točno i realno procijenili svoju toleranciju na rizik.
Test procjene rizika svake banke neznatno se razlikuje u detaljima, ali je općenito sličan. Faktori procjene uključuju dob investitora, razinu prihoda i investicijsko iskustvo. Na temelju rezultata, tolerancija investitora na rizik kategorizira se u pet tipova: konzervativni, sigurni, uravnoteženi, rast i agresivni. Konzervativni, sigurni i uravnoteženi tipovi općenito odgovaraju pojedincima s nižim rezultatima, dok su tipovi rasta i agresivni za one koji mogu aktivno preuzeti rizik.