यह ब्लॉग पोस्ट हमारे दैनिक जीवन में व्याप्त ऋण की संरचना का विश्लेषण करता है, जिसमें क्रेडिट कार्ड के उपयोग से लेकर गृह ऋण तक शामिल हैं, और व्यक्तियों और समाज पर घरेलू ऋण के प्रभावों का शांतिपूर्वक अध्ययन करता है। यह निर्णय लेने के लिए मानदंड तलाशता है।

ऋण 'शराब' की तरह होते हैं।

सरल शब्दों में कहें तो, ऋण लेना 'कर्ज लेना' है। कर्ज होना हमेशा बुरा नहीं होता। समस्या 'अत्यधिक उधार लेने' में है, न कि उधार लेने में। इस लिहाज से, ऋण शराब के समान है। शराब, जब सीमित मात्रा में पी जाती है, तो सकारात्मक भूमिका निभाती है। यह रक्त संचार में मदद करती है, परिश्रम के बोझ को अस्थायी रूप से कम करती है और जीवन में स्फूर्ति लाती है। हालांकि, समस्या तब उत्पन्न होती है जब कोई अपनी क्षमता से अधिक शराब पीता है, नशे की हालत में दुर्घटनाएं करता है, या शराब पर अत्यधिक निर्भर हो जाता है, जिससे शराब की लत लग जाती है। ऋण भी इससे अलग नहीं है। यदि सही समय पर, उचित सीमा के भीतर, बुद्धिमानी से उपयोग किया जाए और समय पर चुकाया जाए, तो ऋण लेना स्वाभाविक रूप से समस्या पैदा नहीं करता है।

अच्छी तरह से उधार लेना

दक्षिण कोरिया में, क्या वाकई कोई ऐसा वयस्क है जिसने कभी ऋण नहीं लिया हो? शायद आपकी सोच से भी कम। ऋण के प्रकार अत्यंत विविध हैं, और उधारकर्ता अपनी परिस्थितियों और लक्ष्यों के अनुरूप ऋण चुनते हैं। उदाहरण के लिए, कॉलेज के छात्र अक्सर छात्र ऋण लेते हैं। जब तक वे स्नातक होते हैं और ऋण चुकाते हैं, तब तक अक्सर घर खरीदने का समय आ जाता है। जिनके पास जियोंसे (घर खरीदने के लिए जमा राशि) के लिए आवश्यक एकमुश्त राशि नहीं होती, वे जियोंसे ऋण का सहारा लेते हैं। विशेष रूप से सियोल महानगर क्षेत्र में, आसमान छूती संपत्ति की कीमतों के कारण बिना बंधक के घर खरीदना लगभग असंभव है। ओवरड्राफ्ट खाते मुख्य रूप से वेतनभोगी कर्मचारियों द्वारा उपयोग किया जाने वाला ऋण उत्पाद है, और कई लोग कार्ड ऋण या ऋण देने वाली कंपनियों की सेवाओं का भी लाभ उठाते हैं।
ये रोज़मर्रा की ज़िंदगी में सामने आने वाले आम कर्ज़ के उदाहरण हैं। तो क्या कोई ऐसा व्यक्ति जिसने कभी इन उत्पादों का इस्तेमाल नहीं किया, यह दावा कर सकता है, "मेरे पास कोई कर्ज़ नहीं है"? दरअसल, एक उत्पाद इतना आम है कि लोग अक्सर इसे कर्ज़ के रूप में पहचाने बिना ही इस्तेमाल करते हैं: क्रेडिट कार्ड। क्रेडिट कार्ड के इस्तेमाल की प्रक्रिया पर विचार करें। जैसे ही आप कोई चीज़ खरीदते हैं और अपने क्रेडिट कार्ड से भुगतान करते हैं, एक दिलचस्प बात होती है। खरीदारी करने के बावजूद, आपके बटुए या बैंक खाते का बैलेंस तुरंत कम नहीं होता। फिर भी, आपको वह चीज़ मिल जाती है। असल भुगतान नियत तारीख तक नहीं होता। दूसरे शब्दों में, जिस दिन आप अपने क्रेडिट कार्ड से कुछ खरीदते हैं, उस दिन से लेकर नियत तारीख को आपके खाते से पैसे कटने तक, आप असल में एक तरह के कर्ज़ उत्पाद का इस्तेमाल कर रहे होते हैं। इसलिए, बिना कर्ज़ के जीना वास्तव में बहुत मुश्किल है। यही कारण है कि कर्ज़ को ठीक से समझना समझदारी भरे वित्तीय कार्यों का पहला कदम है।
बैंकों द्वारा संदर्भित ब्याज दर आमतौर पर 'वार्षिक प्रतिशत दर' (एपीआर) होती है। यह एक ऐसा आंकड़ा है जो दर्शाता है कि एक वर्ष की अवधि में मूलधन के सापेक्ष कितना ब्याज दिया जाता है या प्राप्त होता है। निम्नलिखित लेख के शीर्षक पर विचार करें:

“ऋण देने वाली कंपनियाँ कम क्रेडिट स्कोर वाले व्यक्तियों के लिए भी दरवाजे बंद कर रही हैं… ‘उचित ब्याज दर कम से कम 26.7% वार्षिक होनी चाहिए’” (द कोरिया इकोनॉमिक डेली, 15 नवंबर, 2022)

ऋण देने के बाद ऋण कंपनी द्वारा वसूल की जा सकने वाली अधिकतम ब्याज दर कानून द्वारा निर्धारित की जाती है और इसे 'वैधानिक अधिकतम ब्याज दर' कहा जाता है। 2024 तक, दक्षिण कोरिया की वैधानिक अधिकतम ब्याज दर 20% प्रति वर्ष बनी हुई है। उच्च ब्याज दर वाली ऋण कंपनियां इसलिए मौजूद हैं क्योंकि कुछ लोग बैंकों के कम ब्याज वाले ऋणों का लाभ नहीं उठा सकते। उधारकर्ता के दृष्टिकोण से, ब्याज दर अभी भी अत्यधिक लगती है। हालांकि, ऋणदाता तर्क देते हैं कि बढ़ती बाजार ब्याज दरों ने उनकी उधार लागत बढ़ा दी है और डिफ़ॉल्ट का जोखिम बढ़ा दिया है, जिससे 20% प्रति वर्ष की दर पर परिचालन जारी रखना मुश्किल हो गया है। व्यवहार में, कुछ ऋणदाता कम क्रेडिट रेटिंग वाले लोगों को ऋण देने से इनकार करके अपना अस्तित्व बनाए हुए हैं और वैधानिक अधिकतम ब्याज दर को कम से कम 27% प्रति वर्ष तक बढ़ाने की मांग कर रहे हैं। वैधानिक अधिकतम ब्याज दर, जो 2007 में 66% प्रति वर्ष तक पहुंच गई थी, तब से धीरे-धीरे घटकर अपने वर्तमान स्तर पर आ गई है। कम ब्याज दरों के कारण संघर्ष कर रहे उधारदाताओं या उच्च ब्याज दर वाले ऋण भी न ले पाने के कारण अवैध भूमिगत ऋण देने के लिए मजबूर व्यक्तियों को बिना शर्त दोषी ठहराने के बजाय, ऐसे लोगों की संख्या को कम करने के लिए सामाजिक संरचना में सुधार पर ध्यान केंद्रित करना महत्वपूर्ण है।

घर खरीदने के लिए अपने घर को गिरवी रखकर पैसे उधार लेना

जब आम लोगों को बड़ी रकम की ज़रूरत होती है, तो वे सबसे पहले जिस लोन के बारे में सोचते हैं, वह है 'मॉर्गेज लोन', जिसे अक्सर संक्षेप में 'मॉर्गेज' कहा जाता है। सियोल में एक अच्छी जगह पर स्थित 30 प्योंग के अपार्टमेंट की कीमत अक्सर 1 अरब वॉन से कहीं ज़्यादा होती है। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि ऐसे सभी अपार्टमेंट के मालिक अमीर लोग हैं जिनके पास 1 अरब वॉन से ज़्यादा की नकदी है। यह कहावत बिल्कुल सटीक बैठती है कि "बेडरूम मेरा है, लेकिन लिविंग रूम और गेस्ट रूम बैंक के हैं"। होम इक्विटी लोन एक ऐसा तरीका है जिसमें खरीदे गए घर को बैंक के पास गिरवी रखकर पैसा उधार लिया जाता है। इसका मतलब यह भी है कि अगर उधार लेने वाला लोन चुकाने में नाकाम रहता है, तो बैंक गिरवी रखे घर को बेचकर उधार दी गई रकम वसूल कर सकता है।
कर्ज़दार के नज़रिए से, ऋण की ब्याज दर जितनी कम होगी, उतना ही बेहतर होगा। इसी ब्याज दर संरचना के आधार पर, ऋण उत्पादों को परिवर्तनीय दर और स्थिर दर वाले उत्पादों में विभाजित किया गया है। परिवर्तनीय दर वाले उत्पादों में ब्याज दरें ऋण अवधि के दौरान बदलती रहती हैं, जबकि स्थिर दर वाले उत्पादों में ब्याज दरें अपरिवर्तित रहती हैं। पहली नज़र में, स्थिर दर वाले उत्पाद, जिनमें ब्याज दर नहीं बदलती, अधिक सुविधाजनक प्रतीत होते हैं। घरेलू वित्तीय प्रबंधन के दृष्टिकोण से, एक समान मासिक भुगतान करना कहीं अधिक आसान होता है।
हालांकि, ऋण उत्पाद तैयार करते समय, बैंक अक्सर परिवर्तनीय ब्याज दर वाले उत्पादों की ब्याज दर स्थिर ब्याज दर वाले उत्पादों की तुलना में कम रखते हैं। इसके अलावा, ब्याज दरों में गिरावट आने पर भविष्य में ब्याज का बोझ कम हो सकता है। बेशक, ऐसा अक्सर नहीं होता। बंधक ऋण की चुकौती अवधि आमतौर पर 30 से 40 वर्ष तक होती है, कुछ उत्पादों की अवधि 50 वर्ष तक भी हो सकती है। इतनी लंबी चुकौती अवधि के कारण, स्थिर ब्याज दर वाले उत्पाद भी आमतौर पर एक निश्चित अवधि के बाद परिवर्तनीय ब्याज दर में परिवर्तित होने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं।

“परिवर्तनीय → निश्चित दर वाला 'विशेष गृह ऋण' अगले वर्ष अस्थायी रूप से लागू होगा” (डोंग-ए इल्बो, 2022.12.07.)

बैंक के नज़रिए से देखें तो, ब्याज दरों में वृद्धि होने पर भी परिवर्तनीय दर पर ऋण देना कोई बड़ी समस्या नहीं है। यदि उधारकर्ता ऋण चुकाने में विफल रहते हैं, तो बैंक ऋण राशि की वसूली के लिए गिरवी रखी गई संपत्ति (घर) बेच सकता है। हालांकि, सरकार का दृष्टिकोण अलग है। या यूं कहें कि अलग होना ही चाहिए। यदि बढ़ती ब्याज दरें परिवारों को ऋण चुकाने के लिए अपने घर बेचने पर मजबूर करती हैं, और यह चिंता पूरी आबादी में फैल जाती है, तो राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था पूरी तरह से हिल सकती है। इसलिए, कुछ सुरक्षा उपाय आवश्यक हैं। इसी कारण से, सरकार बैंकों से परामर्श करके ऐसे ऋण उत्पाद तैयार करती है जो ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव से अपेक्षाकृत कम प्रभावित होते हैं और उन्हें जनता को उपलब्ध कराती है। बेशक, बैंक हमेशा ऐसी नीतियों में सक्रिय रूप से सहयोग नहीं करते हैं।
समस्या यह है कि भले ही मेरे लिए अनुकूल ऋण योजना उपलब्ध हो जाए, बैंक मुझे कर बिलों की तरह व्यक्तिगत रूप से सूचित नहीं करते। अच्छे ऋण विकल्पों से वंचित न रहने के लिए, वित्तीय नीति से संबंधित समाचारों पर लगातार नज़र रखना आवश्यक है।
तो हमारी मौजूदा स्थिति कितनी गंभीर है कि सरकार को सीधे ऋण उत्पाद तैयार करने पर विचार करना पड़ रहा है?

“क्या ‘लीवरेज-चालित ऋण पार्टी’ समाप्त हो गई है? घरेलू ऋण कटौती शुरू हो गई है” (मैइल बिजनेस न्यूजपेपर, 2 दिसंबर, 2022)

“20 वर्ष से अधिक आयु के ‘लीवरेज-चालित ऋणदाताओं’ का ऋण 41% बढ़ा… इस वर्ष घरेलू ऋण 100 मिलियन वॉन के करीब पहुंचा” (मनीएस, 1 दिसंबर, 2022)

बैंक ऑफ कोरिया की नवंबर 2022 की घोषणा के अनुसार, घरेलू ऋणों का बकाया लगभग 1,800 ट्रिलियन वॉन तक पहुंच गया था। हालांकि ब्याज दरों में बढ़ोतरी के बाद 'यंग-केउल' (अधिकतम उधार लेना) और 'ऋण-आधारित निवेश' (उधार लिए गए धन से निवेश करना) पर रोक लग गई, जिससे घरेलू ऋणों की वृद्धि कुछ हद तक कम हुई, लेकिन इसका पैमाना अभी भी बहुत बड़ा है। राष्ट्रीय घरेलू ऋण कितना भी हो, अगर आप या आपके परिवार पर कोई प्रत्यक्ष ऋण नहीं है, तो यह महत्वहीन लग सकता है। हालांकि, जब तक हम एक ही देश में रहते हैं, तब तक हम बढ़ते घरेलू ऋण की समस्या से पूरी तरह मुक्त नहीं हो सकते।
20 से 29 वर्ष की आयु वर्ग के लोगों के लिए स्थिति विशेष रूप से गंभीर है। 20 से 29 वर्ष की आयु वर्ग के जिन लोगों ने न्यूनतम डाउन पेमेंट और केवल शेष राशि को कवर करने वाले निवेश विकल्पों को सक्रिय रूप से अपनाया, उनमें ऋण 2021 की तुलना में 41% बढ़ गया है। प्रति परिवार ऋण भी एक दशक पहले लगभग 50 मिलियन वॉन से बढ़कर हाल ही में लगभग 90 मिलियन वॉन हो गया है। भले ही घरेलू ऋणों की वृद्धि दर धीमी हो रही हो, लेकिन यह संरचना आर्थिक संकट का कारण बनने का गंभीर जोखिम पैदा करती है।
जैसे-जैसे कर्ज़ बढ़ता है, अंततः कुछ लोग कर्ज़ चुकाना छोड़ देते हैं और कहते हैं, "मैं यह कर्ज़ चुका नहीं सकता, इसलिए आप इसके साथ जो चाहें करें।" कर्ज़ चुकाना छोड़ने वाले पहले लोग वे होते हैं जिनकी आय न के बराबर या बहुत कम होती है। इसके बाद वे लोग आते हैं जिनके पास अपार्टमेंट तो हैं लेकिन कर्ज़ की रकम बहुत ज़्यादा है। उनके पास कर्ज़ चुकाने का एकमात्र विकल्प अपना अपार्टमेंट बेचना ही बचता है। जब बाज़ार में अपार्टमेंट की संख्या बढ़ती है, यानी जब आपूर्ति बढ़ती है, तो अपार्टमेंट की कीमतें गिर जाती हैं। कोरिया में, जहाँ 'अपार्टमेंट की कीमतें धन के बराबर' मानी जाती हैं, घरों की कीमतों में गिरावट का मतलब है कि सभी परिवारों की संपत्ति कम हो जाती है। साथ ही, बैंकों के निष्पादित ऋण—यानी उधार दिया गया पैसा जो वसूल नहीं हुआ—बढ़ते जाते हैं। नागरिक गरीब होते जाते हैं और बैंक भी गरीब होते जाते हैं। खर्च करने की क्षमता कम होने के कारण नागरिक अपने खर्चों में कटौती करते हैं, जिससे कंपनियों की बिक्री कम हो जाती है। अंततः, यह एक ऐसी स्थिति है जिसमें पूरा देश गरीब हो जाता है।

घरेलू ऋण में वृद्धि → प्रयोज्य आय की वृद्धि दर < मूलधन और ब्याज चुकौती की वृद्धि दर → खर्च में वृद्धि और बोझ में विस्तार → अधिक परिवार दिवालिया हो जाते हैं → बैंक दिवालियापन बढ़ता है → आर्थिक मंदी

हालांकि इसे कुछ हद तक सरल शब्दों में कहें तो, लगातार बढ़ते घरेलू कर्ज की समस्या की तुलना एक टाइम बम से करना बिल्कुल सही है। अच्छी बात यह है कि यह एक 'टाइम' बम है। अगर हम इसे तय समय के भीतर निष्क्रिय करने में सफल हो जाते हैं, तो यह बम फटेगा नहीं। इस बम को निष्क्रिय करने की पूरी जिम्मेदारी सरकार पर है। फिल्मों में अक्सर कोई दमदार अभिनेता पल भर में बम को निष्क्रिय कर देता है और हीरो बन जाता है। लेकिन असलियत में, ऐसे नाटकीय दृश्यों के बजाय, हमें एक ऐसी सरकार की जरूरत है जो चुपचाप समय का सदुपयोग करे और व्यवस्था को समायोजित करे, अनगिनत जोखिम और बोझ उठाते हुए। घरेलू कर्ज रूपी इस टाइम बम के सामने हमारी सरकार से हमें यही वास्तविक रूप देखने की उम्मीद करनी चाहिए।