यह ब्लॉग पोस्ट इस बात की पड़ताल करता है कि मुद्रास्फीति मुद्रा के मूल्य, आय और जीवन यापन की लागत की धारणा को कैसे प्रभावित करती है, और विशिष्ट उदाहरणों के माध्यम से यह हमारे वर्तमान जीवन और भविष्य के विकल्पों को कैसे बदलती है।

एक ज़माना था जब आप 100 वॉन में बस का सफर कर सकते थे।

बाज़ार से खरीदे गए एक आलू से लेकर, स्टेशनरी की दुकान से चुनी गई नोटबुक तक, और कैफ़े में एक कप कॉफ़ी तक—हम जो भी खरीदते और इस्तेमाल करते हैं, उसकी एक कीमत होती है। बाल कटवाने या अस्पताल में डॉक्टर को दिखाने पर भी हमें कीमत चुकानी पड़ती है। इन सभी दैनिक खर्चों को सामूहिक रूप से 'मूल्य स्तर' कहा जाता है।
1970 के दशक में, सियोल शहर की बसों का किराया 100 वॉन से कम था। लेकिन अब यह आसानी से 1,000 वॉन से अधिक हो गया है। क्या इसका कारण यह है कि आज की बसें पहले की तुलना में कहीं बेहतर हैं? या कोई और वजह है? आम तौर पर, कीमतें समय के साथ बढ़ती ही जाती हैं और शायद ही कभी घटती हैं। भले ही चोको पाई, जो कभी एक वयस्क की हथेली के आकार का होता था, अब एक बच्चे की हथेली के आकार का रह गया है, लेकिन इसकी कीमत वास्तव में बढ़ गई है। आय, या मासिक वेतन, या तो स्थिर रहता है या धीरे-धीरे बढ़ता है, जबकि कीमतें लगातार बढ़ती रहती हैं। यह घटना व्यक्तियों के लिए एक संवेदनशील और महत्वपूर्ण मुद्दा है और साथ ही साथ पूरी अर्थव्यवस्था को संचालित करने वाला एक मुख्य कारक भी है।
बाजार अर्थव्यवस्था में मूल्य स्तर को प्रभावित करने वाली प्रत्येक वस्तु की कीमत आपूर्ति और मांग द्वारा निर्धारित होती है, जो एक अनिवार्य अवधारणा है। जब वस्तुओं की मात्रा सीमित होती है लेकिन उन्हें खरीदने की इच्छा रखने वाले लोग अधिक होते हैं, तो कीमतें बढ़ जाती हैं। यही कारण है कि कंपनियां कभी-कभी सीमित संस्करण के उत्पाद बिक्री के लिए जारी करती हैं। भले ही वे जानबूझकर उत्पादन कम कर दें और कीमत अधिक रखें, फिर भी उत्पाद बिक जाएगा यदि उसकी दुर्लभता के कारण लोग उसे खरीदना चाहते हैं। इसके विपरीत, यदि बाजार में वस्तुओं की भरमार हो लेकिन उन्हें खरीदने वाले लोग कम हों, तो कीमतें गिर जाती हैं।
हालांकि, कीमत को प्रभावित करने वाले कारक केवल आपूर्ति और मांग ही नहीं हैं। इसके विपरीत, कीमत में बदलाव भी आपूर्ति और मांग को प्रभावित कर सकता है। यदि किसी विशेष क्षेत्र में कैफे की संख्या बढ़ जाती है, तो कीमत प्रतिस्पर्धा शुरू हो जाती है, जिससे कॉफी की कीमत कम हो जाती है। यदि कॉफी की कीमत 5,000 वॉन से घटकर 2,000 वॉन हो जाती है, तो अधिक लोग कॉफी खरीदते हैं। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि कम कीमत के कारण उनके लिए इसे खरीदना आसान हो जाता है। यह कीमत गिरने पर मांग में वृद्धि का एक उदाहरण है। इसके विपरीत, यदि सिगरेट की कीमत 3,000 वॉन से बढ़कर 5,000 वॉन हो जाती है, तो प्रत्येक सिगरेट का सापेक्ष मूल्य बढ़ जाता है, और अधिक लोग धूम्रपान छोड़ने का संकल्प लेते हैं। अंततः, कीमत बढ़ने पर मांग कम हो जाती है। हालांकि, चूंकि सिगरेट एक अत्यधिक व्यसनी उत्पाद है, इसलिए यह एक विशिष्ट पैटर्न प्रदर्शित करती है: कीमत में वृद्धि के तुरंत बाद मांग में गिरावट आ सकती है, लेकिन अक्सर एक निश्चित अवधि के बाद यह फिर से बढ़ जाती है।

बैंक बैलेंस बढ़ने पर आप खुश क्यों नहीं हो सकते: मुद्रास्फीति दर

जब कीमतें बढ़ती हैं, तो इसका मतलब है कि पैसे का मूल्य घट जाता है। नव वर्ष पर 10,000 वॉन जेब खर्च पाकर बच्चा इतना खुश होता है मानो वह अमीर हो गया हो। ऐसा इसलिए क्योंकि वह उस पैसे से स्टेशनरी की दुकान या सुपरमार्केट से काफी कुछ खरीद सकता है। लेकिन क्या वयस्क होने पर उस बच्चे को 10,000 वॉन से उतनी ही संतुष्टि मिलेगी? वयस्क के लिए 10,000 वॉन लगभग एक भोजन के बराबर होते हैं। इससे पता चलता है कि 10,000 वॉन का मौद्रिक मूल्य—दूसरे शब्दों में, पैसे की क्रय शक्ति—पहले की तुलना में काफी कम हो गई है।
मुद्रा के मूल्य में गिरावट का मतलब सिर्फ यह नहीं है कि 10,000 वॉन से कम सामान खरीदा जा सकता है या चॉकलेट पाई का आकार छोटा हो गया है। मान लीजिए कि आप 10% ब्याज दर वाले बैंक खाते में 10 मिलियन वॉन जमा करते हैं। एक वर्ष बाद, 1 मिलियन वॉन ब्याज के रूप में जमा होते हैं, जिससे कुल राशि 11 मिलियन वॉन हो जाती है। देखने में तो यह स्पष्ट रूप से 1 मिलियन वॉन का लाभ दर्शाता है। हालांकि, इस धन के वास्तविक मूल्य का सही आकलन मुद्रास्फीति दर को ध्यान में रखकर ही किया जा सकता है।
अगर कीमतें नहीं बढ़ी होतीं, तो जमाकर्ता को 10 लाख वॉन का लाभ होता। लेकिन अगर कीमतें बढ़ गई हैं, तो स्थिति बदल जाती है। '10% मुद्रास्फीति दर' का अर्थ है कि जो सामान और सेवाएं आप आज 1 लाख वॉन से खरीद सकते हैं, वही सामान और सेवाएं एक साल बाद 11 लाख वॉन में मिलेंगी। दूसरे शब्दों में, भले ही जमा किए गए 10 लाख वॉन एक साल बाद बढ़कर 11 लाख वॉन हो जाएं, उस पैसे का वास्तविक मूल्य एक साल पहले के 10 लाख वॉन के बराबर ही रहेगा। मुद्रास्फीति दर ने ब्याज दर को काफी हद तक कम कर दिया है।
मुद्रास्फीति का सीधा अर्थ है मुद्रा की क्रय शक्ति में कमी आना। सरल शब्दों में कहें तो, उतनी ही राशि से खरीदी जा सकने वाली वस्तुओं की मात्रा कम हो जाती है, जिससे मुद्रा का मूल्य घट जाता है।
हम वार्षिक वेतन वृद्धि को भी इसी संदर्भ में देख सकते हैं। यदि वेतन में 5% की वृद्धि होती है, लेकिन उसी अवधि में कीमतों में 10% की वृद्धि हो जाती है, तो व्यक्ति का वास्तविक वेतन—वस्तुओं और सेवाओं को खरीदने की उसकी वास्तविक क्रय शक्ति—प्रभावी रूप से 5% कम हो जाती है। ऐसे व्यक्ति के लिए जिसका वेतन पहले ही खराब प्रदर्शन के कारण कम हो चुका है, मुद्रास्फीति एक कठोर दोहरी मार बन जाती है।
आर्थिक लेखों में जब 'वास्तविक' शब्द का प्रयोग होता है, तो इसका तात्पर्य मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए आंकड़ों से होता है। मुद्रास्फीति को दर्शाकर ही हम वास्तविक मूल्य का सटीक आकलन कर सकते हैं। 'वास्तविक' का विपरीत अर्थ 'नाममात्र' है, जिसका अर्थ है वास्तविक मूल्य की परवाह किए बिना, केवल संख्यात्मक मान के आधार पर मूल्यांकन करना। इस अंतर का प्रयोग वास्तविक ब्याज दर बनाम नाममात्र ब्याज दर और वास्तविक आर्थिक विकास दर बनाम नाममात्र आर्थिक विकास दर जैसे वाक्यांशों में किया जाता है।
कीमतों का सीधा और वास्तविक प्रभाव न केवल व्यक्तियों पर पड़ता है, बल्कि परिवारों और व्यवसायों पर भी पड़ता है। यही कारण है कि सरकार ने बैंक ऑफ कोरिया को मूल्य प्रबंधन के लिए समर्पित संस्था के रूप में नामित किया है। मौद्रिक नीति के माध्यम से बैंक ऑफ कोरिया का अंतिम लक्ष्य मुद्रास्फीति दर का स्थिर प्रबंधन करना है। इसलिए, वर्तमान मूल्य स्तर की तुलना में मुद्रास्फीति दर पर अधिक ध्यान देना आवश्यक है। आम तौर पर, जब अर्थव्यवस्था बढ़ती है, तो कीमतें भी बढ़ती हैं। यदि हम ऐसे भविष्य का सपना देखते हैं जहाँ हम अच्छा भोजन करें और बेहतर जीवन जिएं, तो कुछ हद तक मूल्य वृद्धि को भी स्वीकार करना होगा। महत्वपूर्ण यह है कि कीमतें कितनी बढ़ती हैं, यानी वृद्धि की मात्रा कितनी है।

घरेलू मूल्य सूचकांक और व्यवसायों के लिए मूल्य सूचकांक

“सरकार का कहना है कि ‘मुद्रास्फीति कम है’… फिर भी खाद्य पदार्थों की मुद्रास्फीति ओईसीडी देशों में दूसरे स्थान पर है” (चैनल ए, 2 फरवरी 2019.02.23)।

चलिए एक व्यावहारिक प्रश्न पर विचार करते हैं। 2018 के उत्तरार्ध से 2019 के उत्तरार्ध तक कीमतों की स्थिति को 'कम मुद्रास्फीति' बताया गया, लेकिन लोगों ने महसूस किया कि वास्तव में उनके जीवन व्यय में वृद्धि हुई और जीवन स्तर में गिरावट आई। इसका कारण क्या हो सकता है? इसका उत्तर कीमतों के मापन के तरीके में निहित है।
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई), जो सरकार का प्रमुख मूल्य सूचकांक है, लगभग 500 वस्तुओं का चयन करता है और देश भर के लगभग 40 शहरों में घरों में किए गए सर्वेक्षणों के आधार पर कीमतों में हुए बदलावों का औसत निकालता है। इस प्रक्रिया में, यदि सर्वेक्षण में शामिल न की गई वस्तुओं की कीमतों में काफी उतार-चढ़ाव होता है, तो लोगों के लिए जीवन यापन की लागत का अनुभव बदल सकता है, भले ही सूचकांक में कोई बदलाव न दिखे। इसका एक प्रमुख उदाहरण आवास की कीमतें हैं। मासिक किराया और जमा राशि सर्वेक्षण में शामिल वस्तुओं में शामिल हैं, लेकिन घर की वास्तविक खरीद कीमत सीपीआई में नहीं दिखाई देती है। परिणामस्वरूप, अपार्टमेंट की कीमतों में करोड़ों वॉन की वृद्धि होने पर भी, सीपीआई में मामूली बदलाव दिखाई दे सकता है।
उस समय तेल की कीमतें गिर रही थीं जबकि कृषि उत्पादों की कीमतें बढ़ रही थीं। जिन परिवारों के पास कार नहीं थी, उन्हें तेल की कीमतों में गिरावट का शायद ही कोई असर महसूस हुआ हो, लेकिन खरीदारी करते समय उन्होंने कृषि उत्पादों की कीमतों में बढ़ोतरी को स्पष्ट रूप से देखा होगा। यही कारण है कि सरकार की यह घोषणा कि 'कीमतें कम हैं' अक्सर आम जीवन में असर नहीं डालती।

“मूल ​​मुद्रास्फीति में भी 4.8% की वृद्धि हुई है… कीमतें अगले साल की शुरुआत तक 5% के दायरे में रहेंगी” (एशियाई अर्थव्यवस्था, 2022.12.02)।

कच्चे तेल और कृषि उत्पादों जैसी वस्तुएं दैनिक जीवन से गहराई से जुड़ी हुई हैं, फिर भी बाहरी मूल्य उतार-चढ़ाव के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं। तेल की कीमतें आर्थिक स्थितियों या अंतरराष्ट्रीय राजनीतिक परिस्थितियों के आधार पर काफी हद तक घटती-बढ़ती हैं, जबकि कृषि उत्पादों की कीमतें भी प्राकृतिक आपदाओं जैसे तूफान या सूखे और फसल की पैदावार के कारण तेजी से बदलती हैं। इन कारकों को नियंत्रित करना कठिन है, लेकिन ये सीधे तौर पर सामान्य कीमतों में शामिल होते हैं, जिससे समग्र मुद्रास्फीति को प्रभावित करने की इनकी प्रबल संभावना रहती है।
इसी कारण, 'कोर इन्फ्लेशन' नामक संकेतक—जो तेल और कृषि उत्पादों जैसी अस्थिर वस्तुओं को छोड़कर गणना किया जाता है—अक्सर आर्थिक लेखों में दिखाई देता है। कोर इन्फ्लेशन में वृद्धि को समग्र कीमतों में सामान्य वृद्धि का संकेत माना जा सकता है। इसके विपरीत, यदि समग्र कीमतें अस्थायी रूप से बढ़ती भी हैं, तो स्थिर कोर इन्फ्लेशन यह दर्शाता है कि वृद्धि अस्थायी कारकों के कारण है।
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) और वास्तविक कीमतों के बीच अंतर को कम करने के लिए, सरकार पूरक संकेतकों का प्रबंधन भी करती है: 'जीवन व्यय सूचकांक' और 'ताजा खाद्य सूचकांक'। जीवन व्यय सूचकांक लगभग 150 आवश्यक दैनिक वस्तुओं की कीमतों को मापता है, जिन्हें लोग अक्सर खरीदते हैं, जैसे चावल, पत्ता गोभी और गोमांस। ताजा खाद्य सूचकांक लगभग 50 वस्तुओं, जैसे सब्जियों और फलों के आधार पर गणना किया जाता है, जिनकी कीमतें मौसम और जलवायु परिस्थितियों के अनुसार काफी बदलती रहती हैं। इसलिए, जब कीमतों में वृद्धि की खबरें मिलें, तो सरकार की अंधाधुंध आलोचना करने के बजाय, पहले यह जांचना आवश्यक है कि रिपोर्ट किस मूल्य सूचकांक मानक पर आधारित है।

“उत्पादक कीमतों में लगातार दूसरे महीने गिरावट के चलते चीन में 'मंदी' की आशंकाएं और बढ़ गईं” (वित्तीय समाचार, 2022.12.09)

आर्थिक गतिविधियों को संचालित करने वाली एकमात्र इकाई परिवार ही नहीं हैं। व्यवसाय भी महत्वपूर्ण आर्थिक भागीदार हैं। परिवारों के विपरीत, व्यवसाय शायद ही कभी सुपरमार्केट से सीधे स्नैक्स, सब्जियां या सूअर का मांस खरीदते हैं। इसलिए, परिवारों की खरीदारी की टोकरी का मूल्य व्यवसायों के लिए मुद्रास्फीति का आकलन करने का उपयुक्त मानदंड नहीं है। यही कारण है कि व्यवसायों के लिए अलग-अलग मूल्य सूचकांकों की आवश्यकता होती है। ये हैं उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI), जो व्यवसायों के बीच व्यापार की जाने वाली वस्तुओं के मूल्य में उतार-चढ़ाव को मापता है, और आयात-निर्यात मूल्य सूचकांक, जो निर्यात और आयात के माध्यम से व्यापार की जाने वाली वस्तुओं के मूल्य परिवर्तनों को दर्शाता है।
उत्पादक के दृष्टिकोण से कीमतें भी अत्यंत महत्वपूर्ण हैं। उत्पादक कीमतें अंततः वस्तुओं की कीमतों को प्रभावित करती हैं, जिससे उपभोक्ता कीमतों और व्यापक अर्थव्यवस्था पर असर पड़ता है। पिछले लेख का शीर्षक लगातार दो महीनों से उत्पादक कीमतों में गिरावट से उत्पन्न चिंताओं को दर्शाता है। यह अपस्फीति (डिफ्लेशन) की आशंकाओं को दर्शाता है, जहां गिरती कीमतें आर्थिक मंदी के साथ मेल खाती हैं, और साथ ही चीन की आर्थिक मंदी के हमारी अर्थव्यवस्था पर पड़ने वाले प्रभाव के बारे में चिंता व्यक्त करता है। चीन कोरिया के सबसे बड़े निर्यात स्थलों में से एक है, इसलिए वहां की आर्थिक मंदी का सीधा असर पूरी घरेलू अर्थव्यवस्था पर पड़ सकता है।
इन मूल्य परिवर्तनों का सावधानीपूर्वक विश्लेषण न केवल हमें वर्तमान आर्थिक स्थिति को समझने में मदद करता है, बल्कि भविष्य के आर्थिक रुझानों का अनुमान लगाने में भी सहायक होता है। यह कोई संयोग नहीं है कि सरकार ने मूल्य प्रबंधन के लिए बैंक ऑफ कोरिया नामक एक समर्पित संस्था की स्थापना की है। मूल्य मात्र संख्याएँ नहीं हैं; वे महत्वपूर्ण संकेतक हैं जो एक साथ हमारे जीवन और अर्थव्यवस्था की दिशा को स्पष्ट करते हैं।