Dans cet article de blog, nous allons explorer comment les salariés — souvent appelés « travailleurs au portefeuille de verre » — peuvent surmonter les pièges des salaires annuels moyens, interpréter les actualités économiques et les tendances financières, et identifier où l'argent circule dans les secteurs de croissance futurs.

L’histoire de nos « portefeuilles en verre »

À partir de maintenant, nous nous concentrerons sur le quotidien des salariés dans le contexte de l'économie domestique. Le revenu des salariés est souvent comparé à un « portefeuille de verre ». Cette expression vient du fait que leurs finances sont totalement transparentes, ce qui facilite le prélèvement des impôts. En d'autres termes, les salariés sont des personnes qui perçoivent un salaire. Selon le Service national des impôts, la Corée du Sud compte environ 20 millions de salariés (d'après les déclarations de revenus de fin d'année 2021). Si l'on considère une population sud-coréenne d'environ 52 millions d'habitants, ce groupe représente environ 40 % de la population totale. Il est probable qu'un nombre important de lecteurs de cet ouvrage soient ou seront des salariés.
Cependant, tous les salariés ne se trouvent pas dans la même situation. Leurs revenus varient, leurs professions diffèrent, et leurs patrimoines ainsi que leurs habitudes de consommation leur sont propres. À partir de maintenant, examinons les différents segments de salariés et explorons des pistes pour mieux gérer nos finances. Nous analyserons également les évolutions du contexte financier qui ont un impact direct sur notre quotidien.

Mêmes salariés, raisons différentes

Le salaire annuel moyen des employés de bureau s'élevait à 40.23 millions de wons l'an dernier… Le nombre de personnes gagnant plus de 100 millions de wons dépasse le million (Yonhap News, 7 décembre 2022)

Les articles sur le salaire annuel moyen des employés de bureau sont fréquents. Nombreux sont ceux qui se réjouissent d'un salaire supérieur à la moyenne et qui sont déçus s'il est inférieur. Cependant, le terme « moyenne » étant plus complexe qu'il n'y paraît, il est inutile d'accorder une importance excessive à ce chiffre.
Il convient tout d'abord de vérifier la période de référence mentionnée dans l'article. Bien que celui-ci ait été publié en 2022, la « dernière année » à laquelle il fait référence est 2021. À cette époque, l'économie était relativement robuste et les marchés d'actifs, tels que les actions et l'immobilier, étaient en plein essor. Nombreux étaient ceux qui réalisaient des gains substantiels grâce à leurs investissements. Par conséquent, lorsqu'on analyse des statistiques économiques, il ne faut pas se focaliser uniquement sur les chiffres, mais aussi tenir compte du contexte économique de la période concernée.
Le fait que le salaire annuel moyen soit de 40 millions de wons ne signifie pas nécessairement qu'il représente le « niveau médian ». Comme le mentionne également l'article, le nombre de personnes gagnant plus de 100 millions de wons par an a dépassé le million. Sachant que le nombre total de travailleurs est d'environ 20 millions, cela représente environ 6 % de la population active. Par ailleurs, l'article indique également qu'environ 7 millions de personnes ont un revenu si faible qu'elles ne paient pas d'impôt sur le revenu. Cela représente environ 35 % de la population active totale.
Par ailleurs, cet article traite du nombre de personnes assujetties à l'impôt global sur le revenu. Cet impôt est payé par les particuliers percevant différents types de revenus, notamment les salaires, les intérêts, les dividendes, les revenus locatifs et les pensions. En 2021, environ 9.5 millions de personnes étaient assujetties à cet impôt.
Par exemple, les salariés qui exercent également une activité de location ou qui perçoivent des revenus complémentaires provenant d'intérêts bancaires ou de dividendes sont soumis à l'impôt sur le revenu global. Toutefois, ces revenus ne sont pas pris en compte dans le calcul du salaire annuel moyen. En particulier, les plus-values ​​réalisées sur l'achat et la vente d'actions ne sont pas incluses dans le revenu salarial global.
L'article mentionne également des différences régionales. Le salaire annuel moyen des habitants de Séoul, Sejong et Ulsan était relativement élevé, tandis que celui des habitants de Gangwon et Jeju était relativement faible.

De ce fait, les revenus varient considérablement d'une personne à l'autre. Ils varient selon les régions et dépendent également des autres sources de revenus. Par conséquent, il n'est pas nécessaire de se focaliser uniquement sur le salaire annuel moyen. De plus, l'une des principales causes des disparités salariales réside dans les différences d'expérience professionnelle.

Le revenu moyen des ménages l'an dernier était de 64 millions de wons… Un quart des ménages dont le chef de famille a entre 40 et 50 ans ont gagné plus de 100 millions de wons (Yonhap News, 1er décembre 2022)

À la lecture de cet article, on pourrait facilement croire que le revenu moyen d'un ménage se situe autour de 64 millions de wons. On pourrait également supposer, à tort, qu'un ménage sur quatre, dirigé par une personne âgée de 40 à 50 ans, perçoit automatiquement un revenu annuel de 100 millions de wons ou plus.
Cependant, à y regarder de plus près, l'histoire change. Il faut d'abord vérifier la date de l'enquête. Bien que ces statistiques soient basées sur des données de 2021, elles ont en réalité été publiées fin 2022. Cela s'explique par l'ampleur de l'enquête, qui a nécessité un temps considérable pour l'analyse et la compilation des résultats.
Le problème réside dans le fait que les contextes économiques de 2021 et 2022 étaient très différents. En 2021, les prix de l'immobilier et les cours boursiers ont fortement progressé, tandis qu'en 2022, le moral des marchés s'est rapidement dégradé face à la montée des craintes de récession. Par conséquent, lorsqu'on lit des articles qui emploient des termes comme « l'année dernière » ou « moyenne », il est essentiel de vérifier la période de référence.
Un aspect particulièrement remarquable de cet article est la « médiane ». La moyenne est la valeur obtenue en additionnant tous les points de données et en divisant par le nombre de points de données, tandis que la médiane est la valeur située au milieu lorsque les données sont classées par ordre de taille.
Par exemple, si 9 personnes sur 10 gagnent 1 won et la personne restante 11 wons, la moyenne est de 2 wons. Or, la médiane est de 1 won. Comme le montre cet exemple, plus les inégalités de revenus sont importantes, plus la moyenne peut fausser la réalité. De fait, l'article souligne que si le revenu moyen des ménages s'élevait à 64 millions de wons, la médiane avoisinait les 50 millions de wons.
L'analyse de la répartition des revenus révèle que les ménages dont le revenu annuel est compris entre 10 et 30 millions de wons représentent la part la plus importante (23.2 %). Parmi eux, 42 % ont un chef de ménage âgé de 29 ans ou moins, tandis que 36 % ont un chef de ménage âgé de 60 ans ou plus. Autrement dit, les ménages à faibles revenus sont principalement composés de jeunes actifs et de retraités.
En revanche, les ménages dont le revenu annuel s'élevait à 100 millions de wons ou plus représentaient 17.8 % du total. Parmi ceux-ci, environ la moitié étaient dirigés par des personnes âgées de 40 à 50 ans. Cela indique que les personnes d'âge moyen, qui possèdent une vaste expérience professionnelle et ont accédé à des postes à responsabilité, ont tendance à avoir des revenus relativement plus élevés.
Le niveau de revenu est étroitement lié au statut d'emploi. Parmi les chefs de ménage dont le revenu annuel se situe entre 10 et 30 millions de wons, environ 40 % sont des travailleurs temporaires ou journaliers. À l'inverse, les ménages dont le revenu annuel est supérieur ou égal à 100 millions de wons comptent une proportion plus élevée de salariés permanents. Autrement dit, les revenus des salariés permanents sont généralement plus élevés, tandis que ceux des salariés non permanents sont généralement plus faibles.
Si l'on examine le contenu de l'article point par point, ces résultats sont en réalité assez intuitifs. Les personnes ayant intégré le marché du travail et y ayant exercé une activité stable pendant longtemps ont généralement des revenus plus élevés, tandis que celles qui débutent ou occupent des emplois précaires sont plus susceptibles d'avoir des revenus plus faibles. Le titre de l'article en lui-même n'est pas erroné. Cependant, plus un article contient le mot « moyenne », plus il est important de ne pas tirer de conclusions hâtives en se basant uniquement sur le titre. Pour interpréter correctement les statistiques, il est essentiel d'examiner attentivement les critères utilisés pour les compiler et leur signification intrinsèque.

Comment aborder les articles sur les finances personnelles

Les articles sur les salariés mentionnés ci-dessus sont utiles pour obtenir des informations fragmentaires ou satisfaire une simple curiosité. Cependant, il n'est pas nécessaire de leur accorder une importance excessive. En effet, d'innombrables variables et facteurs complexes se cachent derrière des statistiques telles que le salaire annuel moyen ou les salaires moyens.

Nous devrions privilégier les informations qui apportent une aide concrète à la compréhension de l'économie, comme les tendances économiques ou les modèles de croissance sectoriels. Autrement dit, nous devons accorder plus d'attention aux articles qui fournissent des éléments permettant de formuler des hypothèses économiques.

Au-delà des déductions fiscales liées aux cartes de crédit… 10 « conseils clés » pour réaliser des économies d’impôt sur vos déclarations de fin d’année (Newsis, 18 décembre 2022)

Alors, ces articles sur les finances personnelles sont-ils vraiment utiles ? À première vue, on pourrait le croire. Cependant – et c’est peut-être un peu décevant – ces articles ne sont pas aussi utiles qu’on pourrait le penser. Cela reste vrai même lorsque les titres utilisent des expressions sensationnalistes comme « conseils clés », « secrets » ou « vous raterez quelque chose si vous ne le savez pas ».
Cela signifie-t-il qu'il est inutile de lire ces articles ? Pas exactement. En effet, lire un article permet d'acquérir bien plus d'informations que de ne pas le lire.
Les actualités et les articles sont comme l'esquisse qui permet de compléter le tableau d'ensemble. Dessiner un tableau de A à Z n'est pas chose aisée. Cependant, si quelqu'un a déjà réalisé l'esquisse, il devient beaucoup plus facile d'y ajouter sa propre perspective et ses propres nuances. Lire un article peut être perçu comme un processus de compréhension des tendances mondiales à partir de l'esquisse réalisée par d'autres.
Avoir une idée générale en tête facilite l'évaluation des points à privilégier, des pièges à éviter et de la direction à prendre. Il est donc plus efficace de commencer par lire des articles économiques pour saisir la tendance générale, puis de compléter ces informations par des renseignements détaillés sur les produits financiers ou les méthodes d'investissement, obtenus auprès de communautés en ligne ou de ressources spécialisées.
Si vous vous concentrez uniquement sur les détails dès le départ, vous risquez de commettre l'erreur fréquente de « voir les arbres sans voir la forêt ». Par exemple, si une personne totalement novice en matière d'investissement boursier achète une action spécifique en se basant uniquement sur la recommandation d'un tiers, elle a de fortes chances d'échouer. En effet, ce type d'information ne tient pas compte des tendances générales du marché ni du contexte global.
En revanche, les articles de presse révèlent les grandes tendances du marché, les schémas émergents, les erreurs courantes et l'évolution de la situation. Pour réussir en matière de finances personnelles, il est indispensable de savoir décrypter ces tendances. Dans cette optique, la lecture d'articles de presse n'est pas une option, mais une nécessité.

L'essor de la nouvelle finance : la connaître pour l'utiliser

La technologie progresse chaque jour, et les marchés financiers évoluent eux aussi rapidement pour suivre le rythme de ces changements. Passons brièvement en revue quelques concepts financiers utiles, non seulement pour lire l'actualité économique, mais aussi dans la vie de tous les jours.
Le premier concept à comprendre est celui de FinTech. FinTech est un mot-valise formé à partir de « finance » et « technologie », et désigne l'intégration des technologies de l'information (TI) dans les services financiers.
L'exemple le plus simple est celui des services bancaires. Auparavant, il fallait se rendre en agence pour ouvrir un compte ou effectuer un virement. Aujourd'hui, rares sont ceux qui utilisent encore les livrets d'épargne papier, et les visites aux guichets pour les simples opérations bancaires ont considérablement diminué. En effet, la plupart des transactions financières peuvent désormais être effectuées facilement grâce à une application bancaire installée sur un smartphone.
Bien que nous y soyons tellement habitués qu'ils ne nous paraissent plus exceptionnels, les services bancaires en ligne et mobiles sont également d'excellents exemples de services FinTech. Face à la baisse de la fréquentation des agences bancaires, les banques réduisent la taille de leurs réseaux d'agences, et les banques 100 % en ligne comme KakaoBank, K Bank et Toss Bank se sont déjà largement répandues.
Si la technologie nous facilite la vie, elle peut parfois représenter une menace en bouleversant l'ordre établi. Cependant, nous ne pouvons pas arrêter le progrès technologique. À l'instar de l'eau qui coule des hauteurs vers les profondeurs, une fois lancée, la technologie crée un courant irrésistible. Par conséquent, s'adapter à la tendance plutôt que de résister au changement est peut-être la solution la plus judicieuse.
Bien entendu, le secteur de la fintech est encore en développement. Faute d'expérience et de données suffisantes, les essais et erreurs sont fréquents et ce processus devrait se poursuivre.
Aujourd'hui, il est possible d'ouvrir un compte bancaire directement depuis son smartphone, sans se déplacer en agence. On parle alors de services financiers « à distance ». Si des inquiétudes concernant la sécurité ont été soulevées à leurs débuts, les institutions financières y remédient en mettant en œuvre diverses procédures de vérification d'identité, comme la prise de photos des pièces d'identité et la reconnaissance faciale.
Par ailleurs, le système de certificats numériques, autrefois composante essentielle des transactions financières en ligne, évolue rapidement vers des méthodes d'authentification simplifiées. Nous sommes entrés dans une ère où même les contrats portant sur des sommes importantes, comme les transactions immobilières, sont couramment traités via smartphone.
Les frontières entre les institutions financières s'estompent progressivement. Récemment, les banques, les sociétés de bourse et les sociétés de cartes de crédit se sont lancées dans une concurrence acharnée pour promouvoir les services « MyData » et ainsi attirer de nouveaux clients.
MyData est un service qui permet aux utilisateurs de gérer leurs informations de compte et d'actifs provenant de plusieurs institutions financières via une application unique. Pour les institutions financières, cela leur permet de suivre plus précisément les flux d'actifs et les habitudes de dépenses de leurs clients et, sur la base de ces données, de leur recommander des produits financiers adaptés.
Du point de vue de l'utilisateur, il peut analyser ses habitudes de dépenses ou consulter son patrimoine en un coup d'œil, et bénéficier de services tels que des recommandations personnalisées de cartes de crédit, des suggestions de produits d'investissement et des comparatifs de prêts. Récemment, des services intégrant des données de santé ont fait leur apparition, élargissant encore la portée de ces offres.
Parallèlement, les services financiers P2P (de pair à pair) s'imposent comme un pilier du système financier traditionnel. Alors que les institutions financières agissaient traditionnellement comme intermédiaires pour faciliter et gérer les prêts, la finance P2P se caractérise par une mise en relation directe entre investisseurs et emprunteurs.
Les prêteurs agissent en tant qu'investisseurs, tandis que les emprunteurs deviennent des emprunteurs. Ce marché s'est développé grâce à des conditions plus avantageuses que celles offertes par les méthodes financières traditionnelles. Les investisseurs peuvent espérer des rendements supérieurs à ceux des comptes d'épargne, et les emprunteurs peuvent obtenir des fonds à des taux d'intérêt relativement bas.
Cependant, plus le potentiel de rendement est élevé, plus le risque l'est également. Il est donc essentiel d'examiner attentivement les facteurs de risque avant d'investir.
Les produits financiers utilisant la technologie blockchain font également leur apparition. L'exemple le plus connu est le NFT (Non-Fungible Token). Après avoir suscité un engouement considérable, l'enthousiasme initial s'est largement estompé.
En revanche, certains secteurs connaissent une croissance soutenue. L'investissement fractionné en est un parfait exemple. Il s'agit d'une méthode d'investissement qui consiste à diviser les droits sur des actifs de grande valeur — tels que l'immobilier, les œuvres d'art et les droits d'auteur musicaux — en plusieurs parts.
MusicCow, une plateforme d'investissement fractionné dans les droits d'auteur musicaux, en est un parfait exemple, et son champ d'application s'étend désormais aux œuvres d'art et à divers autres actifs tangibles. Ces services sont rendus possibles par la technologie blockchain, qui rend la falsification ou la modification des enregistrements de transactions extrêmement difficile et permet de conserver l'historique complet des transactions de manière transparente.
L'investissement fractionné a abaissé les barrières à l'entrée sur le marché des actifs à forte valeur ajoutée, auparavant difficilement accessible aux investisseurs particuliers. Récemment, il s'est étendu au-delà de l'immobilier pour inclure divers secteurs tels que les créances de prêts et le bœuf Hanwoo.
Toutefois, le caractère innovant et attrayant d'un nouveau produit financier ne garantit pas sa sécurité intrinsèque. Il est essentiel de se rappeler que tout produit d'investissement comporte des opportunités et des risques.
L'intérêt pour les espaces virtuels ne cesse de croître. Nombreux sont ceux qui prévoient que ces espaces, représentés par le métavers, se connecteront à l'économie réelle d'une manière différente des espaces en ligne actuels. La technologie blockchain est au cœur de cette connexion.
Nul ne peut prédire avec exactitude quelles technologies et quels concepts transformeront nos vies à l'avenir. Toutefois, une chose est sûre : l'émergence de nouvelles technologies engendre toujours de nouveaux flux financiers.

Comment identifier les secteurs de croissance futurs

Ce qui intrigue le plus les gens, c'est l'avenir. Cela tient en partie à leur désir de comprendre comment le monde évoluera, mais aussi à leur volonté d'identifier les secteurs et les industries qui se développeront afin d'optimiser le rendement de leurs investissements. Les « moteurs de croissance futurs » apparaissent fréquemment dans les articles économiques, sous des expressions clés telles que « nouvelles technologies », « facteurs de croissance » et « nouvelles industries ».
Quiconque suit régulièrement l'actualité ou possède une solide expérience sociale sait pertinemment que la simple présence d'un secteur dans les médias ne garantit pas son succès. Nul ne peut prédire l'avenir avec exactitude. Par conséquent, il convient de rechercher dans l'actualité non pas une réponse définitive, mais plutôt un potentiel. Une lecture attentive de l'actualité permet d'identifier les secteurs susceptibles d'attirer des capitaux et l'attention au cours des prochaines années.
Alors, que devons-nous rechercher dans l'actualité ?
La première chose à considérer est l'orientation politique du gouvernement.
La plupart des gouvernements annoncent, par le biais de leurs promesses électorales et de leurs politiques, les secteurs sur lesquels ils concentreront leurs investissements futurs. Par exemple, l'administration de Lee Myung-bak a mis l'accent sur la « croissance verte », celle de Park Geun-hye sur « l'économie créative » et celle de Moon Jae-in sur la « quatrième révolution industrielle » comme principaux axes de leur politique.
La répartition des fonds entre les différents secteurs en fonction des politiques mises en œuvre s'explique par le fait que les budgets publics sont alloués en conséquence. Ces budgets sont financés par l'argent des contribuables. Le succès d'une politique étant directement lié aux résultats politiques obtenus, les gouvernements investissent des sommes considérables et d'importantes ressources administratives pour mettre en œuvre les politiques clés. Par conséquent, observer les secteurs que le gouvernement cherche à promouvoir permet d'avoir une idée assez précise des orientations futures des industries.
Le deuxième facteur réside dans les changements de politique intervenus dans les principaux pays.
L'économie actuelle est étroitement interconnectée par-delà les frontières nationales. Si le gouvernement américain déclare son intention de recentrer l'industrie des semi-conducteurs sur les États-Unis ou annonce son intention d'exclure la Chine de ses chaînes d'approvisionnement, le marché mondial des semi-conducteurs réagit immédiatement.
L'initiative chinoise des Nouvelles Routes de la Soie et sa stratégie de développement du secteur des semi-conducteurs sont également des projets nationaux impliquant des investissements massifs. Les décisions politiques ont aussi un impact considérable sur l'économie. Les changements survenus sur la scène internationale, comme la guerre entre la Russie et l'Ukraine, ont des répercussions importantes sur les prix de l'énergie, les marchés des matières premières et les marchés financiers dans leur ensemble.
Le troisième facteur est celui des campagnes mondiales et des tendances internationales.
Les questions environnementales en sont un parfait exemple. Face à la montée des appels à lutter contre la crise climatique, le concept d'ESG (Environnement, Social, Gouvernance) a émergé et des objectifs spécifiques tels que la neutralité carbone et RE100 ont gagné en popularité.
RE100 est une campagne mondiale dans le cadre de laquelle les entreprises s'engagent à s'approvisionner à 100 % en électricité renouvelable. Cette tendance offre des opportunités à certains secteurs, tandis qu'elle représente une menace pour d'autres. En effet, les industries des véhicules électriques, des batteries rechargeables et des énergies renouvelables ont profité de cette croissance, tandis que les industries fortement émettrices de carbone sont confrontées à des réglementations de plus en plus strictes.
Le quatrième facteur est le progrès technologique.
La technologie est le principal moteur de la création de nouvelles industries. Avec la généralisation des smartphones et le développement des réseaux internet, des marchés qui n'existaient pas auparavant ont vu le jour.
Prenons l'exemple de YouTube. Initialement simple plateforme vidéo, elle a généré d'innombrables emplois et modèles économiques. De plus, l'émergence de nouvelles technologies telles que le big data, l'intelligence artificielle, la conduite autonome et la télémédecine entraîne une croissance rapide des secteurs connexes.
En particulier, les géants de la tech qui dominent le Nasdaq américain créent de nouveaux marchés grâce à l'innovation technologique. Les actifs virtuels basés sur la blockchain et le métavers, que nous avons déjà abordés, font également partie de ces industries émergentes dont l'avenir reste incertain.
Un autre point important à retenir est que les quatre facteurs que nous avons examinés jusqu'à présent n'agissent pas indépendamment les uns des autres.
Les politiques gouvernementales influencent le développement technologique, et les campagnes mondiales, à leur tour, façonnent ces politiques. L'innovation technologique, quant à elle, remodèle l'ordre international et la structure industrielle, créant de nouveaux marchés. Ainsi, tous ces facteurs sont intimement liés et s'influencent mutuellement.
Les reportages se concentrent généralement sur des événements ou des problèmes spécifiques, offrant ainsi une vision fragmentée. Or, le processus qui y conduit et les développements qui en découlent sont bien plus complexes. D'innombrables entreprises, secteurs et nations rivalisent et collaborent, cherchant constamment à dominer les marchés de demain.
En définitive, prédire l'avenir d'un secteur ne consiste pas à identifier correctement des actions ou des entreprises spécifiques. Il s'agit de comprendre les dynamiques de changement et d'observer constamment leur évolution. Dans ce processus, ceux qui repèrent les futurs leaders un peu plus tôt saisissent les opportunités, tandis que les autres les ratent. Et ce cycle continuera de se répéter.