Cet article de blog examine la structure de la dette qui imprègne notre quotidien, de l'utilisation des cartes de crédit aux prêts hypothécaires, et explore sereinement les conséquences de l'endettement des ménages pour les individus et la société. Il s'attache à définir les critères permettant de faire des choix éclairés.
Les prêts sont comme « l'alcool ».
Un prêt, en termes simples, c'est « contracter une dette ». Avoir des dettes n'est pas forcément négatif. Le problème réside dans le fait d'emprunter de manière excessive, et non dans l'emprunt en lui-même. En ce sens, les prêts sont comparables à l'alcool. Consommé avec modération, l'alcool a des effets positifs. Il peut améliorer la circulation sanguine, soulager temporairement la fatigue et dynamiser l'organisme. Cependant, des problèmes surviennent lorsqu'on boit excessivement, qu'on provoque des accidents sous l'emprise de l'alcool ou qu'on devient dépendant, ce qui conduit à l'alcoolisme. Il en va de même pour les prêts. Si l'on emprunte au bon moment, dans des limites raisonnables, que l'on utilise judicieusement l'argent et que l'on rembourse à temps, contracter un prêt n'est pas intrinsèquement problématique.
Emprunter «bien»
En Corée du Sud, existe-t-il vraiment des adultes qui n'ont jamais contracté de prêt ? Probablement moins qu'on ne le pense. Les types de prêts sont extrêmement variés et les emprunteurs choisissent les produits adaptés à leur situation et à leurs objectifs. Les étudiants, par exemple, ont fréquemment recours aux prêts étudiants. Une fois diplômés et ces prêts remboursés, ils souhaitent souvent acheter un logement. Ceux qui ne disposent pas de la somme nécessaire pour un apport personnel (jeonse) se tournent vers les prêts jeonse. Dans la région métropolitaine de Séoul, en particulier, l'achat d'un logement sans emprunt est quasiment impossible en raison des prix immobiliers exorbitants. Les découverts bancaires sont un produit de crédit principalement utilisé par les salariés, et beaucoup utilisent également des cartes de crédit ou des services de sociétés de prêt.
Voici des exemples de prêts relativement courants que l'on rencontre au quotidien. Alors, quelqu'un qui n'a jamais utilisé ces produits peut-il affirmer : « Je n'ai pas de prêts » ? En réalité, il existe un produit tellement omniprésent que l'on l'utilise souvent sans même s'en rendre compte : la carte de crédit. Prenons l'exemple de l'utilisation d'une carte de crédit. Dès que vous achetez un article et payez avec votre carte, il se passe quelque chose d'assez intéressant. Malgré l'achat, le solde de votre compte bancaire ne diminue pas immédiatement. Pourtant, vous obtenez bien l'article. Le paiement effectif n'intervient qu'à la date d'échéance. Autrement dit, du jour où vous achetez quelque chose avec votre carte de crédit jusqu'au débit de votre compte à la date d'échéance, vous utilisez en réalité une forme de prêt. Vivre sans aucun prêt est donc très difficile en pratique. C'est pourquoi bien comprendre les prêts est le point de départ d'une gestion financière avisée.
Le taux d'intérêt auquel les banques font référence est généralement le « taux annuel effectif global » (TAEG). Ce chiffre indique le montant des intérêts versés ou perçus par rapport au capital emprunté sur une période d'un an. Prenons l'exemple du titre d'article suivant :
« Les sociétés de crédit ferment leurs portes même aux personnes ayant un faible historique de crédit… “Un taux d’intérêt approprié doit être d’au moins 26.7 % par an” » (The Korea Economic Daily, 15 novembre 2022)
Le taux d'intérêt maximal qu'un organisme de crédit peut appliquer après l'octroi d'un prêt est fixé par la loi et est appelé « taux d'intérêt maximal légal ». En 2024, ce taux maximal légal en Corée du Sud était de 20 % par an. L'existence d'organismes de crédit pratiquant des taux d'intérêt élevés s'explique par le fait que certaines personnes n'ont pas accès aux produits bancaires à faible taux d'intérêt. Du point de vue de l'emprunteur, ce taux reste perçu comme excessif. Cependant, les prêteurs justifient leur situation en expliquant que la hausse des taux d'intérêt du marché a augmenté leurs coûts d'emprunt et accru le risque de défaut de paiement, rendant difficile le maintien d'une activité à 20 % par an. Dans les faits, certains prêteurs survivent en refusant d'accorder des prêts aux personnes ayant une faible solvabilité et réclament une augmentation du taux d'intérêt maximal légal à au moins 27 % par an. Ce taux, qui avait atteint 66 % par an en 2007, a progressivement diminué depuis lors pour se stabiliser à son niveau actuel. Plutôt que de blâmer sans réserve les prêteurs en difficulté en raison des faibles taux d'intérêt ou les individus poussés vers le prêt clandestin parce qu'ils ne peuvent accéder même pas à des prêts à taux d'intérêt élevés, il est crucial de se concentrer sur l'amélioration de la structure sociale elle-même afin de réduire le nombre de ces personnes.
Emprunter de l'argent en utilisant sa maison comme garantie pour acheter une maison
Quand des gens ordinaires ont besoin d'une somme d'argent importante, le premier prêt auquel ils pensent généralement est le prêt hypothécaire. Le prix d'un appartement de 30 pyeong dans un quartier correct de Séoul dépasse souvent largement le milliard de wons. Cependant, cela ne signifie pas que tous les propriétaires de tels appartements sont des personnes fortunées possédant plus d'un milliard de wons en liquide. L'expression « Ma chambre est à moi, mais le salon et la chambre d'amis appartiennent à la banque » n'est pas exagérée. Un prêt sur valeur domiciliaire est un moyen d'emprunter de l'argent en utilisant son logement comme garantie auprès de la banque. Cela signifie également que si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt, la banque peut vendre le bien mis en gage pour recouvrer les sommes prêtées.
Du point de vue de l'emprunteur, plus le taux d'intérêt est bas, mieux c'est. C'est pourquoi on distingue deux types de prêts : les prêts à taux variable et les prêts à taux fixe. Les prêts à taux variable ont des taux d'intérêt qui fluctuent pendant la durée du prêt, tandis que les prêts à taux fixe ont des taux d'intérêt constants. À première vue, les prêts à taux fixe, dont le taux d'intérêt reste inchangé, semblent plus avantageux. En effet, pour la gestion du budget familial, des mensualités constantes sont bien plus faciles à gérer.
Toutefois, lors de la conception de leurs offres de prêt, les banques fixent souvent le taux d'intérêt des prêts à taux variable à un niveau inférieur à celui des prêts à taux fixe. De plus, en cas de baisse des taux d'intérêt, la charge d'intérêts future pourrait diminuer. Bien entendu, cette situation est rare. La durée de remboursement d'un prêt immobilier s'étend généralement de 30 à 40 ans, certains produits pouvant aller jusqu'à 50 ans. Compte tenu de ces longues durées, même les prêts à taux fixe sont généralement conçus pour passer à un taux variable après une certaine période.
« Un prêt immobilier spécial à taux variable → fixe sera temporairement mis en place l’année prochaine » (Dong-A Ilbo, 07/12/2022).
Du point de vue de la banque, prêter de l'argent à taux variable ne pose pas de problème majeur, même en cas de hausse des taux d'intérêt. Si les emprunteurs font défaut, la banque peut vendre le bien mis en garantie (le logement) pour recouvrer le montant du prêt. Cependant, la position du gouvernement est différente. Ou plutôt, elle doit l'être. Si la hausse des taux d'intérêt contraint les ménages à vendre leur logement pour rembourser leurs dettes, et que cette anxiété se propage à l'ensemble de la population, l'économie nationale dans son ensemble pourrait être fragilisée. Par conséquent, certaines protections sont nécessaires. C'est pourquoi le gouvernement consulte les banques afin de concevoir des produits de prêt relativement moins sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt et les propose au public. Bien entendu, les banques ne coopèrent pas toujours activement à de telles politiques.
Le problème, c'est que même si une offre de prêt avantageuse pour moi est disponible, les banques ne m'en informent pas individuellement comme elles le font pour les avis d'imposition. Pour ne pas passer à côté de bonnes affaires, il est indispensable de consulter régulièrement l'actualité financière.
Notre situation actuelle est-elle si grave que le gouvernement doive même envisager de concevoir directement des produits de prêt ?
« La fête de l’endettement à effet de levier est-elle terminée ? La réduction des prêts aux ménages commence » (Maeil Business Newspaper, 2 décembre 2022)
« La dette des jeunes de 20 à 29 ans, surendettés par effet de levier, bondit de 41 %… La dette des ménages approche les 100 millions de wons cette année » (MoneyS, 1er décembre 2022)
Selon l'annonce de la Banque de Corée de novembre 2022, l'encours des prêts aux ménages coréens atteignait environ 1 800 milliards de wons. Si la hausse des taux d'intérêt qui a suivi a freiné le « young-kkeul » (l'endettement excessif) et les « investissements financés par la dette » (les investissements financés par l'emprunt), modérant quelque peu la croissance de ces prêts, leur ampleur demeure considérable. Quel que soit le montant de la dette nationale des ménages, cela peut sembler insignifiant si vous ou votre famille n'êtes pas directement endettés. Cependant, tant que nous vivrons dans le même pays, nous ne pourrons être totalement à l'abri du problème croissant de l'endettement des ménages.
La situation est particulièrement préoccupante pour les jeunes de 20 à 20 ans. L'endettement de cette tranche d'âge, qui a activement recherché des placements à faible apport initial ne couvrant que la différence, a bondi de 41 % par rapport à 2021. La dette des ménages a également augmenté, passant d'environ 50 millions de wons il y a dix ans à près de 90 millions de wons récemment. Même si le taux de croissance des prêts aux ménages ralentit, cette structure présente un risque important de déclencher une crise économique.
À mesure que les dettes s'accumulent, certains finissent par renoncer au remboursement, déclarant : « Je ne peux tout simplement pas rembourser cette dette, alors faites-en ce que vous voulez. » Les premiers à abandonner le remboursement sont ceux qui n'ont aucun revenu ou très peu. Viennent ensuite les propriétaires d'appartements, mais dont les prêts sont excessivement élevés. La seule option qui leur reste pour rembourser leur dette est de vendre leur appartement. Lorsque davantage d'appartements arrivent sur le marché, c'est-à-dire lorsque l'offre augmente, les prix baissent. En Corée, où « le prix des appartements reflète la richesse », la baisse de la valeur des logements entraîne une diminution généralisée du patrimoine des ménages. Parallèlement, les créances douteuses des banques – l'argent prêté mais non recouvré – augmentent. Les citoyens s'appauvrissent, et les banques s'appauvrissent. Les citoyens, dont le pouvoir d'achat a diminué, réduisent leurs dépenses, ce qui entraîne une baisse des ventes des entreprises. En fin de compte, c'est une structure qui appauvrit toute la nation.
L'endettement des ménages augmente → Le taux de croissance du revenu disponible est inférieur au taux de croissance du remboursement du capital et des intérêts → Les dépenses augmentent et la charge financière s'alourdit → Davantage de ménages font faillite → L'insolvabilité bancaire s'étend → Récession économique
Bien que quelque peu simplifié, le phénomène de l'endettement croissant des ménages peut être comparé à une bombe à retardement. Heureusement, il s'agit bien d'une bombe à retardement. Si nous parvenons à la désamorcer dans les délais impartis, elle n'explosera pas. Cette responsabilité incombe entièrement à l'État. Au cinéma, un acteur charismatique désamorce souvent la bombe en un instant et devient un héros. Mais en réalité, au lieu de ces scènes spectaculaires, nous avons besoin d'un gouvernement qui, discrètement, gagne du temps et ajuste le système, en assumant d'innombrables risques et charges. C'est le rôle véritable que nous devons attendre de notre gouvernement face à cette bombe à retardement qu'est l'endettement des ménages.
