Tämä blogikirjoitus tarkastelee jokapäiväiseen elämäämme läpitunkevan velan rakennetta luottokorttien käytöstä asuntolainoihin ja pohtii rauhallisesti kotitalouksien velan vaikutuksia yksilöille ja yhteiskunnalle. Se etsii kriteerejä valintojen tekemiselle.
Lainat ovat kuin "alkoholi"
Laina on yksinkertaisesti sanottuna "velkaantumista". Velkaantuminen ei välttämättä ole huono asia. Ongelma on "liiallisessa lainanotossa", ei lainanotossa sinänsä. Tässä mielessä lainat muistuttavat alkoholia. Kohtuullisesti nautittuna alkoholilla on positiivinen rooli. Se voi edistää verenkiertoa, tilapäisesti helpottaa kovan työn taakkaa ja antaa elämään elinvoimaa. Ongelmia kuitenkin syntyy, kun joku juo liikaa alkoholia, aiheuttaa onnettomuuksia päihtyneenä tai tulee liian riippuvaiseksi alkoholista, mikä johtaa alkoholismiin. Lainat eivät ole poikkeus. Jos laina otetaan oikeaan aikaan, hallittavissa rajoissa, sitä käytetään viisaasti ja se maksetaan takaisin ajoissa, lainan ottaminen ei luonnostaan aiheuta ongelmia.
Lainata "hyvin"
Onko Etelä-Korean aikuisten keskuudessa todella ketään, joka ei ole koskaan ottanut lainaa? Todennäköisesti vähemmän kuin luuletkaan. Lainatyypit ovat erittäin monimuotoisia, ja lainanottajat valitsevat tuotteita, jotka sopivat heidän olosuhteisiinsa ja tavoitteisiinsa. Esimerkiksi korkeakouluopiskelijat käyttävät usein opintolainoja. Siihen mennessä, kun he valmistuvat ja maksavat lainat takaisin, on usein aika ostaa asunto. Ne, joilla ei ole tarvittavaa kertasummaa talletukseen, kääntyvät talletuslainojen puoleen. Erityisesti Soulin metropolialueella kodin ostaminen ilman asuntolainaa on lähes mahdotonta korkeiden asuntohintojen vuoksi. Tilinylitystilit ovat lainatuote, jota käyttävät pääasiassa palkatut työntekijät, ja monet käyttävät myös korttilainoja tai lainanantajien palveluita.
Nämä ovat suhteellisen yleisiä lainaesimerkkejä, joita kohtaamme jokapäiväisessä elämässä. Voiko joku, joka ei ole koskaan käyttänyt näitä tuotteita, väittää: "Minulla ei ole lainoja"? Itse asiassa on olemassa yksi tuote, joka on niin kaikkialla läsnä, että ihmiset usein käyttävät sitä edes tunnistamatta sitä lainaksi: luottokortti. Ajatellaanpa luottokortin käyttöä. Heti kun ostat tuotteen ja maksat luottokortillasi, tapahtuu jotain varsin mielenkiintoista. Vaikka teet ostoksen, lompakkosi tai pankkitilisi saldo ei laske välittömästi. Silti saat tuotteen. Varsinainen maksu suoritetaan vasta eräpäivänä. Toisin sanoen, siitä päivästä, kun ostat jotain luottokortillasi, siihen päivään, kun rahat veloitetaan tililtäsi eräpäivänä, käytät pohjimmiltaan eräänlaista lainatuotetta. Elämä ilman lainoja on siksi todellisuudessa erittäin vaikeaa. Siksi lainojen asianmukainen ymmärtäminen on lähtökohta viisaalle taloudelliselle toiminnalle.
Pankkien käyttämä korko tarkoittaa yleensä "vuotuista korkoa". Tämä on luku, joka osoittaa, kuinka paljon korkoa maksetaan tai saadaan suhteessa pääomaan yhden vuoden aikana. Tarkastellaan seuraavaa artikkelin otsikkoa:
”Lainaa myöntävät yritykset sulkevat ovia jopa heikon luottoluokituksen omaavilta henkilöiltä… ’Oikean koron on oltava vähintään 26.7 % vuodessa’” (The Korea Economic Daily, 15. marraskuuta 2022)
Lainayhtiön veloittama enimmäiskorko lainan myöntämisen jälkeen on laissa säädetty ja sitä kutsutaan "lakisääteiseksi enimmäiskoroksi". Vuodesta 2024 lähtien Etelä-Korean lakisääteinen enimmäiskorko on edelleen 20 % vuodessa. Korkean koron lainayhtiöitä on olemassa, koska on ihmisiä, jotka eivät voi hyödyntää pankkien matalakorkoisia tuotteita. Lainanottajan näkökulmasta korko tuntuu edelleen kohtuuttoman korkealta. Lainanantajat kuitenkin väittävät, että nousevat markkinakorot ovat lisänneet heidän lainakustannuksiaan ja lisänneet maksukyvyttömyysriskiä, mikä vaikeuttaa toiminnan ylläpitämistä 20 prosentin vuotuisella korolla. Käytännössä jotkut lainanantajat selviytyvät kieltäytymällä lainaamasta niille, joilla on alhainen luottoluokitus, ja vaativat lakisääteisen enimmäiskoron nostamista vähintään 27 prosenttiin vuodessa. Lakisääteinen enimmäiskorko, joka oli 66 % vuodessa vuonna 2007, on siitä lähtien vähitellen laskenut nykyiselle tasolleen. Sen sijaan, että ehdoitta syytettäisiin lainanantajia alhaisten korkojen vuoksi kamppailevista asioista tai yksilöitä, jotka on pakotettu laittomaan maanalaiseen lainanantoon, koska he eivät saa edes korkeakorkoisia lainoja, on ratkaisevan tärkeää keskittyä itse yhteiskunnallisen rakenteen parantamiseen tällaisten ihmisten määrän vähentämiseksi.
Lainan ottaminen käyttämällä asuntoasi vakuutena asunnon ostamista varten
Kun tavalliset ihmiset tarvitsevat suuren summan rahaa, heidän ensimmäisenä mieleensä tuleva lainatuote on yleensä asuntolaina, joka usein lyhennetään sanaksi "asuntolaina". Soulissa kohtuullisella paikalla sijaitsevan 30 pyeongin arvoisen asunnon hinta ylittää usein reilusti miljardi wonia. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että kaikki tällaisten asuntojen omistajat olisivat varakkaita yksityishenkilöitä, joilla on yli miljardi wonia käteistä. Sanonta "makuuhuone on minun, mutta olohuone ja vierashuone kuuluvat pankille" ei ole liioittelua. Asuntolaina on tapa lainata rahaa pantaamalla ostettu asunto pankin vakuudeksi. Se tarkoittaa myös sitä, että jos lainanottaja ei pysty maksamaan lainaa takaisin, pankki voi myydä pantatun asunnon saadakseen lainatun rahan takaisin.
Lainanottajan näkökulmasta mitä alhaisempi lainan korko on, sitä parempi. Tämän korkorakenteen perusteella lainatuotteet jaetaan vaihtuvakorkoisiin ja kiinteäkorkoisiin tuotteisiin. Vaihtuvakorkoisissa tuotteissa korot muuttuvat laina-ajan aikana, kun taas kiinteäkorkoisissa tuotteissa korot pysyvät muuttumattomina. Ensi silmäyksellä kiinteäkorkoiset tuotteet, joissa korko ei muutu, vaikuttavat edullisemmilta. Kotitalouden taloudenhallinnan näkökulmasta säännöllisen kuukausimaksun hallinta on paljon helpompaa.
Lainatuotteita suunnitellessaan pankit kuitenkin usein asettavat vaihtuvakorkoisten tuotteiden koron alemmaksi kuin kiinteäkorkoisten tuotteiden. Lisäksi, jos korot laskevat, korkorasitus tulevaisuudessa voi pienentyä. Tämä tilanne ei tietenkään esiinny usein. Asuntolainalainan takaisinmaksuaika vaihtelee tyypillisesti 30–40 vuodesta, ja joissakin tuotteissa se voi olla jopa 50 vuotta. Pitkien takaisinmaksuaikojen vuoksi jopa kiinteäkorkoiset tuotteet on yleensä suunniteltu siten, että ne muuttuvat vaihtuvakorkoisiksi tietyn ajan kuluttua.
”Muuttuvakorkoinen → kiinteäkorkoinen ’erityinen asuntolaina’ väliaikaisesti käytössä ensi vuonna” (Dong-A Ilbo, 2022.12.07)
Pankin näkökulmasta vaihtuvakorkoinen lainaaminen ei ole suuri ongelma, vaikka korot nousisivatkin. Jos lainanottajat laiminlyövät maksun, pankki voi myydä vakuudellisen omaisuuden (asunnon) saadakseen lainasumman takaisin. Hallituksen kanta on kuitenkin erilainen. Tai pikemminkin sen täytyy olla erilainen. Jos nousevat korot pakottavat kotitaloudet myymään kotinsa velkojen maksamiseksi, ja tämä ahdistus leviää koko väestöön, kansantalous kokonaisuudessaan voi järkkyä. Siksi tietyt suojatoimet ovat välttämättömiä. Tästä syystä hallitus neuvottelee pankkien kanssa laatiakseen lainatuotteita, joihin korkovaihtelut vaikuttavat suhteellisesti vähemmän, ja tarjoaa niitä yleisölle. Pankit eivät tietenkään aina tee aktiivisesti yhteistyötä tällaisen politiikan kanssa.
Ongelmana on, että vaikka minulle edullinen lainatuote tulisi saataville, pankit eivät ilmoita siitä minulle henkilökohtaisesti kuten verolaskujen kanssa. Jotta et jää paitsi hyvistä lainatuotteista, on välttämätöntä tarkistaa jatkuvasti finanssipolitiikkaan liittyviä uutisia.
Kuinka vakava nykytilanteemme sitten on, että hallituksen on edes harkittava lainatuotteiden suunnittelua suoraan?
”Onko velkaantumisajattelu ohi? Kotitalouslainojen vähentäminen alkaa” (Maeil Business Newspaper, 2. joulukuuta 2022)
”20-luvun velkaantuneiden velkaantuminen 'vipuvaikutteisten velallisten' keskuudessa kasvoi 41 %… Kotitalouksien velka lähestyy 100 miljoonaa wonia tänä vuonna” (MoneyS, 1. joulukuuta 2022)
Korean keskuspankin marraskuussa 2022 antaman ilmoituksen mukaan kotimaisten kotitalouslainojen jäljellä oleva saldo oli noin 1 800 biljoonaa wonia. Vaikka sitä seurannut korkojen nousutrendi jarrutti "young-kkeul"-lainojen ottamista äärimmilleen ja "velkainvestointeja" (lainatulla rahalla sijoittamista) ja hillitsi jonkin verran kotitalouslainojen kasvua, niiden mittakaava on edelleen valtava. Riippumatta siitä, kuinka paljon kotitalouksilla on kansallista velkaa, se saattaa tuntua merkityksettömältä, jos sinulla tai perheelläsi ei ole suoraa velkaa. Niin kauan kuin elämme samassa maassa, emme voi kuitenkaan olla täysin vapaita kasvavasta kotitalousvelkaongelmasta.
Tilanne on erityisen vakava parikymppisille. Heidän parikymppistensä, jotka aktiivisesti tekivät alijäämäsijoituksia, jotka vaativat minimaaliset käsirahat ja kattavat vain erotuksen, velka kasvoi 41 prosenttia vuoteen 2021 verrattuna. Myös kotitalouksien velka kotitaloutta kohden on noussut kymmenen vuoden takaisesta noin 50 miljoonasta wonista viime aikoina lähes 90 miljoonaan woniin. Vaikka kotitalouslainojen kasvuvauhti hidastuu, tällä rakenteella on merkittävä riski laukaista talouskriisi.
Kun taakka kasvaa, lopulta esiin nousee ihmisiä, jotka luopuvat takaisinmaksusta ja julistavat: "En yksinkertaisesti pysty maksamaan tätä velkaa takaisin, joten tehkää sillä mitä haluatte." Ensimmäinen ryhmä, joka luopuu takaisinmaksusta, ovat ne, joilla ei ole lainkaan tuloja tai on hyvin vähän tuloja. Seuraavaksi tulevat ne, jotka omistavat asuntoja, mutta joilla on liian suuret lainat. Heidän ainoa vaihtoehtonsa velan takaisinmaksuun on myydä asuntonsa. Kun markkinoille tulee lisää asuntoja eli kun tarjonta kasvaa, asuntojen hinnat laskevat. Koreassa, jossa "asuntojen hinnat ovat yhtä kuin varallisuus", asuntojen arvojen lasku tarkoittaa kotitalouksien varojen vähenemistä kautta linjan. Samanaikaisesti pankkien hoitamattomat lainat – lainattu, mutta takaisinsaamatta jäänyt raha – lisääntyvät. Kansalaiset köyhtyvät, ja pankit köyhtyvät. Heikentyneen ostovoiman omaavat kansalaiset leikkaavat menojaan, mikä johtaa yritysten myynnin vähenemiseen. Viime kädessä tämä on rakenne, jossa koko kansakunta köyhtyy.
Kotitalouksien velka kasvaa → Käytettävissä olevien tulojen kasvuvauhti < Pääoman ja korkojen takaisinmaksun kasvuvauhti → Lisääntyvät menot ja laajentunut velka → Yhä useammat kotitaloudet ajautuvat konkurssiin → Pankkien maksukyvyttömyys laajenee → Talouden taantuma
Vaikka se onkin hieman yksinkertaistettua, jatkuvasti kasvavan kotitalousvelan ilmiötä verrataan osuvasti aikapommiin. Onneksi kyseessä on "aikapommi". Jos onnistumme purkamaan sen määräajassa, pommi ei räjähdä. Pommin purkamisen rooli lankeaa yksinomaan hallitukselle. Elokuvissa hurja näyttelijä usein purkaa pommin hetkessä ja hänestä tulee sankari. Mutta todellisuudessa tällaisten dramaattisten kohtausten sijaan tarvitsemme hallituksen, joka hiljaa ostaa aikaa ja mukauttaa rakenteita kantaen lukemattomia riskejä ja taakkoja. Juuri tätä meidän tulisi odottaa hallitukseltamme tämän kotitalousvelaksi kutsutun aikapommin edessä.
