Tämä blogikirjoitus tarjoaa käytännön neuvoja sijoittamisen aloittelijoille, jotka auttavat heitä löytämään tilanteeseensa räätälöidyn strategian.

Sijoitusmenetelmien tulisi vaihdella yksilöllisten olosuhteiden mukaan

'Sijoittaminen' perustuu yksilön varallisuuden tasoon ja henkilökohtaiseen riskinsietokykyyn. Tämä johtuu siitä, että jokaisella on eri taso varoja ja siten eri tasoisia riskejä, joita he voivat kantaa. Lisäksi yksilölliset riskinsietokyvyt vaihtelevat, mikä johtaa väistämättä erilaisiin sijoitusmenetelmiin.
Ajatellaanpa esimerkiksi ystäviä, jotka ovat juuri astuneet pois yliopistolta tai jotka ovat juuri astuneet yhteiskuntaan ja saaneet ensimmäisen palkkansa. Heillä on tyypillisesti rajalliset varat ja vähän sijoituskokemusta. Teoriassa heidän riskinkantokykynsä on myös alhainen. Nuorina heillä on kuitenkin yleensä vähemmän välittömiä perheen elatustaakkoja, eikä heillä ole tarvetta tai varoja ostaa asuntoa. Heillä ei ole paljon menoja perheelleen. He todennäköisesti ansaitsevat enemmän kuin tarvitsevat elinkustannuksiinsa. Jos he käyttävät tämän osan varoistaan ​​sijoittamiseen, he pystyvät itse asiassa käsittelemään suurempaa riskiä. Erityisesti nuorilla on taipumus suosia riskiä. Vaikka he kärsisivätkin jonkin verran tappioita, jopa 50 %, se ei pilaa heidän jokapäiväistä elämäänsä tai aiheuta heille suurta iskua. Siksi nämä henkilöt voivat aloittaa pienillä sijoituksilla ja sijoittaa korkean riskin osakkeisiin.
Edes hieman vanhemmat, kokeneemmat ja korkeampituloiset eivät välttämättä pysty kantamaan suurempia riskejä. Pikemminkin tähän ajanjaksoon liittyy usein elinkustannusten jyrkkä nousu avioliiton solmimisen, lasten kasvattamisen ja asuntojen tai autojen ostamisen vuoksi. Tässä vaiheessa palkankorotukset eivät välttämättä pysy elinkustannusten nousun tahdissa. Vaikka heillä olisi jonkin verran säästöjä, heidän on varauduttava odottamattomiin suuriin menoihin. Siksi tämän ikäryhmän palkatuilla työntekijöillä, toimihenkilöillä ja kultakaulustyöntekijöillä ei usein ole kykyä kattaa merkittäviä tappioita, mikä johtaa alhaisempaan riskinsietokykyyn.
Seuraava vaihe on 40-vuotiaat, jolloin ura saavuttaa huippunsa. Tämä on ikä, jolloin lisääntynyt kokemus tuo vastaavan korvauksen. Merkittävät omaisuuserät, kuten asunnot tai autot, on yleensä jo ostettu, ja jotkut ovat hankkineet yhden tai kaksi sijoituskiinteistöä. Tulot ovat suhteellisen vakaat, ja jotkut ovat laajentaneet varojaan merkittävästi esimerkiksi yrityksen perustamisen kaltaisten hankkeiden kautta. Tänä aikana riskinsietokyky on korkein ja sijoituskapasiteetti vahvin, koska varat ovat kasvaneet huomattavasti, uusien lyhytaikaisten hankintojen tarve on vähäinen ja kulutukseen liittyvä meno vähenee vähitellen. Siksi he voivat lisätä allokaatiotaan riskialttiimpiin omaisuuseriin tavoitellakseen korkeampaa tuottoa.
Uran lähestyessä loppuaan ylenemismahdollisuudet kuitenkin vähenevät. Vaikka palkkatulot pysyvät vakaina, merkittävät korotukset vaikeutuvat. Tässä vaiheessa jotkut ovat saavuttaneet taloudellisen "vapauden", mutta useimmat alkavat harkita elämää eläkkeelle jäämisen jälkeen. Aiemmista sijoitustuotoista riippumatta heidän lähestymistapansa siirtyy usein konservatiivisuuteen. Eläkkeelle jäämisen jälkeen, kun tulot eläkevarojen lisäksi ovat vähäiset, mukavan elämän ylläpitäminen edellyttää sijoituksia, jotka tuottavat pitkän aikavälin vakaata tuottoa. Merkittävien tappioiden kantaminen on seniorien vaikeaa. Siksi "turvallisuudesta" tulee tässä vaiheessa tärkein prioriteetti, ja se varmistaa terveen ja vakaan eläkkeelle jäämisen.
Tämä havainnollistaa, kuinka riskinsietokyky kehittyy jatkuvasti elämän eri vaiheiden aikana. Siksi on käytännössä mahdotonta antaa yhtä neuvoa, joka pätee kaikkiin samalla tavalla. On välttämätöntä jatkuvasti arvioida omaa nykyistä riskinsietokykyäsi.
Kuten aiemmin mainittiin, useimpien ihmisten tulot tulevat tietysti palkasta, joten heillä on yleensä rajallisesti käytettävissä olevia varoja. Vaikka he saisivatkin sijoitustuottoa, prosenttiosuus tai summa ei yleensä riitä kattamaan koko heidän jäljellä olevaa elinaikaansa. Koska heidän riskinsietokykynsä ei ole erityisen korkea, useimmat suosivat vakaita sijoituksia. Nämä seikat huomioon ottaen neuvojen kohderyhmä voidaan tiivistää seuraavasti.

1. 25–40-vuotiaat henkilöt, joilla on heikko ymmärrys sijoittamisesta, mutta joilla ei ole aikaa tai resursseja opiskella luentojen tai kirjojen avulla
2. Vakaat tulot omaavat henkilöt, jotka haluavat tuottaa tuottoa pienellä määrällä ylimääräisiä varoja
3. Yksilöt, joiden riskinsietokyky on ”keskisuuri” tai ”matala” ja jotka pystyvät käsittelemään vain pieniä tappioita
4. Yksilöt, joilla on kohtuulliset odotukset sijoitustuottojen suhteen (lukuun ottamatta niitä, jotka tavoittelevat räjähdysmäistä omaisuuden kasvua sijoitusten avulla)

Riskitöntä voittoa ei ole olemassakaan

'Riskitasapaino' ei tarkoita riskin täydellistä välttämistä eikä riskin huomiotta jättämistä voiton tavoittelemiseksi. Kuten aiemmin mainittiin, riski on tuoton lähde. Ilman riskin kantamista ei ole tuottoa. Jos haluat korkeaa tuottoa, korkea riski on väistämätön.
Täysin riskitöntä tuottoa ei ole olemassa. Ansaitaksesi tuottoa sinun on kannettava vastaava riski. Siksi "riskitasapaino" ei tarkoita "ei riskiä" tai "korkeaa riskiä", vaan pikemminkin konservatiivista strategiaa kokonaistasapainon ylläpitämiseksi.
Vakaa tuotto viittaa riskitasapainon tavoitteluun. Se tarkoittaa sijoitusstrategioiden käyttöä suhteellisen konservatiivisessa viitekehyksessä, joka ylläpitää riskitasapainoa, tasapainon saavuttamista tuottojen ja riskin välillä ja jopa korkeiden tuottojen saavuttamista. Vakaus ei tarkoita vaihteluiden tai kuoppausten puuttumista, vaan pikemminkin vakaan tuoton saavuttamista samalla, kun sijoitusstrategioiden avulla hallitaan suurimpia mahdollisia vaihteluita.
Koska sijoitusmarkkinoihin vaikuttavat useat eri ympäristöt, tuottojen saavuttaminen ilman vaihteluita on mahdotonta. Vuoden 2008 finanssikriisi vaikutti tärkeimpien omaisuuserien hintoihin aiheuttaen valtavaa volatiliteettia. Merkittävää on, että useimmat rahoitusvarat kirjasivat tappioita vuonna 2008. Täydellinen vaihteluiden puuttuminen on mahdotonta. Tavoitteena on kuitenkin ylläpitää vakautta mahdollisimman paljon ja samalla vähentää merkittäviä vaihteluita ja volatiliteettia tuottojen tasaisen kasvun saavuttamiseksi.

Rakenna oma sijoitussalkkusi

Jos ymmärrät ja hyväksyt tähän mennessä käsitellyt kohdat, on aika suunnitella virallisesti oma "omaisuussalkkusi". Sinun on ensin laskettava riskinsietokykysi. Omaisuussalkun luomisen tarkoituksena on määrittää tarkasti, kuinka paljon pääomaa sinulla on käytettävissä sijoituksiin.
Standard & Poor's (S&P), New Yorkissa, Yhdysvalloissa, pääkonttoriaan pitävä maailmanlaajuinen rahoitusanalyysiyritys, on yksi kolmesta tunnetuimmasta Yhdysvaltain osakkeiden indeksistä. S&P 500 -indeksi on juuri se indeksi, jonka tämä yritys loi vuonna 1957.
S&P 500 -indeksin lisäksi he saavuttivat toisen erittäin merkittävän saavutuksen. Maailmanlaajuinen 100 000 jatkuvasti kasvavan varallisuuden omaavan kotitalouden kyselytutkimus paljasti yhteisen kaavan: heidän kotitalouksiensa varallisuus oli kasvanut tasaisesti viimeisten 30 vuoden aikana. Tämän havainnon perusteella S&P teki perusteellisen tutkimuksen näiden kotitalouksien taloudenhoitokäytännöistä ja kehitti seuraavan varallisuudenhoitokehyksen. Tätä kehystä pidetään nyt laajalti järkevimpänä lähestymistapana kotitalouden omaisuussalkun jäsentämiseen.
S&P:n kotitalouksien varallisuudenhoidon tiekartta luokittelee kotitalouksien varat neljään tiliin. Jokaisella näistä neljästä tilistä on oma tarkoituksensa, ja ne edellyttävät erilaisia ​​sijoituskanavia. Vain näiden neljän tilin avulla ja niiden kohdentamisella kiinteässä ja järkevässä suhteessa voidaan varmistaa kotitalouksien varojen pitkän aikavälin kestävä ja vakaa kasvu.
Ensimmäinen tili on elinkustannusrahasto, joka on välttämätön kulutustili päivittäisiin välttämättömyyksiin. Se muodostaa tyypillisesti 10 % kotitalouden varoista ja sisältää 3–6 kuukauden elinkustannukset.
Tämä tili hoitaa lyhytaikaisia ​​kotitalousmenoja ja päivittäisiä elinkustannuksia. Kaikki ostoksiin, asuntolainoihin, matkustamiseen jne. liittyvät menot otetaan tältä tililtä. Vaikka tämä tili on välttämätön, siitä voi helposti tulla suhteettoman suuri kokonaisportfolioon nähden. Jos menot täällä kasvavat merkittävästi, se aiheuttaa ongelman, että muiden tilien osuutta on vähennettävä.
Toinen tili on "Elämänhoitorahasto", joka tyypillisesti kattaa 20 % kotitalouden varoista. Tämä tili on tarkoitettu kattamaan suuria, odottamattomia kuluja, kuten onnettomuuksia tai vakavia sairauksia. Koska se käsittelee äkillisiä, huomattavia kuluja, sitä on hallinnoitava erillisenä tilinä. Tämä varmistaa, että sitä voidaan käyttää hoito- ja elinkustannusten kattamiseen, jos perheenjäsenelle tapahtuu odottamaton onnettomuus tai vakava sairaus. Siksi useimmat ihmiset varautuvat tähän henkivakuutuksen tai sairausvakuutuksen avulla.
Tämä tili on olennainen osa kotitalouden omaisuutta. Vaikka sillä ei ehkä ole merkittävää roolia jokapäiväisessä elämässä, sen olemassaolo varmistaa, että kriittisinä aikoina sinun ei tarvitse myydä autoasi tai taloasi tai kiireellisten menojen kattamiseksi kiireellisten asioiden kattamiseksi kiireellisten asioiden kanssa. Ilman tätä tiliä kotitalouden omaisuus voi joutua merkittävän riskin kohteeksi milloin tahansa ja jopa kärsiä peruuttamattomia tappioita. Siksi sitä kutsutaan "elinaikarahastoksi".
Kolmas tili on sijoitustuottotili, joka tunnetaan myös nimellä "rahaa tuottava tili". Se sisältää tyypillisesti 30 % kotitalouden varoista, ja sitä käytetään näiden varojen arvon kasvattamiseen. Keskeistä on, että koska nämä ovat riskialttiita sijoituksia, sinun on otettava huomioon sekä mahdolliset tuotot että mahdolliset tappiot. Siksi sopivan suhteen ylläpitäminen on ensiarvoisen tärkeää.
Neljäs tili on pitkän aikavälin tulotili, joka takaa pääoman ja kasvattaa samalla arvoa. Se pitää hallussaan 40 % kotitalouden varoista ja sitä käytetään lasten koulutukseen tai henkilökohtaiseen eläkkeeseen. Tälle tilille on ominaista konservatiivinen sijoitussuuntaus. Sen on taattava pääoma ja vastustettava inflaatiota, joten tuotot eivät ole kovin korkeita, mutta se tarjoaa pitkän aikavälin vakautta.
Tämä omaisuussuunnitelma on pohjimmiltaan rakennettu amerikkalaisen keskiluokan elämäntavan pohjalta, joten kunkin osan osuudet on mukautettava omaan elämäämme sopiviksi. Esimerkiksi joillakin nuorilla tili 1 voi olla enintään 10 %, kun taas toisilla se voi olla 30 % tai jopa 50 %. Tässä tapauksessa tilien 3 ja 4 osuuksia tulisi pienentää vastaavasti. Nuoremmilla yksilöillä tilin 2 tarve on todennäköisesti alle 20 %.
Siksi, vaikka tarkkoja tunnuslukuja ei sovellettaisikaan, on suositeltavaa käyttää näitä neljää tilirakennetta referenssinä omaisuussalkkua rakennettaessa.
Katso ensin tiliä 1 ja laadi etukäteen 3–6 kuukauden kotitalouskulut. Jos olet nuori ja sinulla on vakaat tulot, varaa 3 kuukautta; jos tulosi ovat epävakaat, varaa 6 kuukautta. Säädä tarkkoja suhdelukuja henkilökohtaisten olosuhteidesi mukaan.
Tiliä 2 voidaan laajentaa asianmukaisesti. Sitä voidaan laajentaa "elämää ylläpitävistä menoista" lyhytaikaisiin välttämättömiin menoihin, jotka kattavat paitsi vakuutusmaksut myös suuret hankinnat, kuten autot tai asunnot. Nämä erät sisällytetään tähän, koska ne ovat erittäin likvidejä – eli niihin voi päästä käsiksi milloin tahansa – eivätkä siten sovellu käytettäväksi sijoitusrahastoina.
Lopuksi tilien 3 ja 4 suhdelukuja voidaan säätää riskinsietokykysi mukaan. Koska molemmat tilit ovat sijoituskategoriassa varovaisia, niitä ei tarvitse jakaa, vaan niitä voidaan hallita yhtenäisenä. Siksi tileille 1 ja 2 kohdentamisen jälkeen jäljelle jäävät varat voidaan käyttää sijoituksiin. Esimerkiksi olemassa olevat ylimääräiset varat tai tulevia sijoituksia varten kuukausittain varatut varat ovat varoja, joita ei todennäköisesti tarvita kiireellisesti lyhyellä aikavälillä. On suositeltavaa suunnitella etukäteen: määrittää, kuinka kauan nämä varat voivat pysyä koskemattomina ja kuinka paljon niitä tarvitaan tulevina vuosina. Sijoituksiin voidaan kohdentaa varoja, joilla on selkeästi määritellyt lähteet ja aikataulut, kuten tämä.
Kun sijoitussumma on määritetty, seuraava vaihe on riskinsietokykysi laskeminen. Vaikka tässä mainitut sijoitukset ovatkin hieman konservatiivisia, "konservatiivinen" itsessään vaatii eriyttämistä. Helpoin tapa on käyttää verkkopankkien tarjoamia riskinmittausjärjestelmiä riskinsietokykysi tarkkaan ja realistiseen arviointiin.
Jokaisen pankin riskinarviointitesti vaihtelee hieman yksityiskohdiltaan, mutta on yleisesti ottaen samanlainen. Arviointitekijöihin kuuluvat sijoittajan ikä, tulotaso ja sijoituskokemus. Pisteiden perusteella sijoittajan riskinsietokyky luokitellaan viiteen tyyppiin: konservatiivinen, turvallinen, tasapainoinen, kasvu- ja aggressiivinen. Konservatiiviset, turvalliset ja tasapainoiset tyypit vastaavat yleensä henkilöitä, joilla on alhaisemmat pisteet, kun taas kasvu- ja aggressiivinen tyypit on tarkoitettu niille, jotka voivat aktiivisesti ottaa riskiä.