Αυτή η ανάρτηση ιστολογίου εξετάζει με ψυχραιμία πώς η ιστορική κρίση της Μεγάλης Ύφεσης γέννησε τις ιδέες και τη μακροοικονομία του Κέινς, διερευνώντας τη σημασία της στο πλαίσιο της συζήτησης για τους ρόλους της αγοράς και της κυβέρνησης.
Ο Μεγαλύτερος Οικονομολόγος του 20ού Αιώνα
Μετά την οικονομική κρίση των ΗΠΑ το 2008 και την δημοσιονομική κρίση της Ευρωζώνης που ξεκίνησε στην Ελλάδα το 2010, οι εφημερίδες και τα μέσα ενημέρωσης κατέκλυσαν καθημερινά τον αέρα με αναλύσεις που δήλωναν ότι ο νεοφιλελευθερισμός αντιμετώπιζε ξανά κρίση. Κάποιοι μάλιστα υποστήριξαν ότι, όπως και κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης της δεκαετίας του 1930, οι ιδέες του John Maynard Keynes και του Friedrich Hayek συγκρούονταν για άλλη μια φορά. Η συζήτηση για το αν «ο ρόλος της κυβέρνησης είναι πιο σημαντικός ή αν η δύναμη των αυτόνομων αγορών είναι πιο κρίσιμη» είναι ένα ερώτημα που παραμένει επίκαιρο για σχεδόν έναν αιώνα.
Ας ακούσουμε την εξήγηση από τον Δρ. Στιβ Ντέιβιντ, Διευθυντή Εκπαίδευσης στο Βρετανικό Ινστιτούτο Οικονομικών Ερευνών.
«Το γιατί αυτή η συζήτηση επαναλαμβάνεται ασταμάτητα είναι πολύ απλό: επειδή οι κρίσεις επαναλαμβάνονται συνεχώς. Κάθε φορά που χτυπά μια κρίση, οι δύο οπτικές γωνίες - οι οποίες ερμηνεύουν διαφορετικά τα αίτια των οικονομικών κρίσεων - επανεμφανίζονται. Τα φαντάσματα του Κέινς και του Χάγιεκ αναζωπυρώνουν ξανά τα κύματα, εμφανιζόμενα στην επίσημη συζήτηση. Και οι δύο οικονομολόγοι προσφέρουν συνεπείς αλλά εντελώς διαφορετικές εξηγήσεις για τα αίτια της αναταραχής και τον τρόπο αντιμετώπισης. Η συζήτησή τους στα τέλη της δεκαετίας του 1920 και στις αρχές της δεκαετίας του 1930 είχε ένα σαφές ιστορικό πλαίσιο και δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι αυτή η συζήτηση αναζωπυρώνεται σήμερα.»
Αυτή η συζήτηση εξακολουθεί να παρέχει κρίσιμες γνώσεις σήμερα για τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης που πρέπει να ακολουθήσει ο καπιταλισμός, ο οποίος αντιμετωπίζει τώρα κρίση. Ας εξετάσουμε πρώτα τον Κέινς, ο οποίος τόνισε τον ρόλο της κυβέρνησης.
Τον Ιούλιο του 1914, η Αυστροουγγαρία κήρυξε τον πόλεμο στη Σερβία, σηματοδοτώντας την έναρξη του Α' Παγκοσμίου Πολέμου. Αυτός ο πόλεμος μαινόταν για πάνω από τέσσερα χρόνια πριν τελειώσει με την παράδοση της Γερμανίας στις 11 Νοεμβρίου 1918. Τα 31 νικηφόρα σύμμαχα έθνη συγκάλεσε ειρηνευτικές συνομιλίες στο Παρίσι, οι οποίες κορυφώθηκαν με τη Συνθήκη των Βερσαλλιών, η οποία κατέστησε τη Γερμανία υπεύθυνη για τον πόλεμο. Ως αποτέλεσμα, η Γερμανία αναγκάστηκε να καταβάλει τεράστιες πολεμικές αποζημιώσεις, ύψους 24 δισεκατομμυρίων λιρών.
Ωστόσο, ακριβώς εκεί, ένας οικονομολόγος ήταν ο πρώτος που προέβλεψε την επικείμενη κρίση. Αμέσως έφυγε από την αίθουσα συνεδριάσεων και υπέβαλε την παραίτησή του στο Βρετανικό Υπουργείο Οικονομικών, όπου εργαζόταν. Δύο μήνες αργότερα, θα τράβηξε την προσοχή του κόσμου με ένα μόνο μικρό βιβλίο. Ο συγγραφέας αυτού του βιβλίου, με τίτλο «Οι Οικονομικές Συνέπειες της Ειρήνης», ήταν ο Τζον Μέιναρντ Κέινς. Σε αυτό, έγραψε:
«Τολμώ να προβλέψω ότι αν η πρόθεση είναι σκόπιμα να φτωχοποιηθεί η Κεντρική Ευρώπη, η εκδίκηση θα είναι γρήγορη και εύκολη. Ο καπιταλισμός laissez-faire έληξε τον Αύγουστο του 1914.»
Δεν χρειάστηκε πολύς χρόνος για να συνειδητοποιήσει ότι η προφητεία του είχε επαληθευτεί. Για να χρηματοδοτήσει τις αφόρητες πολεμικές αποζημιώσεις, η γερμανική κυβέρνηση αύξησε δραστικά την έκδοση νομίσματος μέσω της κεντρικής της τράπεζας, με αποτέλεσμα την καταστροφή του υπερπληθωρισμού. Η ευκολότερη λύση σε αυτό το πρόβλημα ήταν η έκδοση κρατικών ομολόγων και η πώλησή τους στο εξωτερικό σε εξαιρετικά χαμηλές τιμές, αλλά αυτή η επιλογή οδήγησε σε απίστευτες συνέπειες.
Μέχρι τον Ιούλιο του 1923, οι γερμανικές τιμές είχαν αυξηθεί πάνω από 7,500 φορές σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Μόλις δύο μήνες αργότερα, ήταν 240,000 φορές υψηλότερες και τρεις μήνες αργότερα, 7.5 δισεκατομμύρια φορές υψηλότερες. Η συναλλαγματική ισοτιμία εκτοξεύτηκε στα 4.2 τρισεκατομμύρια μάρκα ανά δολάριο.
Ο Ρόμπερτ Σκιντέλσκι, Βρετανός ομολόγος και ομότιμος καθηγητής στο Πανεπιστήμιο του Γουόρικ, αξιολογεί τον Κέινς ως εξής:
«Ο Κέινς ήταν ο σπουδαιότερος οικονομολόγος του 20ού αιώνα. Άλλαξε το παράδειγμα της οικονομικής πολιτικής μέσω της θεωρίας του για τη μακροοικονομία. Ανέθεσε στο κράτος έναν ρόλο στη διαχείριση της οικονομίας που δεν υπήρχε πριν. Επηρέασε βαθιά την ίδια τη νοοτροπία του τρόπου με τον οποίο αντιμετωπίζεται η οικονομική δραστηριότητα. Από το 1945 έως το 1975, ο κόσμος διοικούνταν και διοικούνταν από τον Κεϋνσιανισμό. Οι κυβερνήσεις παρενέβαιναν για να αποτρέψουν τις υφέσεις και επιδίωκαν να εξισορροπήσουν την οικονομία μέσω της δημοσιονομικής και νομισματικής πολιτικής. Το κλειδί ήταν η καταστολή των σημαντικών διακυμάνσεων, και συνολικά, ήταν εξαιρετικά επιτυχημένο. Η εποχή στην οποία έζησε μπορεί να ονομαστεί η χρυσή εποχή αυτού του συστήματος.»
Δεν μπορείς να βασίζεσαι στο «αόρατο χέρι»
Σε αντίθεση με την κατεστραμμένη από τον πόλεμο Ευρώπη, οι Ηνωμένες Πολιτείες απολάμβαναν μια μεταπολεμική άνθηση. Αλλά η ατελείωτη απληστία τελικά δημιούργησε μια φούσκα. Στις 24 Οκτωβρίου 1929, γνωστή ως «Μαύρη Πέμπτη», η φούσκα αυτή έσκασε. Από εκείνη την ημέρα και μετά, η οικονομία των ΗΠΑ άρχισε να βυθίζεται στη δίνη της Μεγάλης Ύφεσης.
Η Μαύρη Πέμπτη αναφέρεται στο τεράστιο κραχ της χρηματιστηριακής αγοράς που σημειώθηκε στις 24 Οκτωβρίου 1929 στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Στις 3 Σεπτεμβρίου 1929, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones έφτασε στο τότε υψηλό του των 381.17 μονάδων. Ωστόσο, λίγο περισσότερο από ένα μήνα αργότερα, στο κλείσιμο της αγοράς στις 24 Οκτωβρίου, είχε καταρρεύσει στις 299.47 μονάδες. Είχε υποχωρήσει πάνω από 20% σε μία μόνο ημέρα.
Μόνο εκείνη την ημέρα διακινήθηκαν 12.9 εκατομμύρια μετοχές. Λαμβάνοντας υπόψη ότι το προηγούμενο ρεκόρ ήταν 4 εκατομμύρια μετοχές, ο όρος «ρεκόρ» δεν ήταν καθόλου υπερβολή. Μέχρι τις 12:30 μ.μ., τα χρηματιστήρια του Σικάγο και του Μπάφαλο σταμάτησαν τις συναλλαγές, αλλά μέχρι εκείνο το σημείο, 11 επενδυτές είχαν ήδη αυτοκτονήσει. Η κατάρρευση των μετοχών που ξεκίνησε με αυτόν τον τρόπο συνεχίστηκε αμείωτη, αποτελώντας τελικά το σημείο εκκίνησης της Μεγάλης Ύφεσης.
Αυτή είναι η εξήγηση του George Peden, πρώην καθηγητή ιστορίας στο Πανεπιστήμιο του Stirling.
«Στις αρχές της δεκαετίας του 1930, χτύπησε η Μεγάλη Ύφεση. Το εθνικό εισόδημα μειώθηκε απότομα. Αυτό το φαινόμενο ήταν πολύ πιο σοβαρό στις Ηνωμένες Πολιτείες από ό,τι στη Βρετανία. Οι άνθρωποι άρχισαν να σκέφτονται τα πραγματικά χρήματα που ήταν διαθέσιμα για να ξοδέψουν οι πολίτες, και αυτή η σκέψη τελικά οδήγησε στη Γενική Θεωρία του Κέινς.»
Στις αρχές της δεκαετίας του 1930, ο φασισμός επέκτεινε την επιρροή του σε μέρη όπως η Ιταλία και η Γερμανία στην Ευρώπη. Ο γερμανικός λαός, εξαντλημένος από τη φτώχεια, την ανεργία και την κοινωνική αναταραχή, τελικά παρέδωσε την εξουσία στον Χίτλερ. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, όταν οι κρίσεις της Μεγάλης Ύφεσης και του πολέμου μαίνονταν ταυτόχρονα, οι άνθρωποι άρχισαν να αμφισβητούν τη λειτουργία του «αόρατου χεριού» του Άνταμ Σμιθ.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο Κέινς δημοσίευσε ένα βιβλίο το 1936, αναλύοντας τα αίτια της κρίσης και προτείνοντας λύσεις για τη διάσωση του καπιταλισμού. Αυτό το βιβλίο ήταν η Γενική Θεωρία της Απασχόλησης, του Τόκου και του Χρήματος.
Σε αυτό το βιβλίο, ο Κέινς προσδιόρισε την αιτία της ύφεσης ως «ανεπαρκή ζήτηση». Υποστήριξε ότι η αύξηση του εισοδήματος δεν οδηγεί απαραίτητα σε αύξηση της ζήτησης με τον ίδιο ρυθμό, ορίζοντας τη ζήτηση που στην πραγματικότητα λειτουργεί ως «αποτελεσματική ζήτηση». Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και αν οι άνθρωποι έχουν χρήματα να ξοδέψουν, η επιθυμία τους για κατανάλωση μπορεί να μειωθεί.
Για να λειτουργήσει ομαλά η οικονομία, το εισόδημα και η ζήτηση πρέπει σχεδόν να συμπίπτουν. Ωστόσο, καθώς οι άνθρωποι μείωναν τις δαπάνες, η οικονομία παρέμεινε στάσιμη, οδηγώντας τελικά σε ύφεση. Αυτή η νέα προοπτική για τον ρόλο της κυβέρνησης οδήγησε στη γέννηση του κλάδου που είναι γνωστός ως «μακροοικονομία».
Η οικονομική επιστήμη πριν από τον Κέινς επικεντρώθηκε κυρίως στην εξήγηση των αρχών της αγοράς. Με άλλα λόγια, η μικροοικονομία ήταν η κυρίαρχη. Τα θέματα του καπιταλιστικού συστήματος μπορούν να χωριστούν σε νοικοκυριά, επιχειρήσεις και κυβέρνηση. Η μικροοικονομία εξηγεί τις αποφάσεις που λαμβάνουν τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις και τον τρόπο με τον οποίο αλληλεπιδρούν στην αγορά. Αυτή ήταν η οπτική που κυριαρχούσε στην οικονομία της ελεύθερης αγοράς από την εποχή του Άνταμ Σμιθ.
Ως αποτέλεσμα, επικρατούσε η πεποίθηση ότι το κράτος χρειαζόταν μόνο να εκτελεί τον ρόλο ενός κράτους νυχτοφύλακα, προστατεύοντας τους πολίτες του κατά τη διάρκεια πολέμου. Σύμφωνα με αυτή τη φιλοσοφία του κράτους laissez-faire, το κράτος θα πρέπει να ελαχιστοποιεί την παρέμβαση στην αγορά και να επικεντρώνεται αποκλειστικά στη διατήρηση της τάξης μέσω της άμυνας, της διπλωματίας και της αστυνόμευσης.
Ωστόσο, η περίοδος κατά την οποία ο Κέινς εργαζόταν στο Υπουργείο Οικονομικών συνέπεσε με μια εποχή που ολόκληρος ο κόσμος βρισκόταν σε πόλεμο. Ήταν μια κατάσταση όπου οι «αρχές της αγοράς» από μόνες τους δεν μπορούσαν να εξηγήσουν επαρκώς την οικονομία. Φυσικά, ανέπτυξε μια μακροοικονομική προοπτική που έβλεπε πέρα από την αγορά, στην οικονομία στο σύνολό της.
Η κυβέρνηση πρέπει να αντιμετωπίσει την απασχόληση και την ισότητα
Η μακροοικονομία είναι η μελέτη του εθνικού εισοδήματος, των επιτοκίων, των συναλλαγματικών ισοτιμιών και της ροής ολόκληρης της εθνικής και παγκόσμιας οικονομίας. Ο Κέινς υποστήριξε ότι η κυβέρνηση θα πρέπει να συντονίζει τις ενέργειες των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων μέσω σχεδιασμένων πολιτικών. Πίστευε ότι η διέξοδος από μια ύφεση ήταν η κυβέρνηση να επεκτείνει τις δημοσιονομικές δαπάνες για τη δημιουργία θέσεων εργασίας και ότι μόλις επιτευχθεί πλήρης απασχόληση, η ενεργός ζήτηση θα αυξηθεί, οδηγώντας σε οικονομική ανάκαμψη. Η λογική είναι ότι οι άνθρωποι που προηγουμένως δεν είχαν αγοραστική δύναμη γίνονται καταναλωτές μέσω της απασχόλησης.
Αυτή η «σχεδιασμένη κυβερνητική παρέμβαση» έθεσε μια σημαντική πρόκληση για την κυρίαρχη εδώ και καιρό έννοια του «αόρατου χεριού». Εξαιτίας αυτού, ο Κέινς αντιμετώπισε ακόμη και ερωτήσεις από τον Τύπο που τον ρωτούσαν: «Είστε κομμουνιστής;» Ωστόσο, επέκρινε έντονα το επιχείρημα ότι πρέπει να περιμένουμε την αυτοπροσαρμογή της αγοράς και τη βραχυπρόθεσμη προοπτική.
«Μακροπρόθεσμα, είμαστε όλοι νεκροί.»
Οι μελετητές εξηγούν την έννοια αυτής της δήλωσης ως εξής.
«Ο Κέινς είδε δύο προκλήσεις που πρέπει να λύσει ο καπιταλισμός για να επιβιώσει. Η μία είναι η ποιοτική απασχόληση· η άλλη είναι μια πιο ισότιμη κοινωνία. Η κυβέρνηση πρέπει να αναλάβει την ευθύνη για την πλήρη απασχόληση και να διατηρήσει τα υψηλότερα δυνατά ποσοστά απασχόλησης και παραγωγικότητας.» (Robert Skidelsky, Ομότιμος Καθηγητής Πολιτικής Οικονομίας, Πανεπιστήμιο του Warwick, Ηνωμένο Βασίλειο)
«Πίστευε ότι η άνιση κατανομή εισοδήματος μπορούσε να αντιμετωπιστεί μέσω του φορολογικού συστήματος. Τόνιζε ότι η οικονομία μπορεί να επιτύχει πλήρη απασχόληση μόνο όταν η ζήτηση διαχειρίζεται και ότι η κυβέρνηση είναι η μόνη οντότητα ικανή να προσαρμόσει τη συνολική ζήτηση. Ο Κέινς επιδίωξε να μεταρρυθμίσει τον καπιταλισμό σε μακροοικονομικό επίπεδο, πιστεύοντας ότι οι επιλογές σε μικροοικονομικό επίπεδο θα πρέπει να αφήνονται στα άτομα.» (Τζορτζ Πέντεν, Καθηγητής Ιστορίας, Πανεπιστήμιο του Στέρλινγκ, Ηνωμένο Βασίλειο)
Η θεωρία του Κέινς αρχικά γοήτευσε νέους ακαδημαϊκούς στο τμήμα οικονομικών του Πανεπιστημίου Χάρβαρντ και σύντομα έπεισε ακόμη και τους οικονομικούς αξιωματούχους της κυβέρνησης των ΗΠΑ. Κατά συνέπεια, ο Πρόεδρος Φράνκλιν Ρούσβελτ ασπάστηκε ενεργά τη θεωρία του Κέινς και ακολούθησε την πολιτική του New Deal. Καθιέρωσε πολιτικές κοινωνικής πρόνοιας για τους ανέργους και τους φτωχούς και δημιούργησε θέσεις εργασίας μεγάλης κλίμακας μέσω της κατασκευής φραγμάτων και αυτοκινητοδρόμων. Ταυτόχρονα, εφαρμόστηκαν επίσης πρωτοφανώς ισχυρές ρυθμιστικές πολιτικές.
Ο αυξανόμενος ρόλος της κυβέρνησης
Η προειδοποίηση του Κέινς ότι «η φτώχεια της Κεντρικής Ευρώπης θα οδηγήσει σε γρήγορη εκδίκηση» τελικά έγινε πραγματικότητα. Τον Σεπτέμβριο του 1939, η Γερμανία, που υπέφερε από υπερπληθωρισμό, εισέβαλε στην Πολωνία, βυθίζοντας την Ευρώπη ξανά στη δίνη του πολέμου. Αυτό σηματοδότησε την έναρξη του Β' Παγκοσμίου Πολέμου.
Το 1941, η εισβολή της Γερμανίας στη Σοβιετική Ένωση και η επίθεση της Ιαπωνίας στο Περλ Χάρμπορ επέκτειναν τον πόλεμο στο Θέατρο του Ειρηνικού, κατακλύζοντας την Ευρώπη, την Ασία, τη Βόρεια Αφρική και τον Ειρηνικό. Αυτός ο πόλεμος προκάλεσε τις πιο καταστροφικές απώλειες σε ζωές και περιουσίες στην ανθρώπινη ιστορία, τερματίζοντας τελικά με την παράδοση της Ιαπωνίας στις 15 Αυγούστου 1945.
Εν τω μεταξύ, η κεϋνσιανή οικονομική θεωρία εξαπλώθηκε παγκοσμίως. Τον Ιούλιο του 1944, ο Κέινς, ως ο κορυφαίος οικονομολόγος στον κόσμο, πρωτοστάτησε στη Συμφωνία του Μπρέτον Γουντς. Κατά ειρωνικό τρόπο, ο πόλεμος αποτέλεσε έξοδο από την ύφεση τόσο για τη Γερμανία όσο και για τις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο δανεισμός τεράστιων κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση της πολεμικής προσπάθειας μείωσε την ανεργία και άρχισε την αποκατάσταση της οικονομίας. Η ραγδαία ανάπτυξη του στρατιωτικοβιομηχανικού συμπλέγματος έδωσε ζωντάνια σε ολόκληρη την οικονομία.
Μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, η κεϋνσιανή οικονομική θεωρία έγινε η κυρίαρχη οικονομική αρχή που διέπει όλες τις κυβερνήσεις στον καπιταλιστικό κόσμο. Η μακροοικονομία, ειδικότερα, συνέβαλε σημαντικά επιτρέποντας μια ολοκληρωμένη εικόνα ολόκληρης της οικονομίας. Ο Robert Skidelsky, ομότιμος καθηγητής στο Πανεπιστήμιο του Warwick, δηλώνει:
«Οι κυβερνήσεις έχουν την ευθύνη για την πλήρη απασχόληση. Πρέπει να διατηρούν τα υψηλότερα δυνατά επίπεδα απασχόλησης και παραγωγικότητας. Οι κυβερνήσεις που υιοθέτησαν κεϋνσιανές πολιτικές στόχευαν σε υψηλά ποσοστά απασχόλησης και εργάστηκαν για τη μείωση της ανεργίας σε περίπου 3-5%.»
Η θεωρία του Κέινς έγινε στη συνέχεια η θεωρητική βάση για το «μεγάλο κράτος» και ο κόσμος απόλαυσε μια άνευ προηγουμένου οικονομική άνθηση για περίπου 30 χρόνια υπό ενεργή κρατική παρέμβαση.
