Αυτή η ανάρτηση ιστολογίου εξετάζει πώς ο πληθωρισμός επηρεάζει την αξία του νομίσματος, το εισόδημα και το αντιληπτό κόστος διαβίωσης, και πώς μεταβάλλει την τρέχουσα ζωή μας και τις μελλοντικές μας επιλογές μέσα από συγκεκριμένα παραδείγματα.
Υπήρχε μια εποχή που μπορούσες να πάρεις το λεωφορείο για 100 γουόν
Από μια πατάτα που αγοράζεται στην αγορά, μέχρι ένα σημειωματάριο που διαλέγουμε στο χαρτοπωλείο, μέχρι ένα φλιτζάνι καφέ σε μια καφετέρια—όλα όσα πληρώνουμε και χρησιμοποιούμε έχουν μια τιμή. Πληρώνουμε επίσης όταν κουρευόμαστε ή όταν επισκεπτόμαστε έναν γιατρό στο νοσοκομείο. Συλλογικά, ονομάζουμε όλα αυτά τα κόστη που επωμίζονται οι άνθρωποι στην καθημερινή ζωή «επίπεδο τιμών».
Τη δεκαετία του 1970, τα εισιτήρια των αστικών λεωφορείων της Σεούλ ήταν λιγότερα από 100 γουόν. Αλλά τώρα ξεπερνούν εύκολα τα 1,000 γουόν. Μήπως επειδή τα λεωφορεία σήμερα είναι πολύ καλύτερα από ό,τι στο παρελθόν; Ή μήπως υπάρχει κάποιος άλλος λόγος; Γενικά, οι τιμές τείνουν να αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου και σπάνια μειώνονται. Παρόλο που η Choco Pie, που κάποτε είχε το μέγεθος της παλάμης ενός ενήλικα, έχει συρρικνωθεί στο μέγεθος της παλάμης ενός παιδιού, η τιμή της στην πραγματικότητα έχει αυξηθεί. Το εισόδημα, ή οι μηνιαίοι μισθοί, είτε παραμένουν στάσιμοι είτε αυξάνονται αργά, ενώ οι τιμές συνεχίζουν να αυξάνονται. Αυτό το φαινόμενο είναι ένα ευαίσθητο και κρίσιμο ζήτημα για τα άτομα και ταυτόχρονα ένας βασικός παράγοντας που κινεί ολόκληρη την οικονομία.
Η τιμή κάθε εμπορεύματος που αποτελεί το συνολικό επίπεδο τιμών καθορίζεται από την προσφορά και τη ζήτηση, μια απαραίτητη έννοια σε μια οικονομία της αγοράς. Όταν η ποσότητα των αγαθών είναι περιορισμένη αλλά πολλοί άνθρωποι θέλουν να τα αγοράσουν, οι τιμές αυξάνονται. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι εταιρείες μερικές φορές κυκλοφορούν προς πώληση προϊόντα «περιορισμένης έκδοσης». Ακόμα κι αν μειώσουν σκόπιμα την παραγωγή και ορίσουν υψηλή τιμή, το προϊόν θα πουληθεί εάν πολλοί άνθρωποι επιθυμούν τη σπανιότητά του. Αντίθετα, εάν η αγορά κατακλύζεται από αγαθά αλλά λίγοι άνθρωποι θέλουν να τα αγοράσουν, οι τιμές πέφτουν.
Ωστόσο, η προσφορά και η ζήτηση δεν είναι οι μόνοι παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή. Αντίθετα, οι αλλαγές στην τιμή μπορούν επίσης να μεταβάλουν την προσφορά και τη ζήτηση. Εάν ο αριθμός των καφέ σε μια συγκεκριμένη περιοχή αυξηθεί, προκύπτει ανταγωνισμός τιμών, μειώνοντας την τιμή του καφέ. Εάν η τιμή του καφέ πέσει από 5,000 γουόν σε 2,000 γουόν, περισσότεροι άνθρωποι αγοράζουν καφέ. Αυτό συμβαίνει επειδή το μειωμένο κόστος τους διευκολύνει να ανοίξουν τα πορτοφόλια τους. Αυτό είναι ένα παράδειγμα αύξησης της ζήτησης καθώς μειώνεται η τιμή. Αντίθετα, εάν η τιμή των τσιγάρων αυξηθεί από 3,000 γουόν σε 5,000 γουόν, η σχετική αξία κάθε τσιγάρου αυξάνεται και περισσότεροι άνθρωποι αποφασίζουν να σταματήσουν το κάπνισμα. Τελικά, η ζήτηση μειώνεται καθώς αυξάνεται η τιμή. Ωστόσο, επειδή τα τσιγάρα είναι ένα εξαιρετικά εθιστικό προϊόν, παρουσιάζουν ένα μοναδικό μοτίβο: η ζήτηση μπορεί να μειωθεί αμέσως μετά από μια αύξηση της τιμής, αλλά συχνά αυξάνεται ξανά μετά από ένα ορισμένο χρονικό διάστημα.
Γιατί δεν μπορείτε απλώς να είστε χαρούμενοι όταν αυξάνεται το υπόλοιπο του τραπεζικού σας λογαριασμού: ο πληθωρισμός
Όταν οι τιμές αυξάνονται, αυτό σημαίνει ότι η αξία του χρήματος μειώνεται. Ένα παιδί που λαμβάνει 10,000 γουόν ως χαρτζιλίκι την Πρωτοχρονιά χαίρεται σαν να έχει γίνει πλούσιο. Αυτό συμβαίνει επειδή μπορεί να αγοράσει αρκετά πράγματα σε ένα χαρτοπωλείο ή σούπερ μάρκετ με αυτά τα χρήματα. Αλλά θα νιώσει αυτό το παιδί την ίδια ικανοποίηση με 10,000 γουόν όταν γίνει ενήλικας; Ως ενήλικας, 10,000 γουόν αξίζουν περίπου ένα γεύμα. Αυτό δείχνει ότι η χρηματική αξία των 10,000 γουόν - με άλλα λόγια, η αγοραστική δύναμη του χρήματος - έχει μειωθεί σημαντικά σε σύγκριση με το παρελθόν.
Η «μείωση της χρηματικής αξίας» δεν σημαίνει απλώς ότι μπορείτε να αγοράσετε λιγότερα είδη με 10,000 γουόν ή ότι οι σοκολατένιες πίτες έχουν γίνει μικρότερες. Ας υποθέσουμε ότι καταθέτετε 10 εκατομμύρια γουόν σε έναν τραπεζικό λογαριασμό με επιτόκιο 10%. Μετά από ένα χρόνο, συσσωρεύονται τόκοι 1 εκατομμυρίου γουόν, ανεβάζοντας το σύνολο στα 11 εκατομμύρια γουόν. Επιφανειακά, αυτό αντιπροσωπεύει σαφώς ένα κέρδος 1 εκατομμυρίου γουόν. Ωστόσο, η πραγματική αξία αυτών των χρημάτων μπορεί να εκτιμηθεί με ακρίβεια μόνο λαμβάνοντας υπόψη τον πληθωρισμό.
Αν οι τιμές δεν είχαν αυξηθεί, ο καταθέτης θα είχε κερδίσει 1 εκατομμύριο γουόν. Αλλά αν οι τιμές έχουν αυξηθεί, η ιστορία αλλάζει. Η φράση «πληθωρισμός 10%» σημαίνει ότι τα αγαθά και οι υπηρεσίες που θα μπορούσατε να αγοράσετε με 10 εκατομμύρια γουόν σήμερα θα απαιτούν 11 εκατομμύρια γουόν ένα χρόνο αργότερα για να αγοράσετε το ίδιο ποσό. Με άλλα λόγια, ακόμη και αν τα 10 εκατομμύρια γουόν που κατατέθηκαν αυξηθούν σε 11 εκατομμύρια γουόν μετά από ένα χρόνο, η πραγματική αξία αυτών των χρημάτων ισοδυναμεί με 10 εκατομμύρια γουόν από ένα χρόνο πριν. Ο πληθωρισμός έχει ουσιαστικά διαβρώσει το επιτόκιο.
Ο πληθωρισμός σημαίνει άμεσα μείωση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος. Με απλά λόγια, η ποσότητα των αγαθών που μπορεί κανείς να αγοράσει με το ίδιο ποσό χρημάτων μειώνεται, γεγονός που οδηγεί σε μείωση της αξίας του χρήματος.
Μπορούμε να εξετάσουμε τις ετήσιες αυξήσεις μισθών σε παρόμοιο πλαίσιο. Ακόμα κι αν ένας μισθός αυξηθεί κατά 5%, αν οι τιμές αυξηθούν κατά 10% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο πραγματικός μισθός του ατόμου - η πραγματική αγοραστική του δύναμη για αγαθά και υπηρεσίες - έχει ουσιαστικά μειωθεί κατά 5%. Για κάποιον του οποίου ο μισθός είχε ήδη μειωθεί λόγω κακής απόδοσης, ο πληθωρισμός αποτελεί ένα σκληρό διπλό πλήγμα.
Όταν ο όρος «πραγματικός» εμφανίζεται σε οικονομικά άρθρα, αναφέρεται σε στοιχεία που αντιπροσωπεύουν τον πληθωρισμό. Μόνο αντικατοπτρίζοντας τον πληθωρισμό μπορούμε να μετρήσουμε με ακρίβεια την πραγματική αξία. Η αντίθετη έννοια του «πραγματικού» είναι η «ονομαστική», που σημαίνει ότι κρίνουμε αποκλειστικά με βάση την ίδια την αριθμητική τιμή, ανεξάρτητα από την πραγματική αξία. Αυτή η διάκριση χρησιμοποιείται σε εκφράσεις όπως το πραγματικό επιτόκιο έναντι του ονομαστικού επιτοκίου και ο πραγματικός ρυθμός οικονομικής ανάπτυξης έναντι του ονομαστικού ρυθμού οικονομικής ανάπτυξης.
Οι τιμές έχουν πραγματικό και άμεσο αντίκτυπο όχι μόνο στα άτομα αλλά και στα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η κυβέρνηση έχει ορίσει την Τράπεζα της Κορέας ως τον ειδικό φορέα για τη διαχείριση των τιμών. Ο απώτερος στόχος που επιδιώκει να επιτύχει η Τράπεζα της Κορέας μέσω της νομισματικής πολιτικής είναι επίσης η σταθερή διαχείριση του πληθωρισμού. Επομένως, είναι απαραίτητο να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στον πληθωρισμό παρά στο τρέχον επίπεδο τιμών. Γενικά, όταν η οικονομία αναπτύσσεται, αυξάνονται και οι τιμές. Αν ονειρευόμαστε ένα μέλλον όπου τρώμε καλά και ζούμε καλά, κάποιος βαθμός αύξησης των τιμών είναι επίσης κάτι που πρέπει να αποδεχτούμε. Αυτό που έχει σημασία είναι το «πόσο» αυξάνονται οι τιμές, δηλαδή το μέγεθος της αύξησης.
Δείκτης Τιμών για Νοικοκυριά και Δείκτης Τιμών για Επιχειρήσεις
«Η κυβέρνηση λέει «χαμηλός πληθωρισμός»... κι όμως ο πληθωρισμός των τιμών των τροφίμων κατατάσσεται 2ος στον ΟΟΣΑ» (Κανάλι Α, 2019.02.23.)
Ας θέσουμε ένα πρακτικό ερώτημα. Ενώ η κατάσταση των τιμών από το δεύτερο εξάμηνο του 2018 έως το πρώτο εξάμηνο του 2019 περιγράφηκε ως «χαμηλός πληθωρισμός», οι άνθρωποι ένιωσαν ότι τα έξοδα διαβίωσής τους στην πραγματικότητα αυξήθηκαν και η ποιότητα ζωής τους υποβαθμίστηκε. Ποιος θα μπορούσε να είναι ο λόγος; Η απάντηση βρίσκεται στον τρόπο με τον οποίο μετρώνται οι τιμές.
Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ), ο πρωτογενής δείκτης τιμών της κυβέρνησης, επιλέγει περίπου 500 είδη και υπολογίζει έναν μέσο όρο με βάση τις μεταβολές των τιμών που ερευνώνται σε νοικοκυριά σε περίπου 40 πόλεις σε όλη τη χώρα. Σε αυτή τη διαδικασία, εάν οι τιμές των ειδών που δεν περιλαμβάνονται στην έρευνα παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις, το αντιληπτό κόστος ζωής μπορεί να αλλάξει για τους ανθρώπους, ακόμη και αν ο ίδιος ο δείκτης δεν δείχνει καμία αλλαγή. Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι οι τιμές των κατοικιών. Το μηνιαίο ενοίκιο και οι καταθέσεις ενοικίου περιλαμβάνονται στα είδη της έρευνας, αλλά η πραγματική τιμή αγοράς ενός σπιτιού δεν αντικατοπτρίζεται στον ΔΤΚ. Κατά συνέπεια, ακόμη και όταν οι τιμές των διαμερισμάτων αυξάνονται κατά εκατοντάδες εκατομμύρια γουόν, ο ΔΤΚ μπορεί να δείξει μικρή αλλαγή.
Εκείνη την εποχή, οι τιμές του πετρελαίου έπεφταν ενώ οι τιμές των γεωργικών προϊόντων αυξάνονταν. Τα νοικοκυριά που δεν χρησιμοποιούσαν αυτοκίνητα μπορεί να μην είχαν νιώσει την πτώση των τιμών του πετρελαίου, αλλά θα είχαν παρατηρήσει ξεκάθαρα την άνοδο των τιμών των γεωργικών προϊόντων κατά τα ψώνια τους. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η ανακοίνωση της κυβέρνησης ότι «οι τιμές είναι χαμηλές» συχνά δεν έχει απήχηση στην καθημερινή ζωή.
«Ο δομικός πληθωρισμός επίσης αυξάνεται κατά 4.8%... Οι τιμές θα παραμείνουν στο εύρος του 5% μέχρι τις αρχές του επόμενου έτους» (Asia Economy, 2022.12.02.)
Βασικά προϊόντα όπως το αργό πετρέλαιο και τα γεωργικά προϊόντα είναι στενά συνδεδεμένα με την καθημερινή ζωή, αλλά ιδιαίτερα ευάλωτα στις εξωτερικές διακυμάνσεις των τιμών. Οι τιμές του πετρελαίου παρουσιάζουν σημαντικές διακυμάνσεις ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες ή τις διεθνείς πολιτικές καταστάσεις, ενώ οι τιμές των γεωργικών προϊόντων αλλάζουν επίσης ραγδαία λόγω φυσικών περιβαλλόντων, όπως τυφώνες ή ξηρασίες, και λόγω των αποδόσεων των καλλιεργειών. Αυτοί οι παράγοντες είναι δύσκολο να ελεγχθούν, αλλά περιλαμβάνονται άμεσα στις γενικές τιμές, γεγονός που τους καθιστά πολύ πιθανό να στρεβλώσουν τον συνολικό πληθωρισμό.
Για αυτόν τον λόγο, ο δείκτης «δομικός πληθωρισμός» —ο οποίος υπολογίζεται εξαιρώντας ασταθή στοιχεία όπως το πετρέλαιο και τα γεωργικά προϊόντα— εμφανίζεται συχνά σε οικονομικά άρθρα. Η αύξηση του δομικού πληθωρισμού μπορεί να ερμηνευτεί ως ένδειξη μιας γενικής ανοδικής τάσης στις συνολικές τιμές. Αντίθετα, ακόμη και αν οι συνολικές τιμές αυξηθούν προσωρινά, ο σταθερός δομικός πληθωρισμός υποδηλώνει ότι η αύξηση οφείλεται σε προσωρινούς παράγοντες.
Για να μειωθεί το χάσμα μεταξύ του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) και των αντιληπτών τιμών, η κυβέρνηση διαχειρίζεται επίσης συμπληρωματικούς δείκτες: τον «Δείκτη Εξόδων Διαβίωσης» και τον «Δείκτη Νωπών Τροφίμων». Ο Δείκτης Εξόδων Διαβίωσης μετρά τις τιμές για περίπου 150 βασικά καθημερινά αγαθά που αγοράζονται συχνά από τους ανθρώπους, όπως το ρύζι, το λάχανο και το βοδινό κρέας. Ο Δείκτης Νωπών Τροφίμων υπολογίζεται με βάση περίπου 50 είδη, όπως τα λαχανικά και τα φρούτα, των οποίων οι τιμές κυμαίνονται σημαντικά ανάλογα με τις εποχές και τις καιρικές συνθήκες. Επομένως, όταν συναντάτε άρθρα ειδήσεων που αναφέρουν ότι οι τιμές έχουν αυξηθεί, είναι απαραίτητο να εξετάσετε πρώτα σε ποιο πρότυπο δείκτη τιμών βασίζεται η έκθεση, αντί να επικρίνετε τυφλά την κυβέρνηση.
«Οι «φόβοι για το D» της Κίνας εντείνονται καθώς οι τιμές παραγωγού παραμένουν αρνητικές για δεύτερο συνεχόμενο μήνα» (Οικονομικά Νέα, 2022.12.09.)
Τα νοικοκυριά δεν είναι οι μόνες οντότητες που οδηγούν την οικονομική δραστηριότητα. Οι επιχειρήσεις είναι επίσης κρίσιμοι οικονομικοί παράγοντες. Σε αντίθεση με τα νοικοκυριά, οι επιχειρήσεις σπάνια αγοράζουν σνακ, λαχανικά ή χοιρινή πανσέτα απευθείας από τα σούπερ μάρκετ. Κατά συνέπεια, η «τιμή του καλαθιού αγορών» των νοικοκυριών δεν αποτελεί κατάλληλο σημείο αναφοράς για τις επιχειρήσεις για τη μέτρηση του πληθωρισμού. Αυτό απαιτεί ξεχωριστούς δείκτες τιμών προσαρμοσμένους στις επιχειρήσεις. Αυτοί είναι ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (ΔΤΠ), ο οποίος μετρά τις διακυμάνσεις των τιμών για τα αγαθά που διακινούνται μεταξύ επιχειρήσεων, και ο Δείκτης Τιμών Εισαγωγών-Εξαγωγών, ο οποίος αντικατοπτρίζει τις μεταβολές των τιμών για τα αγαθά που διακινούνται μέσω εξαγωγών και εισαγωγών.
Οι τιμές από την οπτική γωνία του παραγωγού είναι επίσης κρίσιμης σημασίας. Οι τιμές παραγωγού επηρεάζουν τελικά τις τιμές των βασικών προϊόντων, επηρεάζοντας τις τιμές καταναλωτή και την ευρύτερη οικονομία. Ο τίτλος του προηγούμενου άρθρου αντικατοπτρίζει ανησυχίες που προκύπτουν από την πτώση των τιμών παραγωγού για δύο συνεχόμενους μήνες. Αυτό αντικατοπτρίζει ανησυχίες για τον αποπληθωρισμό, όπου η πτώση των τιμών συμπίπτει με μια οικονομική ύφεση, και ταυτόχρονα εκφράζει ανησυχία για τον αντίκτυπο της οικονομικής επιβράδυνσης της Κίνας στην οικονομία μας. Η Κίνα είναι ένας από τους μεγαλύτερους εξαγωγικούς προορισμούς της Κορέας, επομένως μια οικονομική ύφεση εκεί μπορεί να επηρεάσει άμεσα ολόκληρη την εγχώρια οικονομία.
Η προσεκτική εξέταση αυτών των μεταβολών των τιμών όχι μόνο μας βοηθά να κατανοήσουμε την τρέχουσα οικονομική κατάσταση, αλλά βοηθά και στην πρόβλεψη μελλοντικών οικονομικών τάσεων. Δεν είναι τυχαίο ότι η κυβέρνηση έχει ιδρύσει έναν ειδικό θεσμό, την Τράπεζα της Κορέας, για τη διαχείριση των τιμών. Οι τιμές έχουν νόημα πέρα από τους απλούς αριθμούς. Είναι κρίσιμοι δείκτες που ταυτόχρονα φωτίζουν την κατεύθυνση της ζωής μας και της οικονομίας.
