Αυτή η ανάρτηση ιστολογίου εξετάζει τις οικονομικές επιπτώσεις που προκαλούνται από τον πληθωρισμό και την εγγενή μοίρα του καπιταλισμού να οδηγεί σε αποπληθωρισμό και χρηματοπιστωτικές κρίσεις.
Δεν μπορείς να τυπώνεις χρήματα επ' αόριστον
Οι τράπεζες αυξάνουν την προσφορά χρήματος μέσω δανεισμού και οι κεντρικές τράπεζες τυπώνουν χρήμα για διάφορους λόγους. Αλλά λειτουργεί όντως ο κόσμος ομαλά χωρίς προβλήματα; Δεν είναι καλό που κυκλοφορεί περισσότερο χρήμα, επιτρέποντας στους ανθρώπους να ξοδεύουν περισσότερα; Ας ακούσουμε τον καθηγητή Τζέφρι Μάιρον του Τμήματος Οικονομικών του Πανεπιστημίου Χάρβαρντ.
«Όταν η κυβέρνηση αυξάνει τον αριθμό των χαρτονομισμάτων και η προσφορά χρήματος αυξάνεται, η αξία κάθε χαρτονομίσματος μειώνεται. Αυτό συμβαίνει επειδή κάθε μεμονωμένο χαρτονόμισμα γίνεται λιγότερο σπάνιο. Μπορείτε να αγοράσετε λιγότερα με το ίδιο ποσό χρημάτων, οδηγώντας σε πληθωρισμό. Τα αγαθά και οι υπηρεσίες που μπορείτε να αγοράσετε ανά δολάριο μειώνονται. Επομένως, όταν η κυβέρνηση διοχετεύει χρήματα στην οικονομία, ακολουθεί πληθωρισμός.»
Η αύξηση της προσφοράς χρήματος προκαλεί αύξηση των τιμών και ακολουθεί ο πληθωρισμός. Στο καπιταλιστικό σύστημα, όσο υπάρχουν «τράπεζες» και μια «κεντρική τράπεζα», ο πληθωρισμός είναι ένα αναπόφευκτο, μοιραίο φαινόμενο.
Οι κίνδυνοι ενός τέτοιου πληθωρισμού μπορούν να οδηγήσουν την οικονομία ενός έθνους στη χειρότερη δυνατή κατάσταση. Το 2008, η Ζιμπάμπουε στην Αφρική βίωσε υπερπληθωρισμό, καθώς οι αυξήσεις των τιμών ξεπέρασαν τον έλεγχο του κράτους. Κατέγραψε ένα αδιανόητο ετήσιο ποσοστό πληθωρισμού έως και 231 εκατομμύρια τοις εκατό. Η αιτία ήταν οι λανθασμένες πολιτικές του Προέδρου Μουγκάμπε, ο οποίος κυβέρνησε για πάνω από 40 χρόνια. Σε μια προσπάθεια να ξεπεράσει την ακραία ανεργία και να αποπληρώσει το εξωτερικό χρέος, τύπωσε πάρα πολλά χρήματα, οδηγώντας σε αυτή την υπερπληθωριστική κατάσταση. Το χαρτονόμισμα των 100 τρισεκατομμυρίων δολαρίων της Ζιμπάμπουε, με 14 μηδενικά, καταδεικνύει γλαφυρά πόσο ρεκόρ ήταν ο πληθωρισμός εκείνη την εποχή. Λέγεται ότι η τιμή ενός γεύματος θα μπορούσε ακόμη και να αλλάξει μεταξύ της στιγμής που το παραγγείλατε και της στιγμής που τελειώσατε το φαγητό.
Τέτοιος υπερπληθωρισμός είχε συμβεί και στη Γερμανία κατά τη δεκαετία του 1920. Μετά το τέλος του Α' Παγκοσμίου Πολέμου, υπογράφηκε η Συνθήκη των Βερσαλλιών μεταξύ των Συμμαχικών Δυνάμεων και της ηττημένης Γερμανίας. Εκείνη την εποχή, οι Σύμμαχοι απαίτησαν τεράστιες αποζημιώσεις από τη Γερμανία. Ακολουθούν ορισμένες από τις διατάξεις της συνθήκης.
«Η Γερμανία θα καταβάλλει στις Συμμαχικές Δυνάμεις αποζημιώσεις ύψους 2 δισεκατομμυρίων μάρκων ετησίως, συνολικού ύψους 132 δισεκατομμυρίων μάρκων, και θα καταβάλλει το 26% των ετήσιων εξαγωγών της. Σε περίπτωση που η Γερμανία δεν πραγματοποιήσει αυτές τις πληρωμές εντός της καθορισμένης προθεσμίας, οι Συμμαχικές Δυνάμεις μπορούν να επιβάλουν κυρώσεις καταλαμβάνοντας στρατιωτικά την περιοχή του Ρουρ, την βασική βιομηχανική περιοχή της Γερμανίας.»
Ωστόσο, η Γερμανία, το ηττημένο έθνος που είχε επενδύσει τεράστια ποσά στον πόλεμο μόνο και μόνο για να χάσει τελικά, απλά δεν διέθετε ένα τόσο τεράστιο χρηματικό ποσό. Κατά συνέπεια, η Γερμανία δεν είχε άλλη επιλογή από το να αυξήσει δραστικά την ποσότητα νομίσματος που εκδιδόταν μέσω της κεντρικής της τράπεζας και άρχισε να εκδίδει κρατικά ομόλογα για να τα πουλήσει στο εξωτερικό σε εξαιρετικά χαμηλές τιμές. Ως αποτέλεσμα, συνέβη κάτι πραγματικά αδιανόητο. Μέχρι τον Ιούλιο του 1923, οι τιμές στη Γερμανία είχαν αυξηθεί πάνω από 7,500 φορές σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Δύο μήνες αργότερα, εκτοξεύτηκαν 240,000 φορές και τρεις μήνες μετά, εκτοξεύτηκαν 7.5 δισεκατομμύρια φορές. Η συναλλαγματική ισοτιμία έφτασε τα 4.2 τρισεκατομμύρια μάρκα ανά δολάριο. Οι Γερμανοί μπορούσαν να πάρουν μόνο ένα δολάριο όταν είχαν μαζί τους 4.2 τρισεκατομμύρια μάρκα. Έπρεπε να αγοράσουν αγαθά αμέσως μόλις λάμβαναν τους μισθούς τους και δεν μπορούσαν καν να σκεφτούν να αποταμιεύσουν.
Φυσικά, ο υπερπληθωρισμός της Γερμανίας συνέβη υπό τις μοναδικές συνθήκες της ήττας στον πόλεμο, αλλά χρησιμεύει ως ένα έντονο παράδειγμα του τι συμβαίνει όταν ένα κράτος αυξάνει την προσφορά χρήματος χωρίς όριο.
Μετά την άνθηση έρχεται η κατάρρευση
Ακόμα και χωρίς τέτοιες ακραίες περιπτώσεις, ο πληθωρισμός και ο αποπληθωρισμός παρουσιάζουν συνεχή κύκλο στις καπιταλιστικές κοινωνίες. Ο Ρώσος οικονομολόγος Νικολάι Κοντράτιεφ ανακάλυψε το 1925 ότι υπάρχουν μακροπρόθεσμα κυκλικά μοτίβα μέσα στα καπιταλιστικά οικονομικά περιβάλλοντα, δημιουργώντας κρίσεις. Κατέληξε στο συμπέρασμα ότι αυτοί οι κύκλοι επαναλαμβάνονται κάθε 48 έως 60 χρόνια. Ο Σουμπέτερ, ένας από τους πιο εξέχοντες οικονομολόγους αυτού του αιώνα, υποστήριξε ομοίως ότι η καπιταλιστική οικονομία ανεβαίνει και κατεβαίνει σαν κύματα, ονομάζοντας αυτό το φαινόμενο «Κύμα Κοντράτιεφ».
Ο λόγος που ο πληθωρισμός και ο αποπληθωρισμός επαναλαμβάνονται περιοδικά, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, είναι η συνεχής επέκταση της προσφοράς χρήματος. Κατά τη διαδικασία αύξησης της προσφοράς χρήματος μέσω δανεισμού, οι τράπεζες αρχικά δίνουν προτεραιότητα στα δάνεια προς αξιόπιστα άτομα. Ωστόσο, καθώς η ομάδα των επιλέξιμων δανειοληπτών συρρικνώνεται, τελικά δανείζουν σε όσους δεν έχουν την ικανότητα αποπληρωμής. Έτσι, η προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία αυξάνεται αδιάκοπα, αυξάνοντας την ποσότητα χρήματος που έχουν στη διάθεσή τους οι άνθρωποι για να ξοδέψουν. Επιπλέον, οι άνθρωποι αρχίζουν να πιστεύουν ότι αυτή η κατάσταση θα συνεχιστεί. Κατά συνέπεια, ξοδεύουν όλο και περισσότερο χρήματα στην κατανάλωση παρά σε παραγωγικές δραστηριότητες. Με περισσότερα χρήματα διαθέσιμα, αγοράζουν ακριβά ρούχα, ωραία σπίτια και αναβαθμίζουν τα αυτοκίνητά τους. Τελικά, φτάνουν σε ένα σημείο όπου δεν μπορούν πλέον να αντέξουν οικονομικά να αποπληρώσουν τα χρέη τους. Ας ακούσουμε τον καθηγητή Jeffrey Myron.
«Πιστεύω ότι οι Αμερικανοί καταναλωτές και πολλοί καταναλωτές σε άλλες χώρες έγιναν υπερβολικά αισιόδοξοι. Άρχισαν να καταναλώνουν περισσότερο, να δανείζονται περισσότερα χρήματα και να αποταμιεύουν λιγότερα. Δεν πίστευαν ότι υπήρχαν κίνδυνοι και δεν έλαβαν τα κατάλληλα μέτρα για να προστατευτούν από τον κίνδυνο. Τελικά, έφτασαν σε ένα σημείο όπου η κατάσταση ήταν μη βιώσιμη και μόνο τότε συνειδητοποίησαν ότι ήταν υπερβολικά αισιόδοξοι. Και ξαφνικά, όλα κατέρρευσαν.»
Η Ελλάδα και τα ευρωπαϊκά έθνη ξόδεψαν επίσης πάρα πολλά χρήματα, αντιμετωπίζοντας τελικά μια οικονομική κρίση. Ας συνεχίσουμε να ακούμε τον καθηγητή Τζέφρι Μάιρον.
«Οι οικονομίες της Ευρώπης και των Ηνωμένων Πολιτειών είναι, από πολλές απόψεις, πολύ παρόμοιες συνολικά. Η Ευρώπη έχει προγράμματα που υπόσχονται γενναιόδωρες συντάξεις και κόστος υγειονομικής περίθαλψης. Τα μαθηματικά δείχνουν ότι αυτές οι υποσχέσεις δεν μπορούν να τηρηθούν. Ακόμα και με πολύ ισχυρή οικονομική ανάπτυξη. Ακόμα και με την εξαιρετικά αισιόδοξη υπόθεση ότι η οικονομία αναπτύσσεται με ρυθμό 3% ετησίως, οι δαπάνες συνεχίζουν να αυξάνονται, υπερβαίνοντας κατά πολύ την ικανότητα πληρωμής. Το κρίσιμο πρόβλημα της Ελλάδας ήταν ότι μπορούσε να δανειστεί χρήματα με πολύ χαμηλά επιτόκια και, κατά συνέπεια, χρησιμοποιούσε αυτά τα δανεισμένα χρήματα όχι για παραγωγικές επενδύσεις. Δαπανούνταν στην κατανάλωση, όχι σε τομείς όπως σχολεία ή θεσμική έρευνα και ανάπτυξη που θα μπορούσαν να επιτρέψουν ταχεία οικονομική ανάπτυξη. Δεν παρήγαγαν απολύτως κανένα μελλοντικό εισόδημα. Κατά συνέπεια, συνέχισαν να δανείζονται υπερβολικά μέχρι να φτάσουν σε ένα σημείο όπου η αποπληρωμή έγινε αδύνατη για πάντα.»
Ο πληθωρισμός, όπου οι τιμές αυξάνονται λόγω της ραγδαίας αύξησης της προσφοράς χρήματος, ακολουθείται από «αποπληθωρισμό», όπου τα πάντα συρρικνώνονται δραστικά. Είναι παρόμοιο με ένα μπαλόνι που συνεχίζει να μεγαλώνει μέχρι που τελικά σκάει και συρρικνώνεται ξανά. Αναγνωρίζοντας τη σοβαρότητα της κατάστασης, η κυβέρνηση βάζει φρένο στην αύξηση της προσφοράς χρήματος και οι άνθρωποι, παγιδευμένοι στο άγχος και τη σύγχυση, μειώνουν τις δαπάνες τους. Καθώς η κατανάλωση (ζήτηση) συρρικνώνεται, μειώνεται και η προσφορά, προκαλώντας συρρίκνωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Με λίγα λόγια, η οικονομία, η οποία έτρεχε ανεξέλεγκτα μπροστά, ξαφνικά πατάει φρένο, βυθίζοντας τα πάντα σε μια κατάσταση στα πρόθυρα της κατάρρευσης.
Το πρόβλημα είναι ότι μόλις ξεκινήσει αυτός ο αποπληθωρισμός, το χρήμα σταματά να κυκλοφορεί. Οι εταιρείες αρχίζουν να μειώνουν ταυτόχρονα την παραγωγή, τις επενδύσεις και τις θέσεις εργασίας, σπρώχνοντας τους απλούς ανθρώπους στα πρόθυρα του γκρεμού. Τι γίνεται λοιπόν τώρα, μετά την οικονομική κρίση των ΗΠΑ το 2008; Ας ακούσουμε την Έλεν Μπράουν, Πρόεδρο του Ινστιτούτου Δημόσιας Τράπεζας.
«Η παγκόσμια πίστωση έχει καταρρεύσει. Βρισκόμαστε ακόμα σε αποπληθωρισμό. Δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα. Κοιτάξτε την Ευρωπαϊκή Ένωση. Πολλές χώρες πνίγονται στο χρέος. Αυτό συμβαίνει ακριβώς επειδή δεν υπάρχουν αρκετά χρήματα για να αποπληρώσουν το χρέος και τους τόκους.»
Ο αποπληθωρισμός που ακολουθεί τον πληθωρισμό είναι σχεδόν αναπόφευκτος. Αυτό συμβαίνει επειδή η ευημερία που απολαμβάναμε μέχρι τώρα δεν χτίστηκε σε πραγματικά χρήματα, αλλά στο χρέος. Τα χρήματα συνεχίζουν να αυξάνονται, αλλά δεν είναι χρήματα που κερδίζονται μέσω της εργασίας. Τα χρήματα γεννούν χρήματα, και αυτά τα χρήματα γεννούν περισσότερα χρήματα. Έτσι, η καπιταλιστική οικονομία ακολουθεί την προκαθορισμένη πορεία της προς τον πληθωρισμό. Όταν φτάσει στο αποκορύφωμά της, αναπόφευκτα συναντά την απελπισία του αποπληθωρισμού. Αυτή είναι η αναμφισβήτητη «μοίρα» που είναι εγγενής στον καπιταλισμό.
