Tento blogový příspěvek zkoumá, proč pojištění nemůže být finanční investicí. Zdůrazňuje jeho hlavní účel, kterým je řízení rizik, a zkoumá strukturu spořicího pojištění a variabilního pojištění spolu s úskalími poplatků a pojistných podmínek.
Pojištění není finanční investice
A co pojištění? Jak všichni víme, pojištění je náklad placený za řízení rizika. To také znamená, že pojištění není nástrojem pro správu majetku jako úspory nebo fondy. Nicméně Korejci, kteří se velmi zdráhají ztratit svou „jistinu“, jednoznačně preferují spořicí pojistné produkty, které jim umožňují získat zpět byť jen korunu ze zaplacené jistiny později.
Mohou tedy tyto spořicí pojistné produkty skutečně přinést pojistníkům značné výhody? Může se skutečně jednat o efektivní pojistný produkt, který chrání požadovanou „jistinu“ zákazníka a zároveň poskytuje dostatečné krytí v případě, že se rizika naplní?
Vraťme se k případu variabilního pojištění, které se po určitou dobu těšilo značné popularitě, s využitím údajů v dolarech. Variabilní pojištění je produkt, u kterého je část pojistného placeného pojistníkem investována do akcií, dluhopisů atd. a investiční výnosy jsou pojistníkovi rozdělovány na základě výkonnosti těchto investic. Předpokládejme například měsíční platbu pojistného ve výši 200 USD. Z této částky se nejprve odečte riziková prémie a poté se odečtou další pojistné, jako jsou provozní náklady a poplatky. Zbývajících přibližně 88–95 % se oddělí jako spořicí prémie a investuje se do fondů. Investiční výsledky se poté pojistníkovi vrátí ve formě anuity. Jinými slovy, z 200 USD měsíční prémie se skutečně investuje pouze asi 177.50 USD. Za předpokladu ročního výnosu přibližně 3 % by pojistník po 10 letech obdržel asi 230.75 USD.
Zjištění ze srovnání a analýzy 60 domácích produktů s variabilní anuitou, kterou v dubnu 2012 provedla agentura „K-Consumer Report“, však byla odlišná. Podle průzkumu většina produktů vykázala efektivní míru návratnosti, která nedosáhla ani míry inflace 3.19 % za poslední desetiletí. Po zveřejnění těchto zjištění klesla míra zápisu do pojištění s variabilní anuitou přibližně o 50–70 %. Zatímco si mnoho lidí pravděpodobně myslelo: „Je to výhodné pro všechny – získáte ochranu a investiční výnosy“, ve skutečnosti se jednalo o investiční produkt, který nedokázal držet krok ani s inflací.
K tomu Song Seung-yong, ředitel finančního plánování společnosti Hope, uvádí následující.
„Pokud si pojištění představujete jako úspory a kupujete si pojištění zaměřené na ochranu, můžete utrpět značné finanční ztráty a očekávaný úsporný efekt je také minimální. I když má pojištění výhodu v tom, že při dlouhodobém pojištění nabízí daňové výhody, jeho ukončení nebo odstoupení do 2–3 let může vést ke ztrátám. Abyste mohli vůbec diskutovat o úsporném efektu, musíte přispívat alespoň 10 let.“
Stručně řečeno, pojištění není investiční produkt jako podílové fondy. Proto je racionálnější používat pojištění jako prostředek k přípravě na rizika s minimálními náklady a zbývající finanční prostředky spravovat prostřednictvím samostatných investičních nástrojů. Pokud máte například měsíčně 100 dolarů na utrácení za pojištění, je mnohem lepší vyčlenit 30 dolarů na pojištění krytí a zbývajících 70 dolarů investovat jiným způsobem, než abyste vše vložili do spořicího pojištění.
Pojištění má také poplatky
Jedním z klíčových faktorů, které je třeba při sjednávání pojištění zvážit, jsou nadměrné administrativní náklady a poplatky. U variabilního pojištění se tyto náklady v průměru pohybují kolem 10 %. Snadno se však přehlédne, že významnou část těchto nákladů tvoří výdaje, jako je nákup vybavení velkými pojišťovnami nebo nadměrné náklady na reklamu.
Anuitní pojištění se obecně jeví jako atraktivní, protože poskytuje krytí v případě úrazu nebo nemoci, a pokud k takovým událostem nedojde, lze jej pro pozdější použití převést na anuitu. Protože kombinují ochrannou i spořicí funkci, banky a finanční instituce tyto produkty aktivně propagují. Problém je však v tom, že pojistné je drahé a provozní náklady, které si finanční instituce v tomto procesu odečítají, jsou také značné. Není neobvyklé, že trvá nejméně 16 až 20 let nebo i déle, než se po odečtení provozních nákladů od zaplaceného pojistného získá jistina.
To znamená, že je obtížné získat více než jistinu dříve než za 16 až 20 let. Navíc po 20 letech hodnota peněz pravděpodobně klesne. Nakonec „platit pojistné 20 let jen proto, abyste sotva získali jistinu“, nemá smysl; nazývat to ztrátou není přehnané.
Zkontrolujte si podmínky pojistné smlouvy
Spotřebitelé se často po zhlédnutí reklam vrhají na nákup pojištění s myšlenkou: „Existuje snad vůbec něco tak dobrého?“ Problém je v tom, že kritické náklady nebo nepříznivé podmínky jsou během tohoto procesu často přehlíženy bez dostatečného vysvětlení. Vzhledem k tomu, že pojištění je obecně dlouhodobý produkt, mohou i malé rozdíly v poplatcích a nákladech vést k významným odchylkám ve skutečné výši krytí v průběhu času.
Zvláštní opatrnosti je třeba věnovat pojistným produktům propagovaným jako „bez otázek“. Fráze jako „registrujte se bez zdravotní prohlídky“, „registrujte se okamžitě bez upisování“ nebo „pojištění rodičovské zbožnosti“ by vás neměly snadno přesvědčit. Tvrzení o snadné registraci často skrývají skryté podmínky, které jsou pro spotřebitele nevýhodné.
V tomto ohledu varuje Song Seung-yong, ředitel finančního plánování společnosti Hope:
„Pojistné produkty, ke kterým se lze snadno přihlásit, často skrývají řadu problémů. Je to proto, že krytí je často velmi omezené nebo struktura umožňuje pojistné plnění pouze v případech s extrémně nízkou pravděpodobností. Když vidíte reklamy na pojištění v obchodech s domácími potřebami nebo na kabelových kanálech, mluví, jako by se krytí vztahovalo na všechny situace. Produkty běžně nazývané „pojištění Lee Soon-jae“ jsou takové. Pojištění však v zásadě vyžaduje pro registraci dobrý zdravotní stav, a teprve poté můžete získat řádné krytí. Musíte si uvědomit, že produkty, které jsou silně propagovány jako umožňující registraci i v případě nemoci nebo snadno dostupné pro starší osoby, mají často mnoho skrytých omezení. Například některé mají extrémně omezené struktury krytí, jako je neposkytování krytí v případě nemoci a vyplácení pouze v případě úmrtí v důsledku nehody.“
Na stejný problém upozorňuje i advokát Jeon Young-jun z advokátní kanceláře Hanuri.
„Při prodeji pojistných produktů společnosti často vysvětlují, jako byste mohli pojistné plnění získat i za drobné problémy. Pokud však dojde ke skutečné pojistné události, není neobvyklé, že odmítnou platbu s odvoláním na složité pojistné podmínky, například ‚toto není kryto‘ nebo ‚to je výjimka‘. Část, kterou pojišťovny dostatečně nevysvětlují, jsou právě tyto výjimky. Pojistné podmínky obsahují velmi složitá ustanovení o výjimkách. Mohou například uvést: ‚Vyplácíme pojistné plnění, pokud jste hospitalizováni 3 dny nebo déle,‘ ale když si po třídenní hospitalizaci skutečně nárokujete pojistné plnění, často platbu odmítnou s odvoláním na konkrétní výjimky.“
Proto si při výběru pojistného produktu musíte pečlivě prostudovat podmínky pojistky. Pokud máte zdravotní anamnézu nebo zvláštní osobní okolnosti, měli byste je plně vysvětlit a předem si ověřit, zda je pojištění po registraci skutečně možné. I když je obtížné číst a rozumět všem složitým podmínkám plným drobného písma, tento krok byste neměli přeskočit. Je důležité si uvědomit, že není neobvyklé, že se inzerované krytí liší od podmínek pojistky nebo že ustanovení nepříznivá pro pojistníka jsou napsána příliš malým písmem, což spotřebitelům usnadňuje jejich přehlédnutí.
Před sjednáním pojištění nezapomeňte na jednu věc
Jak si tedy vybrat dobrou pojistku? Základní princip je „získat maximální krytí za minimální náklady“. Samozřejmě žádný produkt dokonale nesplňuje toto kritérium i individuální potřeby. Klíčové je pečlivě posoudit, zda pojištění přesně odpovídá vašemu konkrétnímu účelu.
Pojistné produkty lze obecně rozdělit na „produkty s fixní částkou krytí“ a „produkty s krytím skutečných nákladů“. Produkty s fixní částkou krytí umožňují duplicitní kompenzaci, zatímco produkty s krytím skutečných nákladů kompenzují úměrně skutečně vzniklé ztrátě. Vysvětlíme si to trochu jednodušeji.
Například pokud máte tři pojistky proti rakovině v hodnotě 100 000 USD (s pevnou částkou krytí) a je vám diagnostikována rakovina, můžete z každé pojistky obdržet 100 000 USD, což je celkem 300 000 USD. Naopak produkty založené na pojistném plnění kompenzují pouze skutečně vzniklé ztráty. Proto i když máte více pojistek, částka odškodnění se dělí úměrně ke skutečné ztrátě. Maximální částka, kterou můžete obdržet, je tedy omezena na 100 000 USD.
Stručně řečeno, závěr je poměrně jednoduchý. Ať už se jedná o produkt životní pojišťovny nebo produkt pojišťovny majetku a úrazového pojištění, není mezi nimi žádný významný rozdíl. První věc, kterou je třeba ověřit, je, zda se jedná o produkt s pevnou částkou krytí, nebo o produkt krytí skutečných ztrát. A protože produkty krytí skutečných ztrát neposkytují duplicitní odškodnění, stačí si pořídit pouze jeden. Pouhé zapamatování si těchto základních principů může výrazně snížit zbytečné ztráty při výběru pojištění.
