En aquesta entrada del blog, explorarem com els treballadors assalariats —sovint anomenats treballadors de "cartera de vidre"— poden superar els inconvenients dels salaris anuals mitjans, interpretar les notícies econòmiques i les tendències financeres i identificar cap a on flueixen els diners dins de les futures indústries en creixement.

La història de les nostres “carteres de vidre”

A partir d'ara, ens centrarem en les històries dels treballadors assalariats en el context de l'economia familiar. Els ingressos dels treballadors assalariats sovint es coneixen com una "cartera de vidre". Aquest sobrenom prové del fet que les seves finances són completament transparents, cosa que facilita la recaptació d'impostos. En altres paraules, els treballadors assalariats són assalariats. Segons el Servei Nacional d'Impostos, hi ha aproximadament 20 milions d'assalariats a Corea del Sud (segons els que van presentar liquidacions d'impostos de final d'any per al 2021). Suposant que la població de Corea del Sud és d'aproximadament 52 milions, aquest grup representa aproximadament el 40% de la població total. És probable que un nombre significatiu de lectors d'aquest llibre siguin assalariats actuals o futurs assalariats.
Tanmateix, no tots els assalariats es troben en la mateixa situació. Els seus nivells d'ingressos varien, les seves ocupacions difereixen i la mida dels seus actius i els seus hàbits de despesa són únics. A partir d'ara, examinem els diversos segments d'assalariats i explorem maneres de gestionar les nostres "carteres de vidre" amb més prudència. També analitzarem els canvis en l'entorn financer que estan estretament lligats a la nostra vida quotidiana.

Mateixos treballadors assalariats, diferents motius

El salari mitjà anual dels treballadors d'oficina l'any passat va ser de 40.23 milions de wons... El nombre de persones amb un "salari de 100 milions de wons" supera el milió (Yonhap News, 7 de desembre de 2022)

Els articles sobre el salari mitjà anual dels treballadors d'oficina apareixen amb freqüència. Molta gent està contenta si el seu salari és superior a la mitjana i decebuda si és inferior. Tanmateix, com que el terme "mitjana" té més significat del que es podria pensar, no cal donar massa importància a la xifra en si mateixa.
Primer, hem de verificar el període de referència esmentat a l'article. Tot i que l'article es va publicar el 2022, l'"últim any" al qual es refereix és el 2021. En aquell moment, l'economia era relativament forta i els mercats d'actius, com ara les accions i els béns immobles, estaven en auge. Molta gent va obtenir rendiments substancials a través d'inversions. Per tant, a l'hora d'analitzar les estadístiques econòmiques, no cal centrar-se només en les xifres, sinó també tenir en compte les condicions econòmiques d'aquell període específic.
El fet que el salari mitjà anual sigui de 40 milions de wons no vol dir necessàriament que representi el "nivell mitjà". Com també esmenta l'article, el nombre de persones que guanyen més de 100 milions de wons anuals ha superat el milió. Tenint en compte que el nombre total de treballadors és d'aproximadament 20 milions, al voltant del 6% pertanyen a aquesta categoria. D'altra banda, l'article també afirma que hi ha uns 7 milions de persones amb ingressos tan baixos que no paguen impostos sobre la renda. Això representa aproximadament el 35% de la força laboral total.
A més, aquest article analitza el nombre de persones que paguen l'impost sobre la renda integral. L'impost sobre la renda integral és l'impost que paguen les persones que tenen diversos tipus d'ingressos, com ara els ingressos del treball (salaris), els ingressos per interessos, els ingressos per dividends, els ingressos per lloguer i els ingressos per pensions. L'any 2021, aproximadament 9.5 milions de persones pagaven l'impost sobre la renda integral.
Per exemple, els assalariats que també es dediquen a negocis de lloguer o obtenen ingressos addicionals per interessos bancaris o dividends d'accions estan obligats a pagar l'impost sobre la renda integral. Tanmateix, aquests ingressos no es tenen en compte en el càlcul del salari mitjà anual. En particular, els guanys de capital derivats de la compra i venda d'accions no s'inclouen en els ingressos salarials generals.
L'article també esmenta les diferències regionals. El salari mitjà anual dels residents de Seül, Sejong i Ulsan era relativament alt, mentre que el dels residents de Gangwon i Jeju era relativament baix.

Per tant, hi ha una variació molt àmplia en els ingressos laborals de persona a persona. Varia segons la regió i també depèn de si una persona té o no ingressos diferents dels ingressos laborals. Per tant, no cal que ens fixem en la xifra del salari mitjà anual en si. A més, una de les raons principals de les disparitats salarials són les diferències en l'experiència professional.

L'ingrés mitjà de les llars l'any passat va ser de 64 milions de wons... Una quarta part de les llars amb caps de família d'entre 40 i 50 anys van guanyar més de 100 milions de wons (Yonhap News, 1 de desembre de 2022)

Només basant-nos en aquest article, és fàcil suposar que els ingressos de la nostra llar han de ser d'uns 64 milions de wons per ser considerats mitjans. També es podria suposar erròniament que una de cada quatre llars encapçalades per persones d'entre 40 i 50 anys obté automàticament uns ingressos anuals de 100 milions de wons o més.
Tanmateix, si examineu el contingut de l'article més de prop, la història canvia. El primer que cal comprovar és el moment de l'enquesta. Tot i que aquestes estadístiques es basen en dades del 2021, en realitat es van publicar a finals del 2022. Això es deu al fet que l'enquesta va ser tan gran que va caldre molt de temps per analitzar-ne i recopilar-ne els resultats.
El problema és que els entorns econòmics del 2021 i el 2022 van ser molt diferents. El 2021, els preus immobiliaris i les accions van pujar bruscament, però el 2022, el sentiment del mercat es va refredar ràpidament a mesura que creixien les preocupacions sobre una recessió econòmica. Per tant, quan es llegeixen articles que inclouen termes com ara "l'any passat" o "mitjana", és essencial verificar el període de referència.
Un aspecte particularment destacable d'aquest article és la "mediana". La mitjana és el valor obtingut sumant tots els punts de dades i dividint-lo pel nombre de punts de dades, mentre que la mediana és el valor situat al mig quan les dades s'ordenen per mida.
Per exemple, si 9 de cada 10 persones guanyen 1 won i la persona restant guanya 11 won, la mitjana és de 2 won. Tanmateix, la mediana és d'1 won. Com es mostra aquí, com més gran és la disparitat d'ingressos, més pot distorsionar la realitat la mitjana. De fet, l'article assenyala que, mentre que l'ingrés mitjà de les llars era de 64 milions de wons, la mediana era d'uns 50 milions de wons.
Si ens fixem en la distribució dels ingressos, les llars amb ingressos anuals de 10 milions de wons o més, però inferiors a 30 milions de wons, van representar la major part, amb un 23.2% del total. D'aquestes, el 42% tenien un cap de família de 29 anys o menys, mentre que el 36% tenien un cap de família de 60 anys o més. En altres paraules, el tram de renda més baixa es concentrava entre els joves que tot just s'incorporaven al mercat laboral i les persones grans jubilades.
En canvi, les llars amb una renda anual de 100 milions de wons o més representaven el 17.8% del total. D'aquestes, aproximadament la meitat tenien caps de família d'entre 40 i 50 anys. Això indica que les persones de mitjana edat, que tenen una àmplia experiència laboral i han ascendit a càrrecs directius en les seves carreres, tendeixen a tenir ingressos relativament més alts.
Els nivells d'ingressos també estan estretament relacionats amb la situació laboral. Entre els caps de família del tram d'ingressos anuals de 10 a 30 milions de wons, al voltant del 40% eren jornalers o temporals. En canvi, les llars amb uns ingressos anuals de 100 milions de wons o més tenien una proporció més alta d'empleats permanents. En poques paraules, això significa que els ingressos dels empleats permanents tendeixen a ser relativament alts, mentre que els dels empleats no permanents tendeixen a ser relativament baixos.
Si examineu el contingut de l'article pas a pas, aquests resultats són força intuïtius. Les persones que han entrat al mercat laboral i han treballat de manera estable durant molt de temps tendeixen a tenir ingressos més alts, mentre que les que tot just comencen o treballen en llocs de treball no regulars tenen més probabilitats de tenir ingressos més baixos. El titular de l'article en si no és incorrecte. Tanmateix, com més inclogui un article la paraula "mitjana", més important és no treure conclusions precipitades basant-se únicament en el titular. Per entendre les estadístiques amb precisió, hem d'examinar acuradament els criteris utilitzats per recopilar-les i el significat que contenen.

Com abordar els articles sobre finances personals

Els articles sobre treballadors assalariats que hem comentat anteriorment són útils per obtenir informació fragmentària o satisfer una simple curiositat. Tanmateix, no cal donar-los més importància. Això és degut a que darrere d'estadístiques com el salari mitjà anual o els salaris mitjans s'amaguen innombrables variables i factors complexos.

En el que ens hauríem de centrar és en la informació que proporciona ajuda pràctica per entendre l'economia, com ara les tendències econòmiques o els patrons de creixement de la indústria. En altres paraules, hem de prestar més atenció als articles que ofereixen pistes per fer judicis econòmics.

Més enllà de les deduccions fiscals de les targetes de crèdit... 10 "consells principals" per estalviar impostos en les liquidacions fiscals de final d'any (Newsis, 18 de desembre de 2022)

Aleshores, són realment útils aquest tipus d'articles sobre finances personals? A primera vista, podria semblar que sí. Tanmateix, i això pot ser una mica decebedor, aquests articles no són tan útils com es podria pensar. Això és cert fins i tot quan els títols dels articles utilitzen frases sensacionalistes com ara "consells principals", "secrets" o "perdràs si no saps això".
Vol dir això que no té sentit llegir aquests articles? No exactament. Això és degut a que llegir un article et permet obtenir molta més informació que no llegir-lo.
Les notícies i els articles són com l'esbós que ajuda a completar el panorama general. No és fàcil dibuixar una imatge des de zero. Tanmateix, si algú ja ha dibuixat l'esbós, és molt més fàcil afegir-hi la teva pròpia perspectiva i colors. Llegir un article es pot veure com un procés de comprensió de les tendències del món mitjançant l'ús de l'esbós dibuixat per altres persones.
Si teniu un esquema general al cap, és més fàcil jutjar què cal emfatitzar, de què cal anar amb compte i en quina direcció cal moure's. Per tant, és més eficient llegir primer articles econòmics per comprendre la tendència general i després complementar-ho amb informació detallada sobre productes financers o mètodes d'inversió a través de comunitats en línia o recursos especialitzats.
Si et centres únicament en els detalls des del principi, és probable que cometis l'error comú de "veure els arbres però no el bosc". Per exemple, si algú sense cap experiència en inversió en accions compra una acció específica basant-se únicament en la recomanació d'una altra persona, és molt probable que fracassi. Això és degut a que aquesta informació no reflecteix les tendències o el context general del mercat.
D'altra banda, els articles de notícies revelen les principals tendències del mercat, patrons emergents, errors comuns que comet la gent i la direcció del canvi. Si voleu tenir èxit en les finances personals, heu de desenvolupar la capacitat de llegir aquestes tendències. En aquest sentit, llegir articles de notícies no és una opció sinó una necessitat.

L'auge de les noves finances: coneix-les per utilitzar-les

La tecnologia avança dia a dia, i els mercats financers també evolucionen ràpidament per mantenir-se al dia amb aquests canvis. Repassem breument alguns conceptes financers que són útils de conèixer, no només quan es llegeixen notícies o articles econòmics, sinó també a la vida quotidiana.
El primer concepte que cal entendre és FinTech. FinTech és un acrònim de "finances" i "technology", que fa referència a la integració de la tecnologia de la informació (TI) en els serveis financers.
L'exemple més senzill és la banca. Abans, calia anar a un banc en persona per obrir un compte o fer una transferència. Però ara, poca gent utilitza llibretes de paper i les visites a les finestretes dels bancs per a transferències senzilles han disminuït significativament. Això es deu al fet que la majoria de les transaccions financeres es poden gestionar simplement instal·lant una aplicació bancària en un telèfon intel·ligent.
Tot i que ens hi hem acostumat tant que ja no semblen especials, la banca per internet i la banca mòbil també són exemples principals de serveis FinTech. A mesura que disminueix el nombre de clients que visiten les sucursals físiques, els bancs estan reduint les seves xarxes de sucursals, i els bancs només per internet com ara KakaoBank, K Bank i Toss Bank ja s'han convertit en la norma.
Tot i que la tecnologia ens fa la vida més còmoda, de vegades pot representar una amenaça en alterar l'ordre existent. Tanmateix, no podem aturar el progrés tecnològic. De la mateixa manera que l'aigua flueix de dalt a baix, un cop la tecnologia estableix un rumb, crea un corrent imparable. Per tant, adaptar-se a la tendència en lloc de resistir-se al canvi pot ser l'opció més sàvia.
Per descomptat, la indústria fintech encara està en procés de desenvolupament. Com que encara no s'ha acumulat prou experiència i dades, no hi ha escassetat d'assaig i error, i és probable que aquest procés continuï en el futur.
Avui dia, podeu obrir un compte utilitzant només un telèfon intel·ligent sense haver de visitar un banc o una sucursal d'una empresa de valors. Això es coneix com a serveis financers "no presencials". Tot i que les preocupacions sobre seguretat es van plantejar constantment en les primeres etapes de la seva introducció, les institucions financeres estan abordant aquests problemes implementant diversos procediments de verificació d'identitat, com ara fotografiar targetes d'identificació i reconeixement facial.
A més, el sistema de certificats digitals, que abans era un component essencial de les transaccions financeres en línia, està canviant ràpidament cap a mètodes d'autenticació simplificats. Hem entrat en una era en què fins i tot els contractes que impliquen grans sumes de diners, com ara les transaccions immobiliàries, es processen rutinàriament a través d'un telèfon intel·ligent.
Les fronteres entre les institucions financeres també s'estan desdibuixant gradualment. Recentment, els bancs, les empreses de valors i les companyies de targetes de crèdit han estat competint per promocionar els serveis "MyData" en un esforç per atraure clients.
MyData és un servei que permet als usuaris gestionar informació de comptes i actius de diverses institucions financeres a través d'una sola aplicació. Des de la perspectiva de les institucions financeres, això els permet fer un seguiment més precís dels fluxos d'actius i els patrons de despesa dels clients i, a partir d'aquestes dades, recomanar productes financers adequats.
Des de la perspectiva de l'usuari, pot analitzar els seus hàbits de despesa o veure l'estat dels seus actius d'un cop d'ull, i rebre serveis com ara recomanacions personalitzades de targetes de crèdit, suggeriments de productes d'inversió i comparacions de productes de préstecs. Recentment, han sorgit serveis que combinen dades de salut, ampliant encara més l'abast d'aquestes ofertes.
Mentrestant, els serveis financers P2P (Peer-to-Peer) també s'estan consolidant com un pilar del sistema financer convencional. Mentre que les institucions financeres tradicionalment actuaven com a intermediaris per facilitar i gestionar préstecs, les finances P2P es caracteritzen per connectar directament els inversors amb els prestataris.
Els que presten diners actuen com a inversors, mentre que els que demanen diners prestats es converteixen en prestataris. El mercat ha crescut gràcies a l'avantatge d'oferir condicions més favorables que els mètodes financers tradicionals. Els inversors poden esperar rendiments més alts que els dels comptes d'estalvi i els prestataris poden obtenir fons a tipus d'interès relativament baixos.
Tanmateix, com més alt sigui el potencial de rendibilitat, més alt serà el risc. Per tant, és essencial revisar a fons els factors de risc abans d'invertir.
Els productes financers que utilitzen la tecnologia blockchain també estan sorgint de manera constant. L'exemple més conegut és l'NFT (Non-Fungible Token). Tot i que abans va atreure una gran atenció, l'enrenou inicial ara ha disminuït en gran mesura.
D'altra banda, hi ha sectors que experimenten un creixement constant. Un exemple principal és la inversió fraccionària. La inversió fraccionària es refereix a un mètode d'inversió que consisteix a dividir els drets sobre actius d'alt valor, com ara béns immobles, obres d'art i drets d'autor musicals, en múltiples accions.
MusicCow, una plataforma d'inversió fraccionària per a drets d'autor musicals, n'és un exemple perfecte, i l'abast s'està ampliant per incloure obres d'art i altres actius tangibles. Aquests serveis són possibles gràcies a la tecnologia blockchain, que dificulta la falsificació o alteració de registres de transaccions i permet emmagatzemar de manera transparent tots els historials de transaccions.
La inversió fraccionada ha reduït la barrera d'entrada al mercat d'actius d'alt valor, al qual abans era difícil accedir per als inversors ordinaris. Recentment, s'ha expandit més enllà del sector immobiliari per incloure diversos sectors com ara préstecs a cobrar i carn de vedella Hanwoo.
Tanmateix, el fet que un nou producte financer sembli innovador i atractiu no vol dir que sigui inherentment segur. És essencial recordar que tot producte d'inversió comporta tant oportunitats com riscos.
L'interès pels espais virtuals també està creixent constantment. Molts prediuen que els espais virtuals —representats pel metavers— es connectaran a l'economia real de maneres diferents dels espais en línia existents. I la tecnologia blockchain es troba al centre d'aquesta connexió.
Ningú pot saber exactament quines tecnologies i conceptes transformaran les nostres vides en el futur. Tanmateix, una cosa és segura: allà on sorgeixen noves tecnologies, sempre es creen nous fluxos de diners.

Com identificar les indústries de creixement futur

El que més curiositat desperta a la gent és el futur. Això és en part perquè volen saber com canviarà el món, però també perquè volen identificar indústries i sectors que creixeran en el futur per tal de maximitzar el rendiment de les seves inversions. Els anomenats "motors de creixement futur" apareixen sovint en articles de notícies econòmiques amb paraules clau com ara "noves tecnologies", "impulsors del creixement" i "noves indústries".
Qualsevol persona que segueixi les notícies regularment o tingui una àmplia experiència social sap perfectament que el fet que un camp aparegui a les notícies no vol dir necessàriament que tindrà èxit. Ningú pot predir amb precisió el futur. Per tant, el que hem de buscar a les notícies no és una resposta definitiva, sinó més aviat "potencial". Si llegiu les notícies amb atenció, podeu fer-vos una bona idea dels sectors que probablement atrauran capital i atenció durant els propers anys.
Aleshores, què hauríem de buscar a les notícies?
En primer lloc, hi ha la direcció política del govern.
La majoria de governs anuncien, a través de les seves promeses de campanya i polítiques, en quins sectors centraran les seves inversions en el futur. Per exemple, l'administració Lee Myung-bak va promoure el "Creixement Verd", l'administració Park Geun-hye va promoure l'"Economia Creativa" i l'administració Moon Jae-in va promoure la "Quarta Revolució Industrial" com a pilars polítics clau.
La raó per la qual els diners flueixen cap a diferents sectors en funció de les polítiques és que els pressupostos governamentals s'assignen en conseqüència. Els pressupostos governamentals es financen amb diners dels contribuents. Com que l'èxit d'una política està directament vinculat als èxits polítics, els governs inverteixen grans quantitats de fons i recursos administratius per implementar polítiques clau. Per tant, simplement observar quins sectors intenta fomentar el govern pot donar-vos una idea força bona de la direcció de les indústries futures.
El segon factor són els canvis polítics en els principals països.
L'economia actual està estretament interconnectada a través de les fronteres nacionals. Si el govern dels EUA declara la seva intenció de realinear la indústria dels semiconductors al voltant dels Estats Units o anuncia plans per excloure la Xina de les seves cadenes de subministrament, el mercat mundial dels semiconductors reacciona immediatament.
La Iniciativa del Cinturó i la Ruta de la Xina i la seva estratègia per a l'auge dels semiconductors també són projectes nacionals que impliquen inversions de capital massives. Les decisions polítiques també tenen un impacte significatiu en l'economia. Els canvis en el panorama internacional, com ara la guerra entre Rússia i Ucraïna, generen repercussions massives en els preus de l'energia, els mercats de matèries primeres i els mercats financers en general.
El tercer factor són les campanyes globals i les tendències internacionals.
Un exemple principal són les qüestions mediambientals. A mesura que les crides per abordar la crisi climàtica s'han fet més fortes, ha sorgit el concepte d'ESG (Medi Ambient, Social, Governança), i objectius específics com la neutralitat del carboni i l'RE100 han guanyat força.
RE100 és una campanya global en què les empreses es comprometen a obtenir el 100% de la seva electricitat a partir d'energies renovables. Aquesta tendència presenta oportunitats per a certes indústries, alhora que representa amenaces per a d'altres. De fet, les indústries dels vehicles elèctrics, les bateries recarregables i les energies renovables s'han beneficiat d'aquest creixement, mentre que les indústries amb altes emissions de carboni s'enfronten a regulacions cada cop més estrictes.
El quart factor és l'avenç tecnològic.
La tecnologia és la força impulsora més poderosa darrere de la creació de noves indústries. A mesura que els telèfons intel·ligents es van generalitzar i les xarxes d'Internet van avançar, es van crear mercats que no existien en el passat.
Prenguem YouTube, per exemple. Va començar com una simple plataforma de vídeo, però ara ha generat innombrables llocs de treball i models de negoci. A més, amb l'aparició de noves tecnologies com el big data, la intel·ligència artificial, la conducció autònoma i la telemedicina, les indústries relacionades també estan creixent ràpidament.
En particular, les anomenades empreses "Big Tech" que lideren el mercat Nasdaq dels EUA estan creant nous mercats a través de la innovació tecnològica. Els actius virtuals basats en blockchain i el metavers, que hem examinat anteriorment, també formen part de l'àmbit de les indústries emergents, els resultats finals de les quals continuen sent incerts.
Un altre punt a tenir en compte és que els quatre factors que hem examinat fins ara no operen independentment els uns dels altres.
Les polítiques governamentals influeixen en el desenvolupament tecnològic i, al seu torn, les campanyes globals configuren les polítiques governamentals. La innovació tecnològica, al seu torn, remodela l'ordre internacional i l'estructura industrial, creant nous mercats. D'aquesta manera, tots aquests factors estan íntimament entrellaçats i s'influeixen mútuament.
Les notícies solen centrar-se en esdeveniments o problemes específics, presentant només una visió fragmentada. Tanmateix, el procés que ha conduït a aquests esdeveniments i els desenvolupaments posteriors són molt més complexos. Innombrables empreses, indústries i nacions competeixen i col·laboren, lluitant constantment pel domini en els mercats futurs.
En definitiva, predir el futur d'una indústria no consisteix a identificar correctament accions o empreses específiques. Es tracta d'entendre els corrents de canvi i observar constantment cap a on es dirigeixen aquests corrents. En aquest procés, aquells que identifiquen els futurs guanyadors una mica abans aprofiten les oportunitats, mentre que aquells que no ho fan les perden. I aquest cicle continuarà repetint-se en el futur.