এই ব্লগ পোস্টটি শান্তভাবে ব্যাংকগুলি কীভাবে তাদের নিজস্ব অর্থ দিয়ে নয় বরং আমানতকারীদের সম্পদের উপর ভিত্তি করে ঋণ তৈরি করে, ঋণ এবং সুদের মাধ্যমে মুনাফা তৈরি করে তার কাঠামো এবং অন্তর্নিহিত ভিত্তি পরীক্ষা করে।

ধার দেওয়া টাকা ব্যাংকে নেই।

'রিজার্ভ রিকোয়ারমেন্ট রেশিও' বলতে এমন একটি ব্যবস্থাকে বোঝায় যেখানে ব্যাংকগুলিকে মোট আমানতের মাত্র একটি নির্দিষ্ট শতাংশ হাতে রাখতে হয়, যার ফলে তারা অবশিষ্ট আমানত ঋণ দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি রিজার্ভ রেশিও ১০% হয়, তাহলে ব্যাংক আমানতের মাত্র ১০% ধরে রাখতে পারে এবং অবশিষ্ট ৯০% ঋণ দিতে পারে। যাইহোক, এই ব্যবস্থাটি কার্যকর করার জন্য, আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ ভিত্তি প্রয়োজন: 'বেশিরভাগ মানুষ ব্যাংকে জমা করা সমস্ত অর্থ একবারে উত্তোলন করে না।' আসুন এই বিষয়ে হার্ভার্ড বিশ্ববিদ্যালয়ের অর্থনীতির অধ্যাপক জেফ্রি মাইরনের ব্যাখ্যা শুনি।

"যদি সবাই একই দিনে তাদের সমস্ত আমানত তুলে নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেয়, তাহলে ব্যাংকটি অনিবার্যভাবে দেউলিয়া হয়ে যাবে। এর কারণ হল ব্যাংকের কাছে থাকা নগদ অর্থ আমানতের ১০০% এর চেয়ে অনেক কম হয়ে যায়। আর্থিক সংকটের সময় ঠিক এটিই ঘটে। যারা বিভিন্ন আর্থিক প্রতিষ্ঠানে টাকা জমা রেখেছেন তারা একই সাথে তা তুলে নেওয়ার চেষ্টা করেন। তবে, ব্যাংক এবং অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি সেই সমস্ত অর্থ ধরে রাখে না। তহবিল ইতিমধ্যেই অর্থনীতির বিভিন্ন খাতে বিনিয়োগ করা হয়েছে। অতএব, যদি সবাই একবারে তাদের আমানত তুলে নেওয়ার চেষ্টা করে, তাহলে প্রশ্নবিদ্ধ আর্থিক প্রতিষ্ঠানটি অনিবার্যভাবে ভেঙে পড়বে।"

এটি আরও ভালোভাবে বুঝতে সাহায্য করার জন্য, একটি উদাহরণ বিবেচনা করা যাক। ধরুন ব্যাংক A-তে মোট ১ কোটি ওন জমা আছে। দশজন ব্যক্তির কাছে এই অর্থ রয়েছে, প্রত্যেকেই ব্যাংকে ১ মিলিয়ন ওন জমা রেখেছে। রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা অনুপাত অনুসরণ করে, ব্যাংক মোট ১০ মিলিয়ন ওনের আমানতের মধ্যে মাত্র ১ মিলিয়ন ওন রাখে, বাকি ৯ মিলিয়ন ওন ইতিমধ্যেই ধার দিয়ে দিয়েছে। এই অপারেশনটি অভিজ্ঞতার উপর ভিত্তি করে তৈরি যে আমানতকারীরা সাধারণত পুরো ১ মিলিয়ন ওন একসাথে তোলার পরিবর্তে প্রায় ১০০,০০০ ওন ব্যবহার করেন। এটি এই ধারণার উপর ভিত্তি করে একটি রায় যে ১০ জন আমানতকারী একসাথে তাদের পুরো ১ মিলিয়ন ওন, মোট ১ কোটি ওন, একসাথে তোলার জন্য ব্যাংকে যাবেন না।
কিন্তু যদি একদিন, এই দশজন লোক একই সাথে তাদের পুরো ১০ লক্ষ ওন জমা উত্তোলন করতে ব্যাংকে আসে? ব্যাংকের কাছে মাত্র ১০ লক্ষ ওন নগদ থাকে, তাই বাকি নয়জনকে টাকা দেওয়ার মতো টাকা থাকে না। অবশেষে, ব্যাংকটি দেউলিয়া হয়ে যায় এবং দেউলিয়া হয়ে যায়। এই ঘটনাটিকে 'ব্যাংক রান' বলা হয়।
তাত্ত্বিকভাবে, যদি ব্যাংকে অর্থ জমা করা 'প্রত্যেক ব্যক্তি' তাদের আমানত 'একযোগে' তুলে নেওয়ার চেষ্টা করে, তাহলে ব্যাংকটি তাৎক্ষণিকভাবে দেউলিয়া হয়ে যাবে। এই ব্যাংক পরিচালনার পরিস্থিতিই ব্যাংকগুলি সবচেয়ে বেশি ভয় পায়। তবে, স্বাভাবিক পরিস্থিতিতে ব্যাংকগুলি সাধারণত এই পরিস্থিতি নিয়ে চিন্তা করে না কারণ ব্যাংকটি যদি মারাত্মকভাবে সঙ্কটে না পড়ে তবে এই ধরনের ঘটনা খুব কমই ঘটে। অতএব, যখনই ২০০৮ সালে মার্কিন আর্থিক সংকটের সময় লেহম্যান ব্রাদার্সের দেউলিয়া হওয়া বা ২০১১ সালে কোরিয়ান সঞ্চয় ব্যাংকগুলিতে কার্যক্রম স্থগিত করার মতো ঘটনা ঘটে, তখনই আর্থিক খাতের লোভ এবং নৈতিক বিপদ - যা ঋণ পণ্যের বেপরোয়া বিক্রয়ের মাধ্যমে সংকট তৈরি করেছিল - সেই ঘটনাগুলির সাথে আলোচনা করা অযৌক্তিক নয়।

স্বর্ণকারদের গল্প যারা ব্যাংকার হয়ে ওঠে

এই কাঠামোটি বুঝতে ইংরেজ স্বর্ণকারদের গল্পটি ব্যাপকভাবে সহায়তা করে, যাদের প্রায়শই ব্যাংকিংয়ের উৎপত্তি হিসাবে উল্লেখ করা হয়। কানাডিয়ান অর্থনীতিবিদ চার্লস নেলসন তার ম্যাক্রোইকোনমিক্স বইতে এই উপাখ্যানটি বিস্তারিতভাবে বর্ণনা করেছেন। এখানে, আমরা পাবলিক ব্যাংক ইনস্টিটিউটের সভাপতি এলেন ব্রাউনের ব্যাখ্যার মাধ্যমে ব্যাংকিংয়ের উৎপত্তি পরীক্ষা করব।

"এই গল্পটি শুরু হয় ১৭ শতকের ইংরেজ রীতি অনুসারে যেখানে স্বর্ণকাররা স্বর্ণ সংরক্ষণের জন্য স্বর্ণ জমা করতেন। স্বর্ণকাররা জমা করা সোনার জন্য কাগজের রসিদ দিতেন এবং যারা এই রসিদ জারি করতেন তারা পরে ব্যাংকার হয়ে যান। এই রসিদগুলিকে পরবর্তীতে 'ব্যাংক নোট' বলা হত। এগুলি জমা করা সোনার প্রমাণ হিসেবে কাজ করত। যারা সোনা ধার করতে চাইছিলেন এবং যারা জমা করছিলেন তারা উভয়ই এই কাগজের রসিদ পছন্দ করতেন। এগুলি বহন করা সহজ ছিল এবং চুরির ঝুঁকি কম ছিল।"

সপ্তদশ শতাব্দীর ইংরেজ শহরগুলিতে এই ধরণের রীতি প্রচলিত ছিল। সেই সময়ে, আজকের মতো কোনও সার্বজনীন মুদ্রা ব্যবস্থা ছিল না; সোনাই ছিল মুদ্রা। তবে, সোনা ভারী এবং বহন করা অসুবিধাজনক ছিল। তাই, লোকেরা সোনা গলিয়ে সোনার মুদ্রা তৈরি করত, যা বিনিময়ের একটি সাধারণ মাধ্যম হিসেবে ব্যবহার করা শুরু হয়েছিল। কিন্তু দামি সোনার মুদ্রা বাড়িতে রাখা বা সর্বদা নিজের হাতে বহন করাও বিপজ্জনক ছিল। অবশেষে, লোকেরা তাদের সোনা আরও নিরাপদে সংরক্ষণের জন্য স্বর্ণকারদের ভল্ট ব্যবহার শুরু করে। স্বর্ণকারদের কাছে বড়, মজবুত ভল্ট ছিল, যা শহরের সবচেয়ে নিরাপদ সঞ্চয়স্থান ছিল।
যখন লোকেরা স্বর্ণকারের কাছে সোনার মুদ্রা জমা দিত, তখন সে একটি রসিদ দিত এবং রসিদটি উপস্থাপনের সাথে সাথে সোনা ফেরত দেওয়ার প্রতিশ্রুতি দিত। স্বাভাবিকভাবেই, তিনি এই পরিষেবার জন্য একটি সংরক্ষণ ফি নিতেন। কিন্তু এক পর্যায়ে, লোকেরা মুদ্রার পরিবর্তে সোনার রসিদ বিনিময় করতে শুরু করে। সার্টিফিকেটগুলি কেবল সোনার তুলনায় অনেক হালকা এবং বহন করা সহজ ছিল না, বরং স্বর্ণকারের কাছে এনে যেকোনো সময় এগুলিকে আবার সোনার মুদ্রায় রূপান্তর করা যেত। এইভাবে, সোনার সার্টিফিকেটগুলি সাময়িকভাবে মুদ্রার ভূমিকা গ্রহণ করে।
এই পরিস্থিতি পর্যবেক্ষণ করে, স্বর্ণকার ধীরে ধীরে একটি আকর্ষণীয় তথ্য উপলব্ধি করলেন: লোকেরা তাদের জমা করা সমস্ত স্বর্ণমুদ্রা একবারে ফিরিয়ে আনতে আসত না, এবং একই সময়ে অনেক লোকের আসা বিরল ছিল। এই উপলব্ধির পর, স্বর্ণকার 'চাতুর্য' ব্যবহার করতে শুরু করলেন। তিনি তার উপর অর্পিত স্বর্ণমুদ্রা অন্যদের ধার দেওয়ার এবং বিনিময়ে সুদ পাওয়ার সিদ্ধান্ত নিলেন। তিনি যুক্তি দিয়েছিলেন যে যতক্ষণ পর্যন্ত ঋণ স্বাভাবিকভাবে পরিশোধ করা হবে, ততক্ষণ পর্যন্ত যারা তাদের সোনা জমা করেছিল তারা তা লক্ষ্য করবে না এবং তিনি প্রায় বিনামূল্যে মুনাফা অর্জন করতে পারবেন।
তবে, এই সত্য চিরতরে লুকানো যায় না। স্বর্ণকার যখন হঠাৎ করে প্রচুর অর্থ উপার্জন শুরু করে, তখন লোকেরা সন্দেহ করতে শুরু করে। অবশেষে, তারা আবিষ্কার করে যে সে তার উপর অর্পিত সোনা ধার দিচ্ছিল, সুদ আদায় করছিল এবং তা থেকে লাভ করছিল। ক্ষুব্ধ লোকেরা প্রতিবাদ করার জন্য স্বর্ণকারের কাছে ভিড় জমায়। তারপর, স্বর্ণকার আবারও তার বুদ্ধিমত্তা দেখিয়ে এই প্রস্তাব দেয়:

"তোমার সোনা ধার দিয়ে যে সুদ পাবো তার একটা অংশ আমি ভাগ করে নেব।"

এই প্রস্তাব সহজেই মানুষকে প্রভাবিত করেছিল। আঙুল না তুলে টাকা রোজগারের ধারণাটি অত্যন্ত আকর্ষণীয় ছিল। যদিও সে সুদের ভাগ ভাগ করে নিত, তবুও স্বর্ণকার নিজেকে খুব একটা বোঝা মনে করত না, কারণ সে অন্যদের টাকা থেকে সুদ আদায় করছিল। তারপর, সে ক্রমশ লোভী হতে শুরু করে। সে বুঝতে পারল যে তার ভল্টে আসলে কত সোনা আছে তা কেউ জানে না। অবশেষে, সে ভান করতে শুরু করে যে তার ভল্টে সোনা আছে যা সেখানে ছিল না, অবাধে সোনার সার্টিফিকেট জারি করে। অবশ্যই, মানুষের কোন ধারণা ছিল না যে সে এমন অর্থ 'তৈরি' করছে যা তার ভল্টে ছিল না।
এলেন ব্রাউন এটিকে এভাবে ব্যাখ্যা করেছেন।

"স্বর্ণকাররা তাদের কাছে থাকা সোনার প্রায় দশগুণ মূল্যের সার্টিফিকেট জারি করত। তারা জানত যে লোকেরা সাধারণত মোট সোনার প্রায় ১০% তুলতে আসে। এটি আজকের ১০% রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তার ভিত্তি হয়ে দাঁড়িয়েছে। এবং তারপর থেকে এই কাঠামোর খুব বেশি পরিবর্তন হয়নি।"

এইভাবে, স্বর্ণকাররা অস্তিত্বহীন সোনার উপরও সুদ নিয়ে প্রচুর সম্পদ সংগ্রহ করত, অবশেষে ব্যাংকারে পরিণত হত। পরে, যখন কিছু ধনী আমানতকারী সন্দেহজনক হয়ে ওঠে এবং তাদের সমস্ত সোনা তুলে নেয়, যার ফলে ব্যাংকে দৌড় শুরু হয়, তখন এই সংকট ব্যাংকারদের জন্য আরেকটি সুযোগ হয়ে ওঠে। ব্রিটিশ রাজতন্ত্রই এই সময়ে 'জীবনরেখা' প্রসারিত করেছিল। যুদ্ধ তহবিলের প্রয়োজনে, ব্রিটিশ ক্রাউন ব্যাংকারদের 'ভার্চুয়াল অর্থ তৈরি এবং ঋণ দেওয়ার ক্ষমতা' প্রদান করে। 'চার্টার্ড' শব্দটি, যা সাধারণত ব্যাংকের নামে পাওয়া যায়, তা এই 'লাইসেন্স' এবং 'সরকারি স্বীকৃতি'কে নির্দেশ করে। অন্য কথায়, এর অর্থ হল তারা ভার্চুয়াল অর্থ ইস্যু করার জন্য সরকারের কাছ থেকে অনুমতি পেয়েছিল।
ব্রিটিশ রাজতন্ত্র সেই সময়ে তার স্বর্ণের মজুদের প্রায় তিনগুণ পর্যন্ত ঋণ অনুমোদন করেছিল এবং তখনই ব্যাংক এবং সরকারের মধ্যে ঘনিষ্ঠ সম্পর্ক সত্যিকার অর্থে রূপ নিতে শুরু করে। কেমব্রিজ বিশ্ববিদ্যালয়ের সমাজবিজ্ঞানের অধ্যাপক জেফ্রি ইনঘাম এটিকে এভাবে ব্যাখ্যা করেন:

"ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড ১৭ শতকের শেষের দিকে প্রতিষ্ঠিত হয়েছিল। লন্ডনের বণিকরা মূলধন সরবরাহ করেছিল। এটি ছিল রাজা এবং বণিকদের মধ্যে একটি লেনদেন। রাজার যুদ্ধ তহবিলের প্রয়োজন ছিল, এবং বণিকরা আশা করেছিল যে যুদ্ধ বাণিজ্য পথ সুরক্ষিত করবে এবং অঞ্চলগুলি সম্প্রসারণ করবে। এই স্বার্থগুলি একত্রিত হয়েছিল। অবশেষে, বণিকরা ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড প্রতিষ্ঠার কর্তৃত্ব অর্জন করে এবং বিশেষ রাজকীয় অনুমতি এবং সুযোগ-সুবিধা উপভোগ করে। বণিকরা রাজাকে ঋণ দেওয়ার জন্য ২ মিলিয়ন পাউন্ড সংগ্রহ করেছিল এবং এই বন্ডগুলি ব্যাংকের সম্পদে পরিণত হয়েছিল। এই সম্পদগুলিকে জামানত হিসাবে ব্যবহার করে, ব্যাংকটি তখন ২ মিলিয়ন পাউন্ডের নোট জারি করেছিল। এই নোটগুলির মূল্য রাজার অর্থ পরিশোধের প্রতিশ্রুতির উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়েছিল। এটিই ব্যাংকিংয়ের মূল কথা।"

অন্যদের টাকা দিয়ে টাকা আয় করে এমন ব্যাংক

এই প্রক্রিয়ার মধ্য দিয়ে, আধুনিক ব্যাংকের জন্ম হয়। ব্যাংকগুলি রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা ব্যবস্থার মাধ্যমে সরকার কর্তৃক অনুমোদিত সীমার মধ্যে, তাদের কাছে থাকা অর্থের প্রকৃত অর্থ পরিচালনা করার ক্ষমতা অর্জন করে। আজকের ব্যাংকিং ব্যবস্থায় এই কাঠামো অপরিবর্তিত রয়েছে।
প্রকৃতপক্ষে, ব্যাংকের ব্যবসায়িক মডেল অত্যন্ত অনন্য। বেশিরভাগ ব্যবসা বিদ্যমান পণ্য বা পরিষেবা বিক্রি করে। অর্থাৎ, তারা ধরে নেয় যে বাস্তব পণ্য তৈরি করা হয়েছে বা পরিষেবা প্রদান করা যেতে পারে। কিন্তু ব্যাংকগুলি আলাদা। ব্যাংকগুলি 'যার অস্তিত্ব নেই' তা বিক্রি করে। তারা ভার্চুয়াল অর্থ তৈরি করে এবং বাস্তব-বিশ্বের মুনাফা অর্জনের জন্য তা ধার দেয়।
এলেন ব্রাউন এই বিষয়ে নিম্নলিখিত কথা বলেছেন:

"ব্যাংকগুলি তাদের আমানতগুলিকে আগের মতো ধার দেয় না। ব্যাংকগুলি বলে না, 'আমরা ইতিমধ্যেই আপনার আমানত অন্য কাউকে ধার দিয়েছি, তাই 30 বছর পরে ফিরে এসো'। বরং, ব্যাংকগুলি দাবি করে, 'আমাদের কাছে সমস্ত আসল টাকা নেই, তবে আপনি যখনই চান আমরা আপনাকে তাৎক্ষণিকভাবে ফেরত দিতে পারি।'"

ব্যাংকগুলি এইভাবে কাজ করতে পারে তার কারণ হল, দীর্ঘ অভিজ্ঞতার মাধ্যমে, তারা জানে যে 'সকল আমানতকারী একই সময়ে তাদের অর্থ উত্তোলন করবে না।' আমেরিকান আর্থিক ইতিহাসবিদ জন স্টিল গর্ডন সংক্ষেপে এটিকে নিম্নরূপে সারসংক্ষেপ করেছেন।

"ব্যাংকগুলি অন্যদের টাকা দিয়ে অর্থ উপার্জন করে।"

পরিশেষে, ব্যাংকগুলি এমন একটি প্রতিষ্ঠান যারা নিজেদের মূলধনের উপর ভিত্তি করে নয়, বরং অন্যদের অর্থের উপর ভিত্তি করে নতুন অর্থ তৈরি করে এবং এর উপর সুদ আদায় করে টিকে থাকে। এটিই মূল কারণ যে আমাদের সমাজ আজ 'ঋণ-প্রচারকারী সমাজে' পরিণত হয়েছে। দিনে কয়েকবার আসা ঋণের টেক্সট বার্তা এবং ঋণের অফুরন্ত প্রস্তাবগুলি এর প্রমাণ। কারণ প্রতিবার যখনই একজন গ্রাহক ঋণ নেন, তখনই ব্যাংকের জন্য নতুন অর্থ তৈরি হয়।