تتناول هذه المدونة بهدوء كيف أدت الأزمة التاريخية للكساد الكبير إلى ظهور أفكار كينز والاقتصاد الكلي، وتستكشف أهميتها في النقاش الدائر حول أدوار السوق والحكومة.
أعظم اقتصادي في القرن العشرين
في أعقاب الأزمة المالية الأمريكية عام 2008 والأزمة المالية لمنطقة اليورو التي بدأت في اليونان عام 2010، غمرت الصحف ووسائل الإعلام الأثير يوميًا بتحليلات تُعلن أن الليبرالية الجديدة تواجه أزمة جديدة. بل ذهب البعض إلى حدّ القول، كما حدث خلال فترة الكساد الكبير في ثلاثينيات القرن الماضي، إن أفكار جون ماينارد كينز وفريدريك هايك تتصادم من جديد. ولا يزال الجدل قائمًا منذ قرابة قرن حول ما إذا كان "دور الحكومة أكثر أهمية، أم أن قوة الأسواق المستقلة أكثر أهمية".
لنستمع إلى شرح الدكتور ستيف ديفيد، مدير التعليم في المعهد البريطاني للأبحاث الاقتصادية.
إن سبب تكرار هذا النقاش بلا نهاية بسيط للغاية: لأن الأزمات تتكرر باستمرار. ففي كل مرة تقع أزمة، تعود وجهتا النظر - اللتان تفسران أسباب الأزمات الاقتصادية بشكل مختلف - إلى الظهور. وتُثير أفكار كينز وهايك الجدل من جديد، لتظهر في النقاش الرسمي. يقدم كلا الاقتصاديين تفسيرات متسقة، وإن كانت مختلفة تمامًا، لأسباب الاضطرابات وكيفية الاستجابة لها. كان لنقاشهما في أواخر عشرينيات وأوائل ثلاثينيات القرن الماضي سياق تاريخي واضح، وليس من المستغرب أن يُعاد إشعال هذا النقاش اليوم.
لا يزال هذا النقاش يقدم رؤى بالغة الأهمية اليوم لتحديد المسار الذي ينبغي أن تسلكه الرأسمالية، التي تواجه أزمةً الآن. فلنبدأ بدراسة كينز، الذي أكد على دور الحكومة.
في يوليو/تموز 1914، أعلنت النمسا-المجر الحرب على صربيا، مُعلنةً بذلك بداية الحرب العالمية الأولى. استمرت هذه الحرب لأكثر من أربع سنوات قبل أن تنتهي باستسلام ألمانيا في 11 نوفمبر/تشرين الثاني 1918. عقدت الدول المنتصرة، وعددها 31 دولة حليفة، محادثات سلام في باريس، تُوّجت بتوقيع معاهدة فرساي، التي حمّلت ألمانيا مسؤولية الحرب. ونتيجةً لذلك، أُجبرت ألمانيا على دفع تعويضات حرب باهظة بلغت 24 مليار جنيه إسترليني.
ومع ذلك، في تلك اللحظة بالذات، كان أحد الاقتصاديين أول من تنبأ بالأزمة الوشيكة. فغادر قاعة المؤتمرات على الفور وقدّم استقالته إلى وزارة الخزانة البريطانية، حيث كان يعمل. وبعد شهرين، سيلفت انتباه العالم بكتاب صغير. مؤلف هذا الكتاب، الذي يحمل عنوان "العواقب الاقتصادية للسلام"، هو جون ماينارد كينز. وقد كتب فيه:
أجرؤ على التنبؤ بأنه إذا كانت النية هي إفقار أوروبا الوسطى عمداً، فسيكون الانتقام سريعاً وسهلاً. لقد انتهى نظام الرأسمالية القائم على مبدأ عدم التدخل في أغسطس 1914.
لم يمضِ وقت طويل حتى تحققت نبوءته. ولتمويل تعويضات الحرب الباهظة، زادت الحكومة الألمانية بشكل كبير من إصدار العملة عبر بنكها المركزي، مما أدى إلى كارثة التضخم المفرط. وكان الحل الأسهل لهذه المشكلة هو إصدار سندات حكومية وبيعها في الخارج بأسعار زهيدة للغاية، لكن هذا الخيار أدى إلى عواقب وخيمة لا يمكن تصورها.
بحلول يوليو 1923، ارتفعت الأسعار في ألمانيا أكثر من 7,500 ضعف مقارنةً بالعام السابق. وبعد شهرين فقط، بلغت 240,000 ألف ضعف، وبعد ثلاثة أشهر، 7.5 مليار ضعف. وارتفع سعر الصرف إلى 4.2 تريليون مارك للدولار الواحد.
يُقيّم روبرت سكيديليسكي، وهو زميل بريطاني وأستاذ فخري في جامعة وارويك، كينز على النحو التالي:
كان كينز أعظم اقتصاديي القرن العشرين. لقد غيّر نموذج السياسة الاقتصادية من خلال نظريته في الاقتصاد الكلي. منح الدولة دورًا في إدارة الاقتصاد لم يكن موجودًا من قبل. أثّر بشكل عميق على طريقة النظر إلى النشاط الاقتصادي. من عام 1945 إلى عام 1975، ساد العالم نظام كينز الاقتصادي. تدخلت الحكومات لمنع الركود الاقتصادي وسعت إلى تحقيق التوازن الاقتصادي من خلال السياسات المالية والنقدية. كان المفتاح هو كبح التقلبات الكبيرة، وبشكل عام، حقق هذا النظام نجاحًا كبيرًا. يمكن تسمية العصر الذي عاش فيه بالعصر الذهبي لهذا النظام.
لا يمكنك الاعتماد على "اليد الخفية".
على عكس أوروبا التي مزقتها الحرب، كانت الولايات المتحدة تنعم بازدهار اقتصادي بعد الحرب. لكن الجشع المفرط أدى في النهاية إلى فقاعة اقتصادية. وفي 24 أكتوبر 1929، المعروف بـ"الخميس الأسود"، انفجرت تلك الفقاعة. ومنذ ذلك اليوم، بدأ الاقتصاد الأمريكي انحداره نحو دوامة الكساد الكبير.
يشير مصطلح "الخميس الأسود" إلى الانهيار الهائل الذي شهده سوق الأسهم في 24 أكتوبر 1929 في بورصة نيويورك. في 3 سبتمبر 1929، بلغ مؤشر داو جونز الصناعي أعلى مستوى له آنذاك عند 381.17 نقطة. ولكن بعد شهر واحد فقط، عند إغلاق السوق في 24 أكتوبر، انهار المؤشر إلى 299.47 نقطة، أي أنه خسر أكثر من 20% في يوم واحد.
تم تداول 12.9 مليون سهم في ذلك اليوم وحده، وهو رقم مذهل. وبالنظر إلى أن الرقم القياسي السابق كان 4 ملايين سهم، فإن وصفه بـ"الرقم القياسي" لم يكن مبالغة على الإطلاق. بحلول الساعة 12:30 ظهرًا، أوقفت بورصتا شيكاغو وبافالو التداول، ولكن بحلول ذلك الوقت، كان 11 مستثمرًا قد انتحروا بالفعل. استمر انهيار سوق الأسهم الذي بدأ بهذه الطريقة دون هوادة، ليصبح في نهاية المطاف نقطة انطلاق الكساد الكبير.
هذا هو التفسير الذي قدمه جورج بيدن، الأستاذ السابق للتاريخ في جامعة ستيرلنغ.
في أوائل ثلاثينيات القرن العشرين، ضرب الكساد الكبير. انخفض الدخل القومي بشكل حاد. كانت هذه الظاهرة أكثر حدة في الولايات المتحدة منها في بريطانيا. بدأ الناس يتساءلون عن الأموال الفعلية المتاحة للمواطنين للإنفاق، وأدى هذا التأمل في النهاية إلى نظرية كينز العامة.
في أوائل ثلاثينيات القرن العشرين، كان الفاشية توسع نفوذها في أماكن مثل إيطاليا وألمانيا في أوروبا. وقد سلّم الشعب الألماني، المنهك من الفقر والبطالة والاضطرابات الاجتماعية، السلطة في نهاية المطاف إلى هتلر. وخلال هذه الفترة، التي تزامنت فيها أزمات الكساد الكبير والحرب، بدأ الناس يتساءلون عن جدوى نظرية "اليد الخفية" لآدم سميث.
في ظل هذه الظروف، نشر كينز كتاباً عام 1936 يحلل فيه أسباب الأزمة ويقترح حلولاً لإنقاذ الرأسمالية. وكان ذلك الكتاب بعنوان "النظرية العامة للتوظيف والفائدة والنقود".
في هذا الكتاب، حدد كينز سبب الكساد الاقتصادي بأنه "نقص الطلب". وجادل بأن زيادة الدخل لا تؤدي بالضرورة إلى نمو الطلب بنفس المعدل، مُعرّفًا الطلب الفعلي في الواقع بـ"الطلب الفعال". وهذا يعني أنه حتى لو كان لدى الناس المال للإنفاق، فإن رغبتهم في الاستهلاك قد تتضاءل.
لكي يعمل الاقتصاد بسلاسة، يجب أن يتقارب الدخل والطلب. إلا أنه مع تقليص الناس لإنفاقهم، ركد الاقتصاد، مما أدى في نهاية المطاف إلى كساد اقتصادي. وقد أدى هذا المنظور الجديد لدور الحكومة إلى ظهور علم الاقتصاد الكلي.
ركز علم الاقتصاد قبل كينز بشكل أساسي على شرح مبادئ السوق. بعبارة أخرى، كان الاقتصاد الجزئي هو السائد. يمكن تقسيم مكونات النظام الرأسمالي إلى الأسر والشركات والحكومة. يشرح الاقتصاد الجزئي القرارات التي تتخذها الأسر والشركات وكيفية تفاعلها في السوق. كان هذا هو المنظور الذي هيمن على اقتصاد السوق الحر منذ آدم سميث.
ونتيجة لذلك، ساد الاعتقاد بأن الدولة لا تحتاج إلا إلى القيام بدور حامية الليل، لحماية مواطنيها أثناء الحرب. ووفقًا لفلسفة الدولة القائمة على مبدأ عدم التدخل، ينبغي للدولة تقليل تدخلها في السوق والتركيز فقط على حفظ النظام من خلال الدفاع والدبلوماسية والأمن.
إلا أن الفترة التي عمل فيها كينز في وزارة الخزانة تزامنت مع فترة حرب عالمية. في ذلك الوقت، لم تكن "مبادئ السوق" وحدها كافية لتفسير الاقتصاد. ولذلك، طور كينز منظورًا اقتصاديًا كليًا يتجاوز السوق لينظر إلى الاقتصاد ككل.
يجب على الحكومة معالجة قضايا التوظيف والمساواة
الاقتصاد الكلي هو دراسة الدخل القومي، وأسعار الفائدة، وأسعار الصرف، وحركة الاقتصاد الوطني والعالمي ككل. جادل كينز بأن على الحكومة تنسيق جهود الأسر والشركات من خلال سياسات مُخططة. اعتقد أن سبيل الخروج من الكساد الاقتصادي يكمن في زيادة الإنفاق الحكومي لخلق فرص عمل، وأنه بمجرد تحقيق التوظيف الكامل، سيزداد الطلب الفعلي، مما يؤدي إلى انتعاش اقتصادي. ويستند هذا المنطق إلى أن الأفراد الذين كانوا يفتقرون سابقًا إلى القدرة الشرائية يصبحون مستهلكين بفضل فرص العمل.
شكّل هذا "التدخل الحكومي المخطط له" تحديًا كبيرًا لمفهوم "اليد الخفية" الذي ساد لفترة طويلة. ولهذا السبب، واجه كينز أسئلة من الصحافة تسأله: "هل أنت شيوعي؟". ومع ذلك، فقد انتقد بشدة فكرة انتظار السوق حتى يُصحح نفسه بنفسه، وكذلك النظرة قصيرة الأجل.
"على المدى البعيد، سنموت جميعاً."
يشرح العلماء معنى هذا البيان على النحو التالي.
رأى كينز تحديين يجب على الرأسمالية حلهما للبقاء. الأول هو توفير فرص عمل جيدة، والآخر هو بناء مجتمع أكثر عدلاً. يجب على الحكومة أن تتحمل مسؤولية توفير فرص عمل كاملة والحفاظ على أعلى معدلات ممكنة للتوظيف والإنتاجية. (روبرت سكيديليسكي، أستاذ فخري للاقتصاد السياسي، جامعة وارويك، المملكة المتحدة)
كان يعتقد أن التوزيع غير المتكافئ للدخل يمكن معالجته من خلال النظام الضريبي. وأكد أن الاقتصاد لا يمكنه تحقيق التوظيف الكامل إلا بإدارة الطلب، وأن الحكومة هي الجهة الوحيدة القادرة على تعديل الطلب الكلي. سعى كينز إلى إصلاح الرأسمالية على المستوى الكلي، معتقداً أن الخيارات على المستوى الجزئي يجب أن تُترك للأفراد. (جورج بيدن، أستاذ التاريخ، جامعة ستيرلنغ، المملكة المتحدة)
استحوذت نظرية كينز في البداية على اهتمام الباحثين الشباب في قسم الاقتصاد بجامعة هارفارد، وسرعان ما أقنعت حتى المسؤولين الاقتصاديين في الحكومة الأمريكية. ونتيجة لذلك، تبنى الرئيس فرانكلين روزفلت نظرية كينز بنشاط، ونفذ سياسة الصفقة الجديدة. فقد وضع سياسات رعاية اجتماعية للعاطلين عن العمل والفقراء، ووفر فرص عمل واسعة النطاق من خلال بناء السدود والطرق السريعة. وفي الوقت نفسه، تم تطبيق سياسات تنظيمية قوية غير مسبوقة.
الدور المتنامي للحكومة
لقد تحققت نبوءة كينز بأن "فقر أوروبا الوسطى سيؤدي إلى انتقام سريع". ففي سبتمبر/أيلول 1939، غزت ألمانيا، التي كانت تعاني من التضخم المفرط، بولندا، مما أعاد أوروبا إلى دوامة الحرب. وكان هذا إيذاناً ببدء الحرب العالمية الثانية.
في عام 1941، أدى غزو ألمانيا للاتحاد السوفيتي وهجوم اليابان على بيرل هاربر إلى توسيع رقعة الحرب لتشمل مسرح المحيط الهادئ، فاجتاحت أوروبا وآسيا وشمال أفريقيا والمحيط الهادئ. وقد خلّفت هذه الحرب أكبر خسائر في الأرواح والممتلكات في تاريخ البشرية، وانتهت باستسلام اليابان في 15 أغسطس 1945.
في غضون ذلك، انتشرت النظريات الاقتصادية الكينزية في جميع أنحاء العالم. في يوليو 1944، قاد كينز، بصفته أبرز اقتصاديي العالم، اتفاقية بريتون وودز. ومن المفارقات أن الحرب أصبحت مخرجًا من الركود الاقتصادي لكل من ألمانيا والولايات المتحدة. فقد ساهم اقتراض مبالغ طائلة لتمويل المجهود الحربي في خفض البطالة وبدء إنعاش الاقتصاد. كما أن النمو السريع للمجمع الصناعي العسكري قد ضخ حيوية في الاقتصاد برمته.
بعد الحرب العالمية الثانية، أصبحت النظرية الكينزية هي المبدأ الاقتصادي السائد الذي يحكم جميع الحكومات في العالم الرأسمالي. وقد أسهم الاقتصاد الكلي، على وجه الخصوص، إسهامًا كبيرًا من خلال تمكين رؤية شاملة للاقتصاد بأكمله. يقول روبرت سكيديليسكي، الأستاذ الفخري بجامعة وارويك:
"تتحمل الحكومات مسؤولية تحقيق التوظيف الكامل. يجب عليها الحفاظ على أعلى مستويات ممكنة من التوظيف والإنتاجية. وقد سعت الحكومات التي تبنت سياسات كينزية إلى تحقيق معدلات توظيف عالية وعملت على خفض البطالة إلى حوالي 3-5%."
أصبحت نظرية كينز فيما بعد الأساس النظري لـ "الحكومة الكبيرة"، وتمتع العالم بازدهار اقتصادي غير مسبوق لمدة 30 عامًا تقريبًا في ظل تدخل حكومي نشط.
