تتناول هذه المدونة هيكل الديون المتغلغلة في حياتنا اليومية، بدءًا من استخدام بطاقات الائتمان وصولًا إلى قروض تمويل المنازل، وتستكشف بهدوء آثار ديون الأسر على الأفراد والمجتمع، وتسعى إلى تحديد معايير اتخاذ القرارات.
القروض تشبه "الكحول".
القرض، ببساطة، هو "اقتراض". ليس بالضرورة أن يكون الاقتراض سيئًا. تكمن المشكلة في "الإفراط في الاقتراض"، وليس في الاقتراض نفسه. وبهذا المعنى، تشبه القروض الكحول. فالكحول، عند تناوله باعتدال، له دور إيجابي. إذ يُحسّن الدورة الدموية، ويُخفف مؤقتًا من عبء العمل الشاق، ويُضفي حيوية على الحياة. لكن المشاكل تظهر عندما يُفرط المرء في الشرب، أو يتسبب في حوادث تحت تأثير الكحول، أو يُصبح مُدمنًا عليه، ما يؤدي إلى الإدمان. والقروض ليست استثناءً. فإذا اقترضت في الوقت المناسب، وفي حدود معقولة، واستُخدمت بحكمة، وسُددت في موعدها، فإن الحصول على قرض لا يُسبب مشاكل في حد ذاته.
الاقتراض "بشكل جيد"
هل يوجد بين البالغين في كوريا الجنوبية من لم يسبق له الحصول على قرض؟ على الأرجح أقل مما تتصور. تتنوع أنواع القروض بشكل كبير، ويختار المقترضون المنتجات التي تناسب ظروفهم وأهدافهم. على سبيل المثال، يلجأ طلاب الجامعات بكثرة إلى قروض الطلاب. وعندما يتخرجون ويسددون تلك القروض، يكون الوقت قد حان لشراء منزل. أما من لا يملكون المبلغ الإجمالي اللازم لدفع مقدم قرض عقاري (جيونسي)، فيلجؤون إلى قروض الجيونسي. خاصة في منطقة سيول الكبرى، يكاد يكون شراء منزل بدون رهن عقاري مستحيلاً بسبب ارتفاع أسعار العقارات بشكل كبير. تُعد حسابات السحب على المكشوف منتجًا تمويليًا يستخدمه في المقام الأول الموظفون، كما يلجأ الكثيرون أيضًا إلى قروض البطاقات أو خدمات شركات الإقراض.
هذه أمثلة شائعة نسبيًا للقروض التي نصادفها في حياتنا اليومية. فهل يُعقل أن يدّعي شخص لم يستخدم هذه المنتجات قط أنه "ليس لديه أي قروض"؟ في الواقع، هناك منتج شائع لدرجة أن الناس غالبًا ما يستخدمونه دون أن يدركوا أنه قرض: بطاقة الائتمان. لنأخذ عملية استخدام بطاقة الائتمان كمثال. في اللحظة التي تشتري فيها سلعة وتدفع ثمنها ببطاقة الائتمان، يحدث أمر مثير للاهتمام. فرغم إتمام عملية الشراء، لا ينخفض رصيدك في محفظتك أو حسابك البنكي فورًا. ومع ذلك، فأنت تمتلك السلعة. ولا يتم الدفع الفعلي إلا في تاريخ الاستحقاق. بعبارة أخرى، من يوم شرائك شيئًا ما ببطاقة الائتمان وحتى خصم المبلغ من حسابك في تاريخ الاستحقاق، فأنت في الأساس تستخدم نوعًا من منتجات القروض. لذا، فإن العيش بدون قروض أمر صعب للغاية في الواقع. ولهذا السبب، يُعدّ فهم القروض فهمًا صحيحًا نقطة انطلاق أساسية لإدارة مالية سليمة.
يشير مصطلح "سعر الفائدة" الذي تستخدمه البنوك عادةً إلى "معدل النسبة المئوية السنوية" (APR). وهو رقم يوضح مقدار الفائدة المدفوعة أو المستلمة نسبةً إلى المبلغ الأصلي خلال فترة عام واحد. انظر إلى عنوان المقال التالي:
"شركات الإقراض تغلق أبوابها حتى أمام الأفراد ذوي الجدارة الائتمانية المنخفضة... يجب أن يكون معدل الفائدة المناسب 26.7% على الأقل سنوياً" (صحيفة كوريا الاقتصادية اليومية، 15 نوفمبر 2022)
يُحدد القانون الحد الأقصى لسعر الفائدة الذي يُمكن لشركات الإقراض فرضه بعد إقراض الأموال، ويُسمى هذا الحد "الحد الأقصى القانوني لسعر الفائدة". وحتى عام 2024، ظل هذا الحد في كوريا الجنوبية عند 20% سنويًا. وتوجد شركات الإقراض ذات الفائدة المرتفعة لأن بعض الأفراد لا يستطيعون الحصول على منتجات البنوك ذات الفائدة المنخفضة. ومن وجهة نظر المقترض، لا يزال سعر الفائدة مرتفعًا للغاية. ومع ذلك، يُجادل المُقرضون بأن ارتفاع أسعار الفائدة في السوق قد زاد من تكاليف الاقتراض لديهم ورفع من مخاطر التخلف عن السداد، مما يجعل من الصعب عليهم الاستمرار في العمل عند 20% سنويًا. وفي الواقع، ينجو بعض المُقرضين برفضهم إقراض ذوي التصنيفات الائتمانية المنخفضة، ويطالبون برفع الحد الأقصى القانوني لسعر الفائدة إلى 27% سنويًا على الأقل. وقد انخفض هذا الحد، الذي بلغ 66% سنويًا في عام 2007، تدريجيًا منذ ذلك الحين إلى مستواه الحالي. بدلاً من إلقاء اللوم بشكل غير مشروط على المقرضين الذين يعانون بسبب انخفاض أسعار الفائدة أو الأفراد الذين دُفعوا إلى الإقراض السري غير القانوني لأنهم لا يستطيعون الحصول حتى على قروض ذات فائدة عالية، فمن الضروري التركيز على تحسين البنية الاجتماعية نفسها لتقليل عدد هؤلاء الأشخاص.
اقتراض المال باستخدام منزلك كضمان لشراء منزل
عندما يحتاج الناس العاديون إلى مبلغ كبير من المال، فإن أول ما يتبادر إلى أذهانهم عادةً هو "قرض الرهن العقاري". غالبًا ما يتجاوز سعر شقة بمساحة 30 بيونغ في موقع جيد في سيول مليار وون. مع ذلك، لا يعني هذا أن جميع مالكي هذه الشقق من الأثرياء الذين يملكون أكثر من مليار وون نقدًا. إن مقولة "غرفة النوم لي، أما غرفة المعيشة وغرفة الضيوف فهي للبنك" ليست مبالغة. قرض ملكية المنزل هو طريقة لاقتراض المال عن طريق رهن المنزل المُشترى كضمان للبنك. ويعني أيضًا أنه في حال عجز المقترض عن سداد القرض، يحق للبنك بيع المنزل المرهون لاسترداد أمواله.
من وجهة نظر المقترض، كلما انخفض سعر فائدة القرض كان ذلك أفضل. وبناءً على هيكل سعر الفائدة هذا، تُقسم منتجات القروض إلى منتجات ذات سعر فائدة متغير ومنتجات ذات سعر فائدة ثابت. المنتجات ذات سعر الفائدة المتغير تتغير أسعار فائدتها خلال فترة القرض، بينما المنتجات ذات سعر الفائدة الثابت تبقى أسعار فائدتها ثابتة. للوهلة الأولى، تبدو المنتجات ذات سعر الفائدة الثابت، حيث لا يتغير سعر الفائدة، أكثر جاذبية. ومن منظور الإدارة المالية للأسر، فإن الالتزام بدفعة شهرية ثابتة يُسهّل إدارة الأمور المالية بشكل كبير.
مع ذلك، عند تصميم منتجات القروض، غالبًا ما تحدد البنوك سعر فائدة أقل للمنتجات ذات الفائدة المتغيرة مقارنةً بالمنتجات ذات الفائدة الثابتة. علاوة على ذلك، إذا انخفضت أسعار الفائدة، فقد يقل عبء الفائدة في المستقبل. بالطبع، لا يحدث هذا كثيرًا. تتراوح فترة سداد الرهن العقاري عادةً بين 30 و40 عامًا، مع إمكانية تمديد بعض المنتجات إلى 50 عامًا. ونظرًا لفترات السداد الطويلة هذه، تُصمم المنتجات ذات الفائدة الثابتة عادةً بحيث تتحول إلى فائدة متغيرة بعد فترة معينة.
"قرض سكني خاص بسعر فائدة متغير ← ثابت سيتم تشغيله مؤقتًا العام المقبل" (دونغ-آ إلبو، 2022.12.07).
من وجهة نظر البنك، لا يُمثل إقراض الأموال بسعر فائدة متغير مشكلة كبيرة حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة. ففي حال تخلف المقترضين عن السداد، يستطيع البنك بيع العقار المرهون (المنزل) لاسترداد مبلغ القرض. إلا أن موقف الحكومة مختلف، أو بالأحرى، يجب أن يكون مختلفًا. فإذا أجبر ارتفاع أسعار الفائدة الأسر على بيع منازلها لسداد ديونها، وانتشر هذا القلق بين جميع السكان، فقد يتعرض الاقتصاد الوطني برمته لاضطراب. لذا، تُعدّ بعض الضمانات ضرورية. ولهذا السبب، تتشاور الحكومة مع البنوك لإعداد منتجات قروض أقل تأثرًا بتقلبات أسعار الفائدة، ثم تُقدمها للجمهور. وبالطبع، لا تتعاون البنوك دائمًا بشكل فعّال مع هذه السياسات.
تكمن المشكلة في أنه حتى لو توفر لي قرض مناسب، فإن البنوك لا تُبلغني به بشكل فردي كما تفعل مع فواتير الضرائب. ولتجنب تفويت فرص الحصول على قروض جيدة، من الضروري متابعة الأخبار المتعلقة بالسياسة المالية باستمرار.
إذن، ما مدى خطورة وضعنا الحالي لدرجة أن الحكومة مضطرة إلى التفكير في تصميم منتجات قروض مباشرة؟
"هل انتهى عصر "حفلة الديون المدفوعة بالرافعة المالية"؟ بدء تخفيض قروض الأسر" (صحيفة مايل للأعمال، 2 ديسمبر 2022)
"ارتفاع ديون المقترضين الذين يبلغون من العمر 20 عامًا والذين يعتمدون على الرافعة المالية بنسبة 41%... ديون الأسر تقترب من 100 مليون وون هذا العام" (موني إس، 1 ديسمبر 2022)
بحسب إعلان بنك كوريا المركزي في نوفمبر 2022، بلغ إجمالي قروض الأسر المحلية القائمة حوالي 1,800 تريليون وون. ورغم أن رفع أسعار الفائدة لاحقًا قد كبح جماح الاقتراض المفرط والاستثمار بالديون، مما أدى إلى تباطؤ نمو قروض الأسر، إلا أن حجمها لا يزال هائلاً. ومهما بلغ حجم الدين العام للأسر، قد يبدو الأمر غير ذي أهمية إذا لم يكن لديك أو لدى عائلتك أي ديون مباشرة. مع ذلك، ما دمنا نعيش في البلد نفسه، لا يمكننا النجاة تمامًا من مشكلة تفاقم ديون الأسر.
الوضع خطيرٌ للغاية بالنسبة لمن هم في العشرينات من عمرهم. فقد ارتفعت ديون هذه الفئة، الذين سعوا بنشاط إلى استثماراتٍ سدّت الفجوة بين قروضهم العقارية، والتي تتطلب دفعاتٍ أوليةً ضئيلةً وتغطي الفرق فقط، بنسبة 41% مقارنةً بعام 2021. كما ارتفع متوسط ديون الأسر من حوالي 50 مليون وون قبل عقدٍ من الزمن إلى ما يقارب 90 مليون وون مؤخرًا. وحتى مع تباطؤ معدل نمو قروض الأسر، فإن هذا الهيكل ينطوي على خطرٍ كبيرٍ يتمثل في إمكانية أن يصبح شرارةً لأزمةٍ اقتصادية.
مع تزايد الأعباء، يظهر في نهاية المطاف من يتخلون عن السداد، معلنين: "ببساطة، لا أستطيع سداد هذا الدين، فافعلوا به ما شئتم". أول من يتخلى عن السداد هم من لا دخل لهم أو دخلهم ضئيل للغاية. يليهم من يملكون شققًا لكن قروضهم ضخمة. الخيار الوحيد المتبقي لهم لسداد ديونهم هو بيع شققهم. عندما يزداد المعروض من الشقق في السوق، تنخفض أسعارها. في كوريا، حيث "أسعار الشقق تعادل الثروة"، يعني انخفاض قيمة المنازل انخفاضًا في أصول الأسر بشكل عام. في الوقت نفسه، تزداد القروض المصرفية المتعثرة - الأموال المقترضة التي لم تُسترد. يزداد فقر المواطنين، وتزداد ثروات البنوك. يقلل المواطنون ذوو القدرة الشرائية المنخفضة من نفقاتهم، مما يؤدي إلى انخفاض مبيعات الشركات. في نهاية المطاف، هذا نظام يجعل الأمة بأكملها أفقر.
زيادة ديون الأسر ← معدل نمو الدخل المتاح < معدل نمو سداد أصل الدين والفوائد ← زيادة الإنفاق وتفاقم الأعباء المالية ← ازدياد حالات إفلاس الأسر ← توسع حالات إفلاس البنوك ← ركود اقتصادي
على الرغم من تبسيطها نوعًا ما، إلا أن ظاهرة تزايد ديون الأسر بشكل مستمر تُشبه إلى حد كبير قنبلة موقوتة. ولحسن الحظ، فهي قنبلة موقوتة بالفعل. فإذا نجحنا في تفكيكها خلال الوقت المحدد، فلن تنفجر. ويقع دور تفكيك هذه القنبلة على عاتق الحكومة. في الأفلام، غالبًا ما يقوم ممثل وسيم بتفكيك القنبلة في لحظة ويصبح بطلًا. لكن في الواقع، بدلًا من هذه المشاهد الدرامية، نحتاج إلى حكومة تكسب الوقت بهدوء وتُعدّل النظام، متحملةً مخاطر وأعباءً لا حصر لها. هذا هو الدور الحقيقي الذي يجب أن نتوقعه من حكومتنا في مواجهة هذه القنبلة الموقوتة المسماة ديون الأسر.
